|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Cuprins ------+1. Prezentul document conţine orientări emise în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) … ------+2. Orientările definesc punctul de vedere al ABE privind practicile de supraveghere adecvate în … ------+3. În conformitate cu articolul 16 alineatul (3) din regulamentul ABE, autorităţile competente … ------+4. Comunicarea autorităţilor competente menţionată în alineatul precedent este publicată pe site-ul … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Autorităţile competente trebuie să le solicite instituţiilor menţionate la punctul 2 de mai jos … ---------+2. Prezentele orientări se aplică instituţiilor care utilizează o abordare bazat ă pe modele … ---------+3. Orientările se aplică instituţiilor la nivelul (individual şi/sau consolidat) la care este … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Calculul IRC trebuie să cuprindă toate poziţiile lungi şi scurte care fac obiectul unei cerinţe … ---------+2. În special, trebuie incluse următoarele poziţii, dacă fac parte din portofoliul de … ---------+3. Poziţiile care rezultă atunci când se aplică abordarea prin luarea în considerare a titlurilor … ---------+4. Următoarele poziţii nu sunt considerate securitizări şi trebuie, prin urmare, incluse în … ---------+5. Poziţiile în creanţele aflate în stare de nerambursare deţinute în portofoliul de tranzacţionare … ---------+6. Definiţia st ă rii de nerambursare menţionate la punctul 5 de mai sus trebuie să corespundă … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Autorităţile competente pot permite includerea în IRC a poziţiilor pe titluri de capital listate … ---------+2. Dacă un titlu de capital listat sau un instrument financiar derivat bazat pe un titlu de capital … ---------+3. Fără a aduce atingere includerii în IRC a poziţiilor pe titluri de capital listate sau … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Poziţiile lungi pe propriile titluri de creanţă ale instituţiei, rezultate din activit ă ţi de … ---------+2. Poziţiile scurte în propriile titluri de creanţă ale instituţiei, care pot fi generate de … ------+8. Permanent partial use ---------+1. În cazul în care se respectă dispoziţiile directivei privind cerinţele de capital (CRD) privind … ---------+2. Nu fac obiectul utiliz ă rii parţiale permanente a IRC obligaţiunile de stat şi produsele … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Abordările IRC ale instituţiilor se pot baza fie pe ratinguri interne, fie pe ratinguri externe. … ---------+2. Instituţiile trebuie să dispună de proceduri prin care să poată fi dedus ratingul pentru … ---------+3. O instituţie trebuie să dispună de o ierarhie documentată a surselor de ratinguri pentru … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. În cazul în care o instituţie a obţinut aprobarea de a utiliza propriile estimări pentru … ---------+2. Dacă, în cazurile din urmă, o instituţie nu a obţinut aprobarea de a utiliza propriile estim ă … ---------+3. Probabilităţile de nerambursare neutre la risc nu pot fi acceptate ca estimări ale … ---------+4. Ca alternativă, probabilităţile de nerambursare şi pierderile în caz de nerambursare furnizate … ---------+5. Instituţiile trebuie să stabilească o ierarhie a surselor lor preferate pentru probabilităţile … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Deşi interdependenţa dintre emitenţi este modelată frecvent într-un mod similar celui prev ă zut … ---------+2. Dacă modelul porneşte de la ipoteza unor orizonturi diferite de lichiditate, evoluţia factorilor … ---------+3. Corelaţia dintre factorul (factorii) de risc sistemic şi capacitatea de plată a unui emitent … ---------+4. În cazul în care o instituţie alege o formulă parametrizat ă care porneşte de la ipoteza mai … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Modelele IRC ale instituţiilor trebuie să reflecte concentrările de emitenţi, care pot fi … ---------+2. O instituţie trebuie să dovedească în mod special că abordarea sa surprinde în mod adecvat … ------+17. Migration matrices ---------+1. Matricele de tranziţie pentru modelarea procesului de migrare a ratingurilor trebuie să fie … ---------+2. Matricele de tranziţie separate pot fi aplicate pentru grupuri specifice de emitenţi şi zone … ---------+3. În cazul în care nerambursarea este modelată ca stare de absorbţie, matricele de tranziţie … ---------+4. În general, matricele de tranziţie au în vedere un orizont de un an. În cazul în care sunt … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. În cazul modelării unui nivel constant al riscului pe un orizont de capital de un an … ---------+2. În cazul în care se porneşte de la ipoteza unei poziţii constante înregistrate pe parcursul unui … ---------+3. Din perspectiva modelării, nivelul constant al riscului poate fi reflectat ca înlocuirea … ---------+4. Modelarea unui nivel constant al riscului pe un orizont de capital de un an poate fi obţinută … ---------+5. Modelarea maturiz ă rii poziţiilor nu trebuie să fie permisă în modelarea IRC, având în vedere … ------+19. Hedging ---------+1. În scopul calculării IRC, instituţiile pot compensa poziţii lungi şi scurte doar în cazul în … ---------+2. Efectele de diversificare asociate poziţiilor lungi şi scurte pot fi recunoscute doar prin … ---------+3. Pentru a reflecta în mod corespunzător riscul aferent bazei, în cazul în care acest risc este … ---------+4. Instituţiile trebuie să reflecte, în cadrul orizontului de lichiditate, impactul asimetriei … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Instituţiile pot alege oricare dintre abordările disponibile pentru a converti variaţiile … ---------+2. În ceea ce priveşte punctul 18 din prezentele orientări, o instituţie poate prezuma în mod … ---------+3. Dacă o simulare, reflectat ă , de exemplu, în procesul de evaluare a valorii activelor, nu a … ---------+4. În cazul unei migrări a ratingului, trebuie recalculată variaţia preţurilor pieţei. Trebuie să … ---------+5. Poziţiile care migrează în starea de nerambursare trebuie evaluate pe baza ratei de recuperare … ---------+6. Modelul trebuie să surprindă divergenţele care rezultă din diferenţele legate de definiţia … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Instituţiile trebuie să definească orizonturi de lichiditate la nivel de produs şi nu la nivel … ---------+2. Cu toate acestea, având în vedere aspectele practice asociate unei evaluări a orizontului de … ---------+3. Totuşi, instituţiile trebuie să monitorizeze şi să documenteze gama de produse asociate fiecărui … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Instituţiile trebuie să documenteze criteriile utilizate în stabilirea orizontului de … ---------+2. Există o varietate de criterii care pot indica lichiditatea unei poziţii, în funcţie de … ---------+3. Cel puţin unul din criteriile luate în considerare în stabilirea unui orizont de lichiditate … ---------+4. Poziţiile trebuie evaluate sistematic, în raport cu criteriile alese şi alocate orizonturilor de … ---------+5. Abordarea aplicată pentru a asocia un criteriu unui orizont de lichiditate mai lung sau mai … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Orizonturile de lichiditate trebuie revizuite periodic pentru a se asigura că rămân adecvate, în … ---------+2. Instituţiile trebuie să aibă în vedere modificări semnificative ale factorilor utilizaţi în … ---------+3. În timp, instituţiile trebuie să monitorizeze şi să îmbunătăţească seria de factori utilizaţi în … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Instituţiile trebuie să aplice principiile de validare în elaborarea, testarea şi menţinerea … ---------+2. Procesul de validare a modelelor IRC trebuie să includă cel puţin următoarele principii: i. … ------+26. Use Test ---------+1. O instituţie trebuie să documenteze modalitatea de raportare internă a procesului de determinare … ---------+2. Proceduri care, având în vedere evaluarea IRC, duc la posibile măsuri corective adecvate … ---------+3. O metodă utilă de clarificare a testului de utilizare. este considerată compararea modalităţilor … ------+27. Documentation ---------+1. O instituţie trebuie să îşi documenteze abordarea utilizată pentru surprinderea riscurilor de … ---------+2. Prin urmare, calcularea măsurilor de risc generate de model şi fluxurile de date asociate … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. O instituţie poate utiliza o abordare de surprindere a riscurilor adiţionale de migrare şi de … ---------+2. Instituţia trebuie să furnizeze toate informaţiile privind elemente ale abordării instituției în … ---------+3. Pe baza informaţiilor furnizate, supraveghetorul naţional competent trebuie să hotărască dacă … ---------+4. Pentru ca abordarea sa să fie recunoscută drept abordare IRC care nu este pe deplin conformă, o … ---------+5. Decizia de recunoaştere a abordării unei instituţii drept abordare care nu este pe deplin … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. Calcularea IRC trebuie efectuată cel puţin săptămânal. Totuşi, instituţiile pot alege să … ---------+2. Instituţia trebuie să poată demonstra că, în ziua din săptămână aleasă pentru calcularea IRC … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Prezentare generală
1.1 Referințe1.2 Cerințe identificate1.3 Standarde asociate2. Cerințe identificate
3. Standarde asociate
|