|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Tartalomjegyzék ------+1. Az e dokumentumban szereplő iránymutatásokat az európai felügyeleti hatóság (Európai … ------+2. Az iránymutatás rögzíti az EBA álláspontját azzal kapcsolatban, hogy mi a megfelelő felügyeleti … ------+3. Az EBA-rendelet 16. cikkének (3) bekezdése értelmében az egyes hatáskörrel rendelkező hatóságok … ------+4. A hatáskörrel rendelkező hatóságok előző bekezdésben említett értesítését az EBA-rendelet 16. … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. A hatáskörrel rendelkező hatóságok előírják, hogy az alábbi 2. bekezdésben említett intézmények … ---------+2. Ez az iránymutatás azokra az intézményekre vonatkozik, amelyek a kereskedési könyvi tételek … ---------+3. Az iránymutatás - ellenkező rendelkezésének hiányában az - azon az (egyedi és/vagy konszolidált) … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. A járulékos nemteljesítési és migrációs kockázat tőkekövetelményének (IRC) kiszámításához – az … ---------+2. Különösképpen figyelembe veendők a következő pozíciókat, amennyiben azok a kereskedési könyvben … ---------+3. A kollektív befektetési formák (KBF) részvényeire alkalmazott áttekintő megközelítéssel … ---------+4. A következő pozíciók nem minősülnek értékpapírosításnak, és ezért figyelembe veendők az IRC … ---------+5. A kereskedési könyvben nemteljesítő adósságként nyilvántartott pozíciókat – amennyiben … ---------+6. A fenti 5. bekezdés esetében a nemteljesítés fogalmának összhangban kell lennie a hitelminősítés … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. A hatáskörrel rendelkező hatóságok a következő feltételek mellett engedélyezhetik, hogy az IRC … ---------+2. Ha a jegyzett részvényt vagy a jegyzett részvényen alapuló származtatott terméket figyelembe … ---------+3. A jegyzett részvények vagy a jegyzett részvényeken alapuló származtatott termékek pozícióinak az … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Az intézmény saját adósságát magukban foglaló hosszú pozíciókat, amelyek a saját kötvényeivel … ---------+2. Az intézmény saját adósságát magukban foglaló rövid pozíciókat, amelyek a hitelviszonyt … ------+8. Permanent partial use ---------+1. A tőkekövetelményről szóló irányelveknek a részleges alkalmazása esetén ennek indokolását … ---------+2. Az IRC részleges alkalmazásanem vonatkozhat sem az államkötvényekre, sem az államkötvényekre … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Az intézmények IRC-megközelítése hagyatkozhat belső és külső hitelminősítésekre is. A járulékos … ---------+2. Az intézményeknek alkalmazniuk kell nem minősített pozíciók minősítésére szolgáló eljárásokat. … ---------+3. Az intézményeknek az egyedi pozíciók minősítésének meghatározásához kapcsolódó minősítési … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Ha valamely intézmény rendelkezik jóváhagyott PD-becslésekkel vagy PD- és LGD-értékekkel, a … ---------+2. Amennyiben egy intézmény nem rendelkezik az IRB-módszer szerinti, jóváhagyott PD- és/vagy … ---------+3. A minősítés migrációjának vagy nemteljesítés modellezésénél a kockázatsemleges PD-értékek nem … ---------+4. Az intézmények alkalmazhatnak külső források (pl. hitelminősítő intézetek) által publikált PD- … ---------+5. Az intézményeknek a PD- és LGD-értékeikhez felhasznált forrásaikat rangsorolniuk kell a … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Bár a kibocsátók kölcsönös függőségét gyakran a szabályozási IRB-keretrendszerhez hasonlóan egy … ---------+2. Ha a modell különböző likviditási horizontokat feltételez, a rendszerszintű kockázati tényezők … ---------+3. A rendszerszintű kockázati tényező(k) és az egyes kibocsátók fizetőképessége közötti korreláció … ---------+4. Ha egy intézmény olyan parametrikus formulát választ, amely több rendszerszintű kockázati … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Az intézmények IRC-modelljeinek tükröznie kell a kibocsátók koncentrációit, amelyek például a … ---------+2. Az intézményeknek külön be kell bizonyítaniuk, hogy az általuk alkalmazott megközelítés … ------+17. Migration matrices ---------+1. A minősítés migrációs folyamatának modellezéséhez használt átmenetmátrixoknak külső (azaz … ---------+2. Külön-külön átmenetmátrixok alkalmazhatók adott kibocsátói csoportokra és földrajzi területekre. … ---------+3. A nemteljesítés tőkefelszívó állapotként történő modellezése esetén az átmenetmátrixokat … ---------+4. Az átmenetmátrixok általában egyéves időhorizontra vonatkoznak. Amennyiben rövidebb időtávlatra … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Állandó kockázati szint egyéves tőkehorizontra vetített modellezésekor az intézményeknek az … ---------+2. Egyéves állandó pozíció feltételezése esetén, ami a likviditási horizontok alkalmazásának … ---------+3. Modellezési szempontból – a likviditási horizonton felmerülő migráció vagy nemteljesítés esetén … ---------+4. Állandó kockázati szint egyéves tőkehorizontra vetített modellezése megvalósítható például az … ---------+5. A pozíciók öregedésének modellezése nem megengedethető az IRC-modellezésben, tekintettel a … ------+19. Hedging ---------+1. Az IRC kiszámításához az intézmények kizárólag akkor nettósíthatják a hosszú és a rövid … ---------+2. A hosszú és a rövid pozíciókhoz kapcsolódó diverzifikációs hatásokat a különböző … ---------+3. A báziskockázat megfelelő szemléltetése érdekében, amennyiben ez a kockázat lényeges, a … ---------+4. Amennyiben a keletkezett kockázatok lényegesek, az intézményeknek a hosszú és a rövid pozíciók … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Az intézmények bármely rendelkezésre álló megközelítést választhatják a szimulált … ---------+2. Ezen iránymutatás 18. pontjához kapcsolódóan az intézmények következetesen feltételezhetnek … ---------+3. Ha egy szimuláció, például az eszközértékelési folyamatnál nem eredményez minősítésváltozást … ---------+4. A minősítés migrációja esetén a piaci árak változását újra kell számítani. Teljes körű … ---------+5. A nemteljesítési státuszba migrált pozíciókat a gyógyulási ráta vagy a nemteljesítéskori … ---------+6. A modellnek kezelnie kell a hitelesemény definíciójából adódó eltéréseket, a tőkeszerkezet … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Az intézményeknek inkább a termékek, mint a kibocsátók szintjén kell meghatározniuk a … ---------+2. Mindazonáltal, tekintettel a likviditási horizontnak a termékek szintjén történő, teljesen … ---------+3. Az intézményeknek azonban nyomon kell követniük és dokumentálniuk kell az egyes kibocsátókhoz … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Az intézményeknek dokumentálniuk kell az egyes pozíciókhoz vagy pozíciócsoportokhoz kapcsolódó … ---------+2. A múltbeli tapasztalatok, a piacszerkezet, továbbá a termék minősége vagy összetettsége alapján … ---------+3. A likviditási horizont meghatározása során figyelembe vett kritériumok legalább egyikének … ---------+4. A pozíciókat következetesen a kiválasztott kritériumok fényében kell értékelni, és ennek … ---------+5. Az egyes kritériumok hosszabb vagy rövidebb likviditási horizonthoz kapcsolására alkalmazott … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. A likviditási horizontokat rendszeresen felül kell vizsgálni annak biztosítása érdekében, hogy … ---------+2. A likviditási horizont meghatározásához használt tényezők szignifikáns változásait az … ---------+3. Az intézményeknek később a piaci tapasztalataik alapján nyomon kell követniük és javítaniuk kell … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Az intézményeknek az IRC-modellek megtervezése, tesztelése és karbantartása során alkalmazniuk … ---------+2. Az IRC-modellek validálási folyamatának legalább a következő alapelveket kell magában foglalnia … ------+26. Use Test ---------+1. Az intézményeknek dokumentálniuk kell az IRC-folyamatra vonatkozó belső riportolási folyamatot … ---------+2. Működniük kell azoknak az eljárásoknak, amelyek az IRC mérése miatt korrekciós intézkedéseket … ---------+3. A használati teszt egyértelművé tételében segítséget nyújt annak összevetése, hogy egy intézmény … ------+27. Documentation ---------+1. Az intézményeknek dokumentálniuk kell a járulékos nemteljesítési és migrációs kockázatok … ---------+2. Ezért a modell és a kapcsolódó adatáramlás által generált kockázati értékek kiszámítását olyan … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Az intézmény alkalmazhat olyan megközelítést a járulékos nemteljesítési és migrációs kockázatok … ---------+2. Az intézménynek az általa alkalmazott IRC-megközelítés minden olyan elemére vonatkozóan meg kell … ---------+3. A megadott információk alapján a hatáskörrel rendelkező nemzeti felügyeleti hatóságnak kell … ---------+4. Ahhoz, hogy egy intézmény az általa alkalmazott megközelítést nem teljesen megfelelő … ---------+5. A hatáskörrel rendelkező hatóságok hozzák meg azt a döntést, hogy egy intézmény által … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. A járulékos nemteljesítési és migrációs kockázat tőkekövetelményét legalább hetente egyszer ki … ---------+2. Az intézménynek be kell tudni bizonyítania, hogy a járulékos nemteljesítési és migrációs … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Áttekintés
1.1 Hivatkozások1.2 Azonosított követelmények1.3 Kapcsolódó szabványok2. Azonosított követelmények
3. Kapcsolódó szabványok
|