+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)
---+1. Предмет
------+1. Настоящият документ съдържа указания, издадени съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на …
------+2. В указанията е представено становището на ЕБО за подходящите надзорни практики в Европейската …
------+3. Съгласно член 16, параграф 3 от Регламента за ЕБО в срок до 16.7.2012 г. компетентните органи …
------+4. Уведомлението от компетентните органи, посочено в предходния параграф, ще бъде публикувано на …
---+2. Институционален обхват и ниво на прилагане
------+1. Subject matter
------+2. Institutional scope and level of application
---------+1. Компетентните органи следва да изискват от институциите, посочени в параграф 2 по-долу, да …
---------+2. Настоящите указания следва да се прилагат по отношение на институции, които използват подход на …
---------+3. Указанията се прилагат за институции на нивото (индивидуално и/или консолидирано), на което е …
------+A. Material scope of application
------+4. Positions subject to calculation of the IRC
---------+1. Изчисляването на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск следва да включва всички …
---------+2. По-специално следва да бъдат включени следните позиции, ако те са част от търговския портфейл …
---------+3. Позиции, получени вследствие от прилагането на подхода на подробен анализ по отношение на …
---------+4. Следните позиции не се считат за секюритизации и следователно трябва да бъдат включени при …
---------+5. Когато позициите в дълг в неизпълнение, държани в търговския портфейл са съществени, следва да …
---------+6. Определението за неизпълнение в случая на параграф 5 по-горе следва да бъде в съответствие с …
------+5. Positions not subject to calculation of the IRC
------+6. Positions in equity and equity derivatives
---------+1. Компетентните органи могат да позволят включването в допълнителния риск от неизпълнение и …
---------+2. Ако някой от котираните капиталови инструменти или дериватни инструменти, базирани на котирани …
---------+3. Независимо от включването в допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск на позиции в …
------+7. Positions in the institution’s own debt
---------+1. Дългите позиции в собствения дълг на институцията, които могат да възникнат от търговска дейност …
---------+2. Късите позиции в собствения дълг на институцията, които могат да възникнат от включването на …
------+8. Permanent partial use
---------+1. Когато по отношение на постоянното частично използване се прилагат разпоредбите на Директивата …
---------+2. Постоянното частично използване на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск не …
------+B. Individual Modelling
------+9. Soundness standard comparable to IRB
------+10. Qualitative criteria
------+11. Source of ratings
---------+1. Подходите, прилагани от страна на институциите по отношение на изискването за допълнителен риск …
---------+2. Институциите следва да разполагат с подходящи процедури за косвено извеждане на рейтинг за …
---------+3. Всяка институция следва да въведе документирана йерархия на източниците на рейтинги за …
------+12. Source of PDs and LGDs
---------+1. Когато дадена институция е одобрила мярката за вероятност от неизпълнение или вероятност от …
---------+2. Когато в тези последни случаи дадена институция не е одобрила вътрешнорейтинговия подход за …
---------+3. Рисково неутралната вероятност от неизпълнение не следва да се приема като оценка на наблюдавани …
---------+4. Като алтернативна възможност институциите могат да използват вероятности от неизпълнение и …
---------+5. Институциите следва да установят йерархия, за да класифицират предпочитаните източници за …
------+C. Interdependence
------+13. Correlations between default and migration events
------+14. Copula assumptions
------+15. Systemic risk factors
---------+1. Въпреки че взаимната зависимост между емитентите често се моделира по подобен начин с …
---------+2. Ако моделът предполага различни ликвидни хоризонти, развитието на факторите за системен риск …
---------+3. Корелацията между факторите за системен риск и възможността за плащане на отделния емитент може …
---------+4. Когато дадена институция избере параметрична формула, която предполага множество фактори за …
------+16. Portfolio concentration
---------+1. Моделите на институциите за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск следва да …
---------+2. Дадена институция трябва специално да докаже, че нейният подход отчита по подходящ начин …
------+17. Migration matrices
---------+1. Миграционните матрици за моделиране на процеса на миграция на рейтинга следва да се основават на …
---------+2. Отделни миграционни матрици могат да бъдат прилагани за конкретни групи от емитенти и специфични …
---------+3. Когато неизпълнението е моделирано като необратимо състояние, миграционните матрици трябва да се …
---------+4. Миграционните матрици като цяло са свързани с едногодишен хоризонт. Когато се изискват матрици с …
------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon
---------+1. Когато се моделира постоянно ниво на риск за едногодишен капиталов хоризонт, институциите следва …
---------+2. Когато се допуска постоянна позиция за период от една година, което не налага прилагане на …
---------+3. От гледна точка на моделирането постоянното ниво на риск може да бъде отразено като заместване …
---------+4. Моделирането на постоянно ниво на риск за едногодишен капиталов хоризонт може да бъде …
---------+5. Моделирането на застаряването на позициите не би следвало да бъде позволено при моделиране на …
------+19. Hedging
---------+1. С цел изчисляване на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск, институциите могат …
---------+2. Ефектите от диверсификацията, свързани с дългите и късите позиции, могат да бъдат признати само …
---------+3. За да се отрази по подходящ начин базисния риск, когато той е съществен, оценката за целите на …
---------+4. Институциите следва да отразяват въздействието в рамките на ликвидния хоризонт на падежните …
------+D. P&L valuation
------+20. Impact of rating change on market prices
---------+1. Институциите могат да изберат всеки един от наличните подходи, за да превърнат симулираните …
---------+2. По отношение на точка 18 от настоящите указания, дадена институция може последователно да …
---------+3. Ако дадена симулация, например процес на определяне на стойността на активи, не води до промяна …
---------+4. В случай на миграция на рейтинга колебанието на пазарните цени следва да бъде преизчислено. …
---------+5. Позиции, мигриращи в състояние на неизпълнение следва да бъдат оценявани въз основа на степента …
---------+6. Моделът следва да отчита различията, възникващи от разликите в определението на кредитното …
------+21. Computation of P&L
------+E. Liquidity horizon
------+22. The level at which to define liquidity horizons
---------+1. Институциите следва да определят ликвидните хоризонти на ниво продукт вместо на ниво емитент. За …
---------+2. Независимо от това, от практическа гледна точка, при изцяло нееднородна оценка на ликвидния …
---------+3. Институциите все пак следва да наблюдават и документират набора от продукти, свързан с всеки …
------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon
---------+1. Институциите следва да документират критериите, използвани при определянето на съответния …
---------+2. Ликвидността на дадена позиция може да се определи посредством широк набор от критерии, които се …
---------+3. Най-малко един от критериите, взети предвид при определянето на ликвидния хоризонт, следва да …
---------+4. Позициите следва да бъдат систематично оценявани по отношение на критериите, които са избрани и …
---------+5. Подходът, прилаган за обвързване на критерий към по-дълъг или по-къс ликвиден хоризонт, следва …
------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review
---------+1. Ликвидните хоризонти следва да бъдат преразглеждани редовно, за да се гарантира, че продължават …
---------+2. Институциите следва да вземат предвид значителни промени във факторите, използвани за определяне …
---------+3. Въз основа на пазарния си опит в течение на времето институциите следва да наблюдават и …
------+F. General matters
------+25. Validation
---------+1. Институциите следва да прилагат принципите на валидиране при проектирането, тестването и …
---------+2. Процесът на валидиране на модели за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск следва …
------+26. Use Test
---------+1. Всяка институция следва да документира как процесът по отношение на допълнителния риск от …
---------+2. С оглед на решението относно допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск …
---------+3. Сравнението на начините, по които резултатите от вътрешния модел за пазарен риск се докладват …
------+27. Documentation
---------+1. Институцията следва да документира своя подход за отчитане на допълнителния риск от неизпълнение …
---------+2. Поради това изчисляването на генерираните от модела измерители за риск и свързаните …
------+28. IRC approaches based on different parameters
---------+1. Институцията може да използва подход за отчитане на допълнителния риск от неизпълнение и …
---------+2. Институцията следва да предостави цялата необходима информация относно елементите на своя подход …
---------+3. Въз основа на предоставената информация компетентният национален надзорен орган следва да реши …
---------+4. За да бъде признат подходът на институцията като подход, който не отговаря напълно на …
---------+5. Решението за признаване на подхода на дадена институция като подход, който не отговаря напълно …
------+29. Frequency of calculation
---------+1. Изчисляването на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск следва да се извършва …
---------+2. Институцията следва да бъде в състояние да докаже, че в деня от седмицата, избран за изчисляване …
------+30. Date of application
 English - European Union - Financial Industry -

Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)

Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)

https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF

1. Преглед

,
1. Предмет

Настоящите указания имат за цел постигането на обща позиция между компетентните органи в ЕС относно моделирането на изискването за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск с оглед допринасяне за условията на равнопоставеност, съгласно приложение V към Директива 2006/49/ЕО, изменена с Директива 2010/76/ЕС.
2. Институционален обхват и ниво на прилагане

2. Институционален обхват и ниво на прилагане

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.