4.5 Darbības atjaunošanas iespējas

Emitentiem savā darbības atjaunošanas plānā jānosaka virkne darbības atjaunošanas iespēju, kas ir pielāgotas emitenta uzņēmējdarbības modelim un emitētā aktīviem piesaistītā vai e - naudas žetona būtībai.

Attiecībā uz darbības atjaunošanas iespējām, kas noteiktas Regulas (ES) 2023/1114 46. pantā, emitentiem ir jāpiemēro šādi noteikumi:

• a) darbības atjaunošanas plānā jānosaka maksimālā likviditātes maksu summa, kas jāpiemēro izpirkšanai, un jānosaka, kā pasākuma ilgums tiks darīts zināms sabiedrībai;
• b) nosakot izpirkumiem piemērojamo likviditātes maksu maksimālo summu, emitentiem jānodrošina, ka šī darbības atjaunošanas iespēja netiek piemērota kā līdzeklis emitenta likviditātes resursu palielināšanai uz žetona turētāju rēķina. Emitentiem jānodrošina, ka šī darbības atjaunošanas iespēja tiek piemērota tikai īslaicīgi grūtību fāzes laikā ar vienīgo mērķi samazināt izpirkšanas pieprasījumus, vienlaikus stabilizējot žetona vērtību;
• c) darbības atjaunošanas plānā jānosaka dažādi kvantitatīvie ierobežojumu līmeņi to žetonu skait am vai daudzum am , ko var izpirkt jebkurā darbadienā. Šie līmeņi jānosaka, pamatojoties uz darbības atjaunošanas plāna rādītāja robežvērtības( - u) pārkāpuma( - u) smagumu, un tie ir jānosaka gan kopējā līmenī (piemēram, kā procentuālā daļa no visa izsniegto žetonu daudzuma), gan maka līmenī;
• d) darbības atjaunošanas plānā jāizskaidro, kādas citas korektīvās darbības emitents veiks pēc tam, kad būs apturējis izpirkšanu. Emitentiem savā darbības atjaunošanas plānā jānosaka, ka tie uzskatīs, ka izpirkšanas apturēšana varētu negatīvi ietekmēt viņu reputāciju un žetonu turētāju uzticību un pēc apturēšanas atcelšanas izraisīt lielākus izpirkšanas pieprasījumu apjomus. Emitentiem savā darbības atjaunošanas plānā jānorāda, ka tie īpaši apsvērs, vai apturēšanas atcelšana ir jāpapildina ar citiem pasākumiem, tostarp, bet ne tikai, likviditātes maksām vai ierobežojumiem attiecībā uz to žetonu apmēru, kurus var izpirkt katru dienu;
• e) emitentiem darbības atjaunošanas plānā jānosaka, kā tie plāno atjaunot atbilstību regulatīvajām prasībām, un skaidri jāinformē tirgus par turpmākajiem pasākumiem.

Papildus darbības atjaunošanas iespējām, kas uzskaitītas Regulas (ES) 2023/1114 46. pantā, emitentiem jāiekļauj vismaz vien a darbības atjaunošanas iepēja, kas stiprinātu kapitāla pozīciju, un vien a darbības atjaunošanas iespēja, kuras mērķis ir uzlabot emitenta likviditātes pozīciju. Nepilns iespējamo darbības atjaunošanas iespēju saraksts ir sniegts III pielikumā.

Darbības atjaunošanas plānā jāiekļauj arī detalizēta informācija par visiem sagatavošanās pasākumiem, kas emitentam jāveic, lai atvieglotu darbības atjaunošanas plāna īstenošanu vai uzlabotu tā efektivitāti, kopā ar šo pasākumu īstenošanas laika plānu, kā arī to pasākumu apraksts, kuri nepieciešami, lai pārvarētu darbības atjaunošanas plānā identificētos šķēršļus efektīvai darbības atjaunošanas iespēju īstenošanai.

Attiecībā uz katru darbības atjaunošanas iepēju emitentiem darbības atjaunošanas plānā jāiekļauj iespējamības novērtējums, kas ietver vismaz:

• a) ar darbības atjaunošanas iespēju saistīto risku novērtējumu, kad vien iespējams, izmantojot jebkādu pieredzi darbības atjaunošanas iespējas vai līdzvērtīga pasākuma īstenošanā; un
• b) analīzi un aprakstu par jebkādiem būtiskiem šķēršļiem darbības atjaunošanas iespējas efektīvai un savlaicīgai īstenošanai un aprakstu par to, vai un kādā veidā šādus šķēršļus ir iespējams pārvarēt.

Turklāt emitentiem attiecībā uz katru darbības atjaunošanas iespēju jāizklāsta, kā, īstenojot šo iespēju, tiks nodrošināta darbības nepārtrauktība. Izklāstā jāiekļauj iekšējo darbību (piemēram, informācijas tehnoloģiju sistēmu, piegādātāju un cilvēkresursu darbību) analīze un analīze par emitenta piekļuvi galvenajiem trešo personu pakalpojumiem, kas ir būtiski tā darbību regulārai veikšanai.

Lai pierādītu darbības atjaunošanas iespēju ticamību, emitentiem jāsniedz kvantitatīvi un kvalitatīvi pierādījumi, kas pamato katras iespējas paredzamos guvumus. Jebkurā gadījumā darbības atjaunošanas plānā detalizēti jāizklāsta vismaz II pielikumā uzskaitītie posteņi.

Emitentiem, kuri veic arī uzņēmējdarbību, kas nav aktīviem piesaistītu žetonu un/vai e - naudas žetonu emisij a , jānovērtē šīs citas uzņēmējdarbības ietekme uz to vispārējo darbības atjaunošanas spēju un darbības atjaunošanas plānā jānosaka, ka tie veiks vispiemērotākos pasākumus, lai nodrošinātu atbilstību Regulas (ES) 2023/1114 46. un 55. pantam.

Emitentiem darbības atjaunošanas plānā jānosaka, kā tie plāno pārraudzīt darbības atjaunošanas iespēju īstenošanu, lai nodrošinātu, ka darbības atjaunošanas plāna izpilde, visticamāk, atjaunos atbilstību regulatīvajām prasībām, kas piemērojamas aktīvu rezervēm.

Emitentiem darbības atjaunošanas plānā jāiekļauj īstenošanas posmam paredzētais process, vienmēr ietverot atklātu un aktīvu dialogu ar kompetento iestādi, lai nodrošinātu netraucētu pāreju uz emitenta pienācīga izpirkšanas plāna īstenošanu saskaņā ar Regulas (ES) 2023/1114 47. un 55. pantu, ja kļūst skaidrs, ka nav iespējams atjaunot atbilstību regulatīvajām prasībām, kuras piemērojamas aktīvu rezervei.

Darbības atjaunošanas scenāriji

Emitentiem jānodrošina, ka darbības atjaunošanas plānos ir paredzēts pietiekams skaits scenāriju, kuru būtība ir pietiekami dažāda, lai pārvarētu plašu šoku spektru.

Izstrādājot savus darbības atjaunošanas plānus, emitentiem jāizmanto finanšu sistēmas mēroga grūtību scenāriji un/vai idiosinkrātiski finanšu grūtību scenāriji, un/vai nefinanšu grūtību (tostarp pakalpojumu grūtību) scenāriji, lai pārbaudītu savas darbības atjaunošanas plānošanas spējas. Darbības atjaunošanas plānošanai izmantotie scenāriji jāizstrādā tā, lai tiktu apdraudēt a emitenta atbilstīb a prasībām, kas piemērojamas aktīvu rezervei, ja emitents laikus neīstenotu darbības atjaunošanas pasākumus. Scenāriju skaits un sarežģītība jānosaka katram emitentam, ņemot vērā proporcionalitātes principu saskaņā ar 4.1. iedaļu.

Pakalpojumu saglabāšana

Emitentiem darbības atjaunošanas plānā jānosaka, kā tie plāno laikus atjaunot darbības un izpildīt sav a s saistības tādu notikumu gadījumā, kuri rada būtisku darbības traucējumu risku. Emitentiem darbības atjaunošanas plānā arī jāuzskaita pakalpojumi, kurus tie plāno saglabāt, pamatojoties uz savu uzņēmējdarbības modeli, un sīki jāizklāsta, kā tie nodrošinās ar aktīviem piesaistītiem un e - naudas žetoniem saistīto pakalpojumu saglabāšanu. Saglabājamo pakalpojumu sarakstā jāiekļauj vismaz tie pakalpojumi, kuri saistīti ar žetonu emisiju un to izpirkšanu. Ja darbības atjaunošanas iespēju īstenošana var negatīvi ietekmēt jebkura identificētā pakalpojuma sniegšanu, darbības atjaunošanas iespēju aprakstā jāizklāsta, kā emitents plāno nodrošināt minēto pakalpojumu nepārtrauktību, īstenojot darbības atjaunošanas plānu.

Emitentiem, kuri izmanto maksājumu mehānismus euro – kā noteikts Eurosistēmas elektronisko maksājumu instrumentu, shēmu un mehānismu pārraudzības regulējumā ( PISA regulējums) – , jānodrošina, lai darbības atjaunošanas plānā paredzētās darbības atjaunošanas darbības atbilstu mērķim saglabāt PISA regulējumā izklāstīto principu ievērošanu.

Turklāt emitentiem jānodrošina, ka darbības, kas paredzētas to darbības atjaunošanas plānā, nepamatoti neietekmē to kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzēju spēju izpildīt Regulas (ES) 2022/2554 prasības, ar kuriem emitenti sadarbojas⁴ ,.

⁴ A tsauce uz kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzējiem ( CASP ), kuri sniedz glabāšanas pakalpojumus, piedāvā maiņas pakalpojumus ART konvertēšanai bezseguma valūtā un otrādi. Emitenta veiktajiem atveseļošanas pasākumiem nevajadzētu būt pretrunā ar CASP spēju nodrošināt atbilstību DORA regulai.