|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Werrej ------+1. Dan id-dokument fih linji gwida maħruġa skont l-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) Nru 1093/2010 … ------+2. Il-Linji Gwida jistabbilixxu l-fehma tal-ABE dwar prattiki superviżorji xierqa fis-Sistema … ------+3. Skont l-Artikolu 16(3) tar-Regolament tal-ABE, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw … ------+4. In-notifika tal-awtoritajiet kompetenti msemmija fil-paragrafu preċedenti għandha tiġi … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeħtieġu li l-istituzzjonijiet imsemmija fil-paragrafu 2 hawn … ---------+2. Dawn il-Linji Gwida għandhom japplikaw għall-istituzzjonijiet li jużaw Approċċ ta‟ Mudell Intern … ---------+3. Il-linji gwida japplikaw għal istituzzjonijiet fil-livell (uniku u/jew ikkonsolidat) li fuqu … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Il-kalkolu tal-IRC għandu jinkludi l-pożizzjonijiet twal u qosra kollha soġġetti għal ħlas … ---------+2. B‟mod partikolari, għandhom ikunu inklużi l-pożizzjonijiet li ġejjin, jekk jagħmlu parti … ---------+3. Pożizzjonijiet li jirriżultaw mill-applikazzjoni tal-approċċ ta‟ trasparenza għall-ishma … ---------+4. Il-pożizzjonijiet li ġejjin mhumiex ikkunsidrati titolizzazzjonijiet u għalhekk għandhom jiġu … ---------+5. Pożizzjonijiet f‟dejn inadempjenti miżmuma fil-ktieb tal-kummerċ għandhom, meta jkunu materjali … ---------+6. Id-definizzjoni ta‟ inadempjenza fil-każ tal-paragrafu 5 hawn fuq, għandha tkun konsistenti … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu l-inklużjoni fl-IRC ta‟ pożizzjonijiet ta‟ ekwità … ---------+2. Jekk ekwità elenkata jew strument derivattiv ibbażat fuq l-ekwita elenkata jiġi inkluż … ---------+3. Minkejja l-inklużjoni fl-IRC ta‟ pożizzjonijiet f‟ekwità elenkata jew fi strumenti derivattivi … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Pożizzjonijiet twal fid-dejn proprju tal-istituzzjoni, li jistgħu joħorġu minn negozjar jew … ---------+2. Pożizzjonijiet qosra fid-dejn proprju tal-istituzzjoni, li jistgħu jinqalgħu mill-inklużjoni … ------+8. Permanent partial use ---------+1. L-approċċi IRC tal-istituzzjonijiet jistgħu jiddependu jew minn klassifikazzjonijiet interni jew … ---------+2. L-istituzzjonijiet għandu jkollhom proċeduri fis-seħħ għad-deduzzjoni ta‟ klassifikazzjoni għal … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Fejn istituzzjoni għandha estimi approvati tal-PD jew tal-PD u tal-LGD, estimi bħala parti … ---------+2. Fejn, fil-każijiet tal-aħħar, istituzzjoni ma jkollhiex PDs tal-IRB u/jew LGDs approvati jew … ---------+3. PDs newtrali għar-riskju m‟għandhomx ikunu aċċettabbli bħala estimi tal-PDs osservati (storiċi) … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Għalkemm l-interdipendenza bejn l-emittenti hija spiss immudellata b‟mod simili għall-qafas … ---------+2. Jekk il-mudell jassumi orizzonti differenti ta‟ likwidità, l-evoluzzjoni ta‟ fatturi ta‟ riskju … ---------+3. Il-korrelazzjoni bejn fattur(i) ta‟ riskju sistemiku u l-„proċess tal-kapaċità tal-emittent … ---------+4. Fejn istituzzjoni tagħżel formula parametrika li tassumi fatturi multipli ta‟ riskju sistemiku … ---------+5. Institutions should establish a hierarchy ranking their preferred sources for their PDs and … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Il-mudelli tal-IRC tal-istituzzjonijiet għandhom jirriflettu l-konċentrazzjonijiet … ---------+2. Istituzzjoni għandha speċifikament tipprova li l-approċċ tagħha jkopri l-konċentrazzjonijiet … ---------+3. The correlation between systemic risk factor(s) and individual issuer‟s „ability-to-pay process‟ … ---------+4. Where an institution chooses a parametric formula assuming multiple systemic risk factors, thus … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Il-matriċijiet ta‟ transizzjoni għall-immudellar tal-proċess tal-migrazzjoni ta‟ … ---------+2. Jistgħu jiġu applikati matriċijiet separati ta‟ transizzjoni għal gruppi speċifiċi ta‟ emittenti … ------+17. Migration matrices ---------+1. Meta jimmudellaw livell kostanti ta‟ riskju matul l-orizzont ta‟ kapital ta‟ sena … ---------+2. Meta jassumu pożizzjoni kostanti ta‟ sena, li timplika li ma jadottawx orizzonti ta‟ likwidità … ---------+3. Minn perspettiva ta‟ immudellar, il-livell kostanti ta‟ riskju jista' jkun rifless bħala … ---------+4. L-immudellar ta‟ livell kostanti ta‟ riskju matul l-orizzont ta‟ kapital ta‟ sena jista' … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Għall-finijiet tal-kalkolu tal-IRC, l-istituzzjonijiet jistgħu jinnetjaw il-pożizzjonijiet twal … ---------+2. L-effetti ta‟ diversifikazzjoni assoċjati ma‟ pożizzjonijiet twal u qosra jistgħu jiġu … ---------+3. Sabiex ir-riskju bażi jiġi rifless b‟mod adegwat, meta dan ir-riskju jkun materjali … ---------+4. L-istituzzjonijiet għandhom jirriflettu l-impatt fl-orizzont ta‟ likwidità ta‟ diskrepanzi ta‟ … ---------+5. Modelling the ageing of positions should not be allowed in IRC modelling, given the expected … ------+19. Hedging ---------+1. L-istituzzjonijiet jistgħu jagħżlu kwalunkwe wieħed mill-approċċi disponibbli sabiex jikkonvertu … ---------+2. Fir-rigward tal-punt 18 ta‟ dawn il-Linji Gwida, istituzzjoni tista' b‟mod konsistenti tassumi … ---------+3. Jekk simulazzjoni, eż. il-proċess tal-valur ta‟ assi, ma tkunx irriżultat f‟bidla … ---------+4. Fil-każ ta‟ migrazzjoni ta‟ klassifikazzjoni, il-varjazzjoni tal-prezzijiet tas-suq għandhom … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. L-istituzzjonijiet għandhom jiddefinixxu l-orizzonti ta‟ likwidità fuq livell ta‟ prodott aktar … ---------+2. Madankollu, minħabba l-kwistjonijiet prattiċi ta‟ valutazzjoni kompletament granulari … ---------+3. L-istituzzjonijiet għandhom, madankollu, jissorveljaw u jiddokumentaw il-firxa ta‟ prodotti … ---------+4. In the case of a rating migration, the variation of market prices should be recalculated. Full … ---------+5. Positions migrating into the default state should be valued on the basis of the recovery rate or … ---------+6. The model should capture divergences arising from differences in credit event definition … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. L-istituzzjonijiet għandhom jiddokumetaw il-kriterji użati fid-determinazzjoni tal-orizzont … ---------+2. Firxa wiesgħa ta‟ kriterji jistgħu jindikaw il-likwidità ta‟ pożizzjoni, ibbażati fuq esperjenza … ---------+3. Tal-inqas wieħed mill-kriterji kkunsidrati fid-determinazzjoni ta‟ orizzont ta‟ likwidità għandu … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. L-orizzonti ta‟ likwidità għandhom jiġu riveduti fuq bażi regolari biex jiġi żgurat li jibqgħu … ---------+2. L-istituzzjonijiet għandhom jikkunsidraw bidliet sinifikanti fil-fatturi użati biex … ---------+3. Maż-żmien l-istituzzjonijiet għandhom jissorveljaw u jtejbu l-firxa ta‟ fatturi użati sabiex … ---------+4. Positions should be systematically assessed against the criteria chosen and allocated to … ---------+5. The approach applied to link a criterion to a longer or shorter liquidity horizon should be … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. L-istituzzjonijiet għandhom japplikaw il-prinċipji ta‟ validazzjoni fit-tfassil, l-ittestjar u … ---------+2. Il-proċess ta‟ validazzjoni tal-mudelli tal-IRC għandu tal-anqas jinkludi l-prinċipji li ġejjin … ---------+3. Over time institutions should monitor and enhance the range of factors used to identify … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. L-istituzzjoni għandha tiddokumenta kif il-proċess tal-IRC jiġi rrapportat internament … ---------+2. Il-proċeduri li, minħabba l-ġudizzju tal-IRC, jwasslu għal azzjoni korrettiva potenzjali xierqa … ------+26. Use Test ---------+1. L-istituzzjoni għandha tiddokumenta l-approċċ tagħha biex tkopri l-inadempjenza inkrimentali u … ---------+2. Għalhekk, il-kalkolu tal-kejl tar-riskju ġġenerat mill-mudell u l-flussi assoċjati ta‟ data … ---------+3. A comparison of the ways internal market risk model outputs are reported, judged, audited and … ------+27. Documentation ---------+1. Istituzzjoni tista' tuża approċċ sabiex tkopri inadempjenza inkrimentali u r-riskju ta‟ … ---------+2. L-istituzzjoni għandha tipprovdi l-informazzjoni kollha meħtieġa rigward elementi tal-approċċ … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Il-kalkolu tal-IRC għandu jsir tal-anqas darba fil-ġimgħa. Madankollu, l-istituzzjonijiet … ---------+2. L-istituzzjoni għandha tkun kapaċi tipprova li, fil-ġurnata tal-ġimgħa magħżula għall-kalkolu … ---------+3. On the basis of the information provided, the competent national supervisor should decide … ---------+4. In order to have its approach recognised as a non-fully compliant IRC approach, an institution … ---------+5. The decision to recognise an institution‟s approach as a non-fully compliant approach is made by … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. Calculation of the IRC should be at least weekly. However, institutions can choose to compute … ---------+2. The institution should be able to prove that, on the day of the week chosen for the IRC … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Ħarsa ġenerali
1.1 Referenzi1.2 Rekwiżiti identifikati1.3 Standards relatati2. Rekwiżiti identifikati
3. Standards relatati
|