|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Sisukord ------+1. Käesolev dokument sisaldab suuniseid, mis on koostatud vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu … ------+2. Suunistes esitatakse Euroopa Pangandusjärelevalve seisukoht nõuetekohaste järelevalvetavade … ------+3. EBA määruse artikli 16 lõike 3 kohaselt peavad pädevad asutused 16. juuliks 2012 teatama, kas … ------+4. Eelmises lõigus nimetatud pädevate asutuste teatised avaldatakse Euroopa Pangandusjärelevalve … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Pädevad asutused peavad nõudma punktis 2 nimetatud asutustelt käesolevate IRCd käsitlevate … ---------+2. Käesolevaid suuniseid tuleb kohaldada asutuste suhtes, kes kasutavad spetsiifilise intressiriski … ---------+3. Suuniseid kohaldatakse asutuste suhtes, mis (üksi ja/või konsolideeritult) asuvad tasandil, kus … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. IRC arvutamine peaks hõlmama kõiki pika- ja lühiajalisi positsioone, mille suhtes kohaldatakse … ---------+2. Eelkõige tuleks kaasata järgmised positsioonid, kui need on osa kauplemisportfellist: i. … ---------+3. Kaasata tuleks ka positsioonid, mis tulenevad läbivaatamismeetodi kohaldamisest … ---------+4. Väärtpaberistamiseks ei peeta järgmisi positsioone ning seetõttu tuleks need kaasata IRC … ---------+5. Kauplemisportfelli kuuluvate makseviivitusega võlanõuete positsioonid tuleks kaasata IRC … ---------+6. Punktis 5 kasutatud makseviivituse määratlus peaks olema kooskõlas määratlusega, mida … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Pädevad asutused võivad lubada kaasata IRCsse kõik börsil noteeritud aktsiate positsioonid ja … ---------+2. Kui noteeritud aktsia või noteeritud aktsiatel põhinev tuletisinstrument kaasatakse IRC mõõtmise … ---------+3. Hoolimata noteeritud aktsiate või noteeritud aktsiatel põhinevate tuletisinstrumentide … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Asutuse oma võla pikaajalised positsioonid, mis võivad tekkida kauplemisest või turukujundamise … ---------+2. Asutuse oma võla lühiajalised positsioonid, mis võivad tekkida oma võla elementide lisamisest … ------+8. Permanent partial use ---------+1. Kui kasutatakse kapitalinõude direktiivi sätteid alalise osalise kasutamise kohta, tuleks selle … ---------+2. IRC alalist osalist kasutamist ei tohiks kohaldada riigivõlakirjade ja riigivõlakirjadele … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Asutuste IRC-meetodid võivad põhineda kas sise- või välisreitingutel. IRC jaoks kasutatavad … ---------+2. Asutustes peaksid olema kehtestatud reitinguta positsioonide reitingu määramise menetlused. Kui … ---------+3. Asutuses peaks olema kehtestatud dokumenteeritud reitinguallikate hierarhia, millega määrata … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Kui asutus on heaks kiitnud makseviivituse tõenäosuse hinnangud või makseviivituse tõenäosuse ja … ---------+2. Kui asutusel ei ole sisereitingutel põhineva meetodi raames heaks kiidetud makseviivituse … ---------+3. Riski suhtes neutraalsed makseviivituse tõenäosusi ei tohiks kasutada jälgitavate (varasemate) … ---------+4. Alternatiivina võivad asutused kasutada ka välisallikatest (nt reitinguagentuuridelt) saadud … ---------+5. Asutused peaksid kehtestama makseviivituste tõenäosuse ja makseviivitusest tingitud kahjumäärade … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Kuigi emitentide omavahelist seotust modelleeritakse sageli sarnasel viisil kui regulatiivse … ---------+2. Kui mudelis kasutatakse eri likviidsusperioode, peaks süsteemsete riskitegurite evolutsioon … ---------+3. Süsteemse(te) riskiteguri(te) ja individuaalse emitendi maksesuutlikkuse protsessi vahelist … ---------+4. Kui asutus valib mitut süsteemset riskitegurit käsitleva parameetrilise valemi, et kajastada … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Asutuste IRC-mudelid peaksid kajastama emitendi kontsentratsioone, mis võivad näiteks tuleneda … ---------+2. Asutus peab eelkõige tõendama, et see meetod käsitleb asjakohaselt portfelli kontsentratsioone. ------+17. Migration matrices ---------+1. Üleminekumaatriksid reitingute muutmise protsessi modelleerimiseks peaksid põhinema reitingute … ---------+2. Eraldi üleminekumaatrikseid võib kohaldada emitentide spetsiifiliste rühmade ja spetsiifiliste … ---------+3. Kui makseviivitus modelleeritakse amortiseerivas olekus, tuleks üleminekumaatrikseid kohandada … ---------+4. Üleminekumaatriksid käsitlevad tavaliselt üheaastast ajavahemikku. Kui on vaja lühema … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Ühtlase riskitaseme modelleerimisel üheaastase ajavahemiku jooksul peaksid asutused … ---------+2. Kui võtta eelduseks üheaastane konstantne positsioon, mis tähendab, et vastu ei võeta … ---------+3. Modelleerimise seisukohast võib riski konstantset taset kajastada positsioonide asendamisena … ---------+4. Konstantse riskitaseme modelleerimine üheaastase ajavahemiku jooksul on võimalik näiteks allpool … ---------+5. Positsioonide aegumise modelleerimine ei tohiks olla IRC modelleerimisel lubatud, arvestades … ------+19. Hedging ---------+1. IRC arvutamise raames võivad asutused pika- ja lühiajalisi positsioone tasaarvestada üksnes … ---------+2. Diversifitseerimise mõju, mis on seotud pika- ja lühiajaliste positsioonidega, võib arvesse … ---------+3. Et kajastada alusriski asjakohaselt, kui risk on oluline, tuleks eristada seostatud … ---------+4. Asutused peaksid kajastama pika- ja lühiajaliste positsioonide tagasimaksetähtaegade … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Asutused võivad valida mis tahes olemasoleva meetodi, et teisendada modelleeritud … ---------+2. Käesolevate suuniste punkti 18 suhtes võib asutus järjepidevalt eeldada hetkelist reitingu … ---------+3. Kui modelleerimise, st vara hindamise tulemus ei ole muutunud reiting, ei pea eeldama, et … ---------+4. Reitingu muutmise korral tuleks ümber arvutada turuhindade muutumine. Vaja on täielikku … ---------+5. Positsioone, mis liiguvad makseviivituse seisundisse, tuleks hinnata taastumismäära ja … ---------+6. Mudel peaks käsitlema erinevusi, mis tulenevad krediidisündmuse määratluse erinevustest … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Asutused peaksid määrama likviidsusperioodi pigem toote kui emitendi tasandil. Individuaalse … ---------+2. Sellele vaatamata ning arvestades likviidsusperioodi täiesti granulaarse hindamise praktilisi … ---------+3. Asutused peaksid siiski jälgima iga emitendiga seotud toodete ulatust ja selle dokumenteerima … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Asutused peaksid dokumenteerima positsiooni või positsioonide kogumi asjakohase … ---------+2. Positsiooni likviidsust võib näidata rohkesti kriteeriume, tuginedes varasemale kogemusele … ---------+3. Vähemalt üks likviidsusperioodi määramisel arvestatav kriteerium peaks olema otseselt seotud … ---------+4. Positsioone peaks süstemaatiliselt hindama valitud kriteeriumide alusel ja neile tuleks määrata … ---------+5. Kriteeriumi lühema või pikema likviidsusperioodiga sidumise meetod tuleks dokumenteerida ja seda … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Likviidsusperioodid tuleks regulaarselt üle vaadata, et tagada, et need oleksid endiselt … ---------+2. Asutused peaksid käsitlema likviidsusperioodi määramise tegurite olulisi muutusi kui … ---------+3. Aja jooksul peaksid asutused jälgima ja tugevdama tegureid, mida kasutatakse … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Asutused peaksid kohaldama IRC-mudelite kujundamisel, testimisel ja haldamisel … ---------+2. IRC-mudelite valideerimisprotsess peaks sisaldama vähemalt järgmisi põhimõtteid: i. … ------+26. Use Test ---------+1. Asutus peaks dokumenteerima, kuidas toimub asutuses IRC-protsessi aruandlus, sellest tulenevad … ---------+2. Menetlused, mis – arvestades otsust IRC kohta – viivad võimalike asjakohaste parandusmeetmeteni … ---------+3. Kasutustesti selgitamiseks peetakse kasulikuks nende meetodite võrdlust, kuidas toimub … ------+27. Documentation ---------+1. Asutus peaks dokumenteerima täiendava makseviivituse ja reitingute muutmise riskide käsitlemise … ---------+2. Sel põhjusel tuleks dokumenteerida mudeliga genereeritud riskimeetmete arvutused ning seotud … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Asutus võib kasutada täiendava makseviivituse ja reitingute muutmise riski käsitlemiseks … ---------+2. Asutus peaks esitama kogu vajaliku teabe seoses asutuse IRC-meetodi elementidega, mida asutus … ---------+3. Esitatud teabe põhjal peab pädev riiklik järelevalveasutus otsustama, kas institutsiooni … ---------+4. Et meetodit tunnustataks nõuetele mittetäielikult vastava meetodina, peaks asutus … ---------+5. Otsuse tunnustada asutuse meetod nõuetele mittetäielikult vastava meetodina teevad pädevad … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. IRC tuleks arvutada vähemalt kord nädalas, kuid asutused võivad seda oma äranägemisel arvutada … ---------+2. Asutus peaks suutma tõestada, et IRC arvutamiseks valitud nädalapäeval on tema portfell nädala … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Ülevaade
1.1 Viited1.2 Tuvastatud nõuded1.3 Seotud standardid2. Tuvastatud nõuded
3. Seotud standardid
|