|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Saturs ------+1. Šajā dokumentā ir izklāstītas pamatnostādnes, kas izdotas atbilstīgi 16. pantam Eiropas … ------+2. Pamatnostādnēs ir izklāstīts EBI viedoklis par pareizu uzraudzības praksi Eiropas Finanšu … ------+3. Saskaņā ar EBI regulas 16. panta 3. punktu kompetentajām iestādēm līdz 2012. gada 16. jūlijam ir … ------+4. Saskaņā ar EBI regulas 16. pantu iepriekšējā punktā minēto kompetento iestāžu paziņojumu publicē … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Kompetentajām iestādēm jāpieprasa, lai 2. punktā minētās iestādes ievēro noteikumus, kas … ---------+2. Šīs pamatnostādnes jāpiemēro iestādēm, kas izmanto uz iekšējiem modeļiem balstītu pieeju ( IMA … ---------+3. Šīs pamatnostādnes ir piemērojamas iestādēm (individuāli un/vai konsolidēti) tādā līmenī, kādā … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. IRC aprēķināšanā jāiekļauj visas garās un īsās pozīcijas, kurām tiek piemērota ar modeli iegūtā … ---------+2. Aprēķinā jo īpaši jāiekļauj šādas pozīcijas (ja tās ietilpst tirdzniecības portfelī): i. … ---------+3. Saskaņā ar 4.1. punktu, IRC aprēķināšanā jāiekļauj arī tādas pozīcijas, kas izveidotas … ---------+4. Turpmāk norādītās pozīcijas neuzskata par vērtspapirizācijas pozīcijām, tāpēc, ja tās ir … ---------+5. Ja tirdzniecības portfelī turētās kavēto parādsaistību pozīcijas ir būtiskas, tās ir iekļaujamas … ---------+6. „Saistību nepildīšanas” definīcijai 5. punktā minētajā gadījumā jāatbilst saistību nepildīšanas … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Kompetentās iestādes var atļaut IRC iekļaut uzskaitītos kapitāla vērtspapīrus un atvasinātos … ---------+2. Ja, pamatojoties uz uzskaitītajiem kapitāla vērtspapīriem, IRC novērtējuma aprēķināšanā iekļauj … ---------+3. Regulētā tirgū tirgoto kapitāla vērtspapīru vai atvasināto instrumentu, kuru bāzes aktīvs ir … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. IRC modelis jāpiemēro arī pašas iestādes garajām parāda pozīcijām, ko var radīt pašas iestādes … ---------+2. IRC modelis jāpiemēro pašas iestādes īsajām parāda pozīcijām, ko var radīt pašu parāda posteņu … ------+8. Permanent partial use ---------+1. KPD nosacījumu par pastāvīgu daļējo izmantošanu piemērošana rūpīgi jādokumentē un jāanalizē, lai … ---------+2. IRC IRC pastāvīga daļēja izmantošana neattiecas uz valsts obligācijām un ar valsts obligācijām … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Īstenojot IRC pieejas, iestādes var izmantot vai nu iekšējus, vai arī ārējus reitingus. IRC … ---------+2. Iestādēs jābūt procedūrām, ar kurām nenovērtētām pozīcijām piešķirt iespējamo reitingu. Ja ir … ---------+3. Iestādē jābūt dokumentētai reitingu avotu hierarhijai, ko ņem vērā, nosakot atsevišķas pozīcijas … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Ja, īstenojot Direktīvas 2006/48/EK 84. pantā izklāstīto uz iekšējiem reitingiem balstīto pieeju … ---------+2. Savukārt, ja pēdējos minētajos gadījumos iestādei nav pieejamas apstiprinātas IRB PD un/vai LGD … ---------+3. Modelējot migrācijas reitingu vai saistību nepildīšanu, kā novēroto (vēsturisko) PD aplēses nav … ---------+4. Iestādes var arī izmantot no ārējiem avotiem (piemēram, no reitinga aģentūrām) saņemtos PD (SNV) … ---------+5. Lai nepieļautu visizdevīgāko parametru atlasi, iestādēm jāizveido izvēlēto PD un LGD avotu … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Lai gan emitentu savstarpējo atkarību bieži modelē līdzīgi kā IRB regulējumā, izmantojot … ---------+2. Ja izmantotajā modelī izmanto dažādus likviditātes horizontus, sistēmiskā riska faktoru … ---------+3. Sistēmiskā riska faktora(u) un individuāla emitenta „maksātspējas procesa” korelācija var būt … ---------+4. Ja iestāde nolemj izmantot parametru formulu, kurā pieņemti vairāki sistēmiskā riska faktori … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Iestāžu izmantotajos IRC modeļos jāatspoguļo emitentu koncentrācija, ko var izraisīt, piemēram … ---------+2. Iestādei jo īpaši ir jāpierāda, ka tās izmantotā pieeja pienācīgi ietver portfeļa koncentrāciju. ------+17. Migration matrices ---------+1. Migrācijas matricas, ko izmanto reitinga migrācijas procesa modelēšanā, jāpamato ar vēsturiskiem … ---------+2. Noteiktām emitentu grupām un noteiktām ģeogrāfiskām teritorijām var piemērot atsevišķas … ---------+3. Ja saistību nepildīšana tiek modelēta kā kompensējošs stāvoklis, migrācijas matricas jāpielāgo … ---------+4. Migrācijas matricas parasti attiecas uz viena gada periodu. Ja ir jāizmanto īsāka termiņa … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Ja tiek modelēts, ka kapitāla rādītāju riska līmenis gada laikā ir nemainīgs, lai nodrošinātu … ---------+2. Ja tiek pieņemta nemainīga pozīcija viena gada laikā, kas nozīmē, ka netiek izmantoti … ---------+3. Ja likviditātes termiņā ir notikusi migrācija vai saistību nepildīšana, nemainīgu riska līmeni … ---------+4. Nemainīgu riska līmeni attiecībā pret kapitālu viena gada laikā var modelēt, piemēram … ---------+5. IRC modelēšanas pieejā nav iekļaujama pozīciju novecošanas modelēšana, jo tā ir saistīta ar … ------+19. Hedging ---------+1. Aprēķinot IRC , iestādes drīkst kompensēt garās un īsās pozīcijas tikai tad, ja tās attiecas uz … ---------+2. Diversifikācijas efektu, ko rada garās un īsās pozīcijas, var pieņemt, tikai skaidri modelējot … ---------+3. Lai pareizi atspoguļotu bāzes risku, ja tas ir būtisks, jādiferencē saistīto pozīciju … ---------+4. Iestādēm jāatspoguļo garo un īso pozīciju termiņu neatbilstības ietekme uz likviditātes termiņu … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Iestādes var konvertēt simulētās reitinga izmaiņas cenu izmaiņās, izmantojot jebkuru pieeju, tai … ---------+2. Saistībā ar šo pamatnostādņu 18. punktu iestāde var pastāvīgi pieņemt tūlītējas reitinga … ---------+3. Ja pēc simulācijas, piemēram, aktīva novērtēšanas procesa, reitings nav mainījies, vērtības … ---------+4. Reitinga migrācijas gadījumā jāpārrēķina tirgus cenu izmaiņas. Ja iestāde nevar pierādīt, ka tās … ---------+5. Pozīcijas, kas iegūst saistību nepildīšanas statusu, jāvērtē, ņemot vērā atgūšanas likmi vai arī … ---------+6. Izmantotajā modelī jāņem vērā atšķirības, kuru cēlonis ir dažādas kredītnotikuma definīcijas … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Iestādēm jānosaka likviditātes termiņš, ņemot vērā produktu, nevis emitentu. Atsevišķu pozīciju … ---------+2. Tomēr, ņemot vērā praktiskos apsvērumus, kas saistīti ar pilnīgi detalizētu produkta … ---------+3. Taču iestādēm jāuzrauga un jādokumentē ar katru emitentu saistīto produktu klāsts, kā arī … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Iestādēm jādokumentē kritēriji, ko izmanto, lai noteiktu pozīcijas vai pozīciju kopuma … ---------+2. Pozīcijas likviditāti var noteikt daudzi kritēriji, kas balstīti uz iepriekšējo pieredzi, tirgus … ---------+3. Tā kā ir paredzams, ka koncentrētu pozīciju likviditātes termiņš būs ilgāks, vismaz vienam … ---------+4. Pozīcijas sistemātiski jāizvērtē, ņemot vērā izvēlētos kritērijus, un atbilstīgi iegūtajiem … ---------+5. Pieeja, ko izmanto, lai sasaistītu kritēriju ar garāku vai īsāku likviditātes termiņu … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Lai nodrošinātu likviditātes termiņu pastāvīgu atbilstību, tie regulāri jāpārskata, jo īpaši … ---------+2. Par minimālajiem rādītājiem, kas liecina par vajadzību pārskatīt attiecīgo likviditātes termiņu … ---------+3. Laika gaitā, ņemot vērā attiecīgo tirgus pieredzi, iestādēm jāpārrauga un jāpapildina … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Iestādēm ir jāizstrādā, jāpārbauda un jāuztur IRC modeļi atbilstīgi validēšanas principiem. … ---------+2. Īstenojot IRC modeļu validēšanas procedūru, ir jāievēro vismaz šādi principi: i. likviditātes … ------+26. Use Test ---------+1. Iestādei jādokumentē, kā notiek iekšējā ziņošana par IRC procesu, no tā izrietošie riska … ---------+2. Iestādē jābūt procedūrām, ar kurām atkarībā no IRC vērtējuma vajadzības gadījumā varētu veikt … ---------+3. Izmantošanas pārbaudi var labi novērtēt, salīdzinot iestādes attiecīgo departamentu iekšējā … ------+27. Documentation ---------+1. Lai kompetentajām iestādēm būtu pieejama pārredzama informācija par iestādes izmantotajiem … ---------+2. Tāpēc modeļa ģenerēto riska pasākumu aprēķini un ar tiem saistītās datu plūsmas jādokumentē tik … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Iestāde var izmantot papildu saistību nepildīšanas un migrācijas riska ietveršanas pieeju, kas … ---------+2. Iestādei jāsniedz visa nepieciešamā informācija par iestādes izmantotās IRC pieejas elementiem … ---------+3. Ņemot vērā sniegto informāciju, kompetentajai valsts uzraudzītājiestādei jālemj, vai iestādes … ---------+4. Lai iestādes izmantoto IRC pieeju atzītu par daļēji atbilstīgu, iestādei pārliecinoši jāpierāda … ---------+5. Lēmumu par to, vai iestādes izmantotā pieeja ir atzīstama par daļēji atbilstīgu, pieņem … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. Iestāde aprēķina IRC vismaz reizi nedēļā. Taču iestādes var aprēķināt novērtējumu biežāk. Ja … ---------+2. Iestādei jāspēj pierādīt, ka izvēlētajā IRC aprēķināšanas dienā tās portfelis atbilst nedēļas … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Pārskats
1.1 Atsauces1.2 Identificētās prasības1.3 Saistītie standarti2. Identificētās prasības
3. Saistītie standarti
|