|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Inhoudsopgave ------+1. Dit document bevat richtsnoeren die zijn uitgevaardigd overeenkomstig artikel 16 van Verordening … ------+2. Richtsnoeren beschrijven de visie van de EBA op passende toezichtpraktijken binnen het Europees … ------+3. Volgens artikel 16, lid 3, van de EBA-verordening stellen bevoegde autoriteiten de EBA uiterlijk … ------+4. De in het vorige lid bedoelde kennisgeving door bevoegde autoriteiten wordt bekendgemaakt op de … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Bevoegde autoriteiten verplichten de in lid 2 hieronder genoemde instellingen te voldoen aan de … ---------+2. Dit richtsnoer is van toepassing op instellingen die gebruikmaken van een Internal Model … ---------+3. Het richtsnoer is van toepassing op instellingen op het niveau (individueel en/of … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Bij het berekenen van het IRC moeten alle lange en korte posities in aanmerking worden genomen … ---------+2. Met name de volgende posities moeten in aanmerking worden genomen indien ze deel uitmaken van de … ---------+3. Posities die resulteren uit de toepassing van de "doorkijkbenadering" op de aandelen van … ---------+4. De volgende posities worden niet als securitisaties aangemerkt en moeten derhalve in aanmerking … ---------+5. In de handelsportefeuille gehouden materiële posities in achterstallige schuld moeten in … ---------+6. De definitie van wanbetaling in het geval van punt 5 hierboven moet overeenstemmen met de … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Bevoegde autoriteiten mogen toestaan dat posities in beursgenoteerde aandelen en op … ---------+2. Indien een beursgenoteerd aandeel of een op beursgenoteerde aandelen gebaseerd afgeleid … ---------+3. Zelfs indien posities in beursgenoteerde aandelen of in op beursgenoteerde aandelen gebaseerde … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Lange posities in de eigen schuld van de instelling, die kunnen voortkomen uit handels- of … ---------+2. Korte posities in de eigen schuld van de instelling, die kunnen voortkomen uit het in aanmerking … ------+8. Permanent partial use ---------+1. Indien de bepalingen van de richtlijn kapitaalvereisten over de permanent gedeeltelijke … ---------+2. Permanent gedeeltelijke toepassing van het IRC mag niet van toepassing zijn op … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Voor de IRC-benaderingen mogen instellingen gebruikmaken van interne of externe ratings. Interne … ---------+2. Instellingen moeten beschikken over procedures voor het afleiden van een rating voor posities … ---------+3. Een instelling moet werken met een schriftelijk vastgelegde rangorde van bronnen voor ratings … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Indien een instelling PD-ramingen of PD- en LGD-ramingen heeft goedgekeurd in het kader van de … ---------+2. Indien, in de laatstgenoemde gevallen, een instelling geen goedgekeurde IRB PD's en/of LGD's … ---------+3. Risiconeutrale PD's zijn niet acceptabel als ramingen van waargenomen (historische) PD's voor … ---------+4. Als alternatief mogen instellingen ook gebruikmaken van door externe bronnen (bijv. … ---------+5. Instellingen moeten een rangorde opstellen van hun voorkeursbronnen voor hun PD's en LGD's … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Hoewel de onderlinge afhankelijkheid tussen emittenten vaak gemodelleerd wordt op een wijze die … ---------+2. Indien in het model wordt uitgegaan van verschillende liquiditeitshorizons, moet de ontwikkeling … ---------+3. De correlatie tussen systeemrisicofactor(en) en het 'ability-to-pay'-proces van de individuele … ---------+4. Indien een instelling kiest voor een parametrische formule waarbij aannames worden gedaan voor … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. De IRC-modellen van de instellingen moeten de emittentconcentraties weerspiegelen die … ---------+2. Een instelling dient met name aan te tonen dat haar benadering portefeuilleconcentraties op … ------+17. Migration matrices ---------+1. Overgangsmatrices voor het modelleren van het rating-migratieproces moeten worden gebaseerd op … ---------+2. Er kunnen afzonderlijke overgangsmatrices worden toegepast voor specifieke groepen emittenten en … ---------+3. Als wanbetaling gemodelleerd wordt als een absorberende toestand, moeten overgangsmatrices … ---------+4. Overgangsmatrices betreffen in het algemeen een horizon van één jaar. Waar matrices met een … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Bij het modelleren van een constant risiconiveau over de kapitaalhorizon van één jaar, dienen … ---------+2. Als instellingen aannemen dat een positie een jaar lang constant blijft, hetgeen impliceert dat … ---------+3. Vanuit modelleringsoogpunt kan het constant risiconiveau worden weergegeven als het vervangen … ---------+4. Het modelleren van een constant risiconiveau over de kapitaalhorizon van één jaar is … ---------+5. Het modelleren van de veroudering van posities mag niet mogelijk zijn bij IRC-modellering … ------+19. Hedging ---------+1. Voor het berekenen van het IRC mogen instellingen lange posities en korte posities alleen … ---------+2. Diversificatie-effecten die zowel met lange als korte posities samenhangen, mogen alleen worden … ---------+3. Om het basisrisico goed weer te geven, moet, waar dit een wezenlijk risico is, onderscheid … ---------+4. Instellingen moeten het effect binnen de liquiditeitshorizon weergeven van mismatches in … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Instellingen kunnen elk van de beschikbare benaderingen kiezen om gesimuleerde schommelingen in … ---------+2. Met betrekking tot punt 18 van dit richtsnoer mag een instelling consequent uitgaan van een … ---------+3. Indien een simulatie, bijv. het proces voor het waarderen van activa, niet heeft geleid tot een … ---------+4. In het geval van een ratingmigratie moet de verandering van marktprijzen opnieuw worden … ---------+5. Posities die migreren naar de wanbetalingsstatus moeten worden gewaardeerd op basis van het … ---------+6. Het model moet afwijkingen weergeven die voortkomen uit verschillen in de definitie van … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Instellingen definiëren liquiditeitshorizons op productniveau in plaats van op emittentniveau. … ---------+2. Gezien de praktische problemen met een volledig granulaire beoordeling van liquiditeitshorizons … ---------+3. Instellingen moeten het scala van producten die aan elke emittent zijn gekoppeld monitoren en … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Instellingen leggen schriftelijk de criteria vast die worden gebruikt bij het vaststellen van de … ---------+2. Allerlei criteria kunnen de liquiditeit van een positie op basis van ervaringen uit het … ---------+3. Ten minste één van de bij het vaststellen van een liquiditeitshorizon in aanmerking genomen … ---------+4. Posities moeten stelselmatig worden beoordeeld aan de hand van de gekozen criteria en … ---------+5. De benadering die wordt toegepast om een criterium aan een langere of kortere … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Liquiditeitshorizons moeten regelmatig opnieuw worden beoordeeld en waar nodig herzien om te … ---------+2. De instellingen moeten rekening houden met belangrijke veranderingen in de factoren die worden … ---------+3. In de loop der tijd moeten instellingen op basis van hun ervaring met de markt de voor het … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Instellingen passen de validatiegrondslagen toe bij het ontwerpen, testen en onderhouden van … ---------+2. Het validatieproces voor IRC-modellen dient ten minste de volgende grondslagen te omvatten: i. … ------+26. Use Test ---------+1. Een instelling moet schriftelijk vastleggen hoe intern verslag wordt uitgebracht van het … ---------+2. De procedures die, gezien het IRC-oordeel, tot mogelijk passende herstelmaatregelen leiden … ---------+3. Een vergelijking van de verschillende manieren waarop verslag wordt uitgebracht van de … ------+27. Documentation ---------+1. Een instelling moet schriftelijk vastleggen welke benadering gevolgd wordt voor het weergeven … ---------+2. Daarom moeten de berekening van de risicometingen die gegenereerd worden door het model en de … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Een instelling mag gebruikmaken van een benadering voor het weergeven van additionele … ---------+2. De instelling moet alle benodigde informatie verstrekken over elementen van de IRC-benadering … ---------+3. Op basis van de verstrekte informatie beslist de bevoegde nationale toezichthouder of de … ---------+4. Om de eigen benadering te laten erkennen als een IRC-benadering die niet geheel aan de vereisten … ---------+5. De bevoegde autoriteiten beslissen of de benadering van een instelling al dan niet wordt erkend … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. Het IRC moet ten minste wekelijks worden berekend. Instellingen kunnen er echter voor kiezen de … ---------+2. De instelling moet in staat zijn aan te tonen dat de portefeuille van de instelling op de dag … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Overzicht
1.1 Referenties1.2 Geïdentificeerde eisen1.3 Gerelateerde standaarden2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
|