|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Vsebina ------+1. Ta dokument vsebuje smernice, izdane v skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010 Evropskega … ------+2. V smernicah je predstavljeno stališče Evropskega bančnega organa (EBA) o ustreznih nadzornih … ------+3. V skladu s členom 16(3) uredbe EBA morajo pristojni organi do 16. julija 2012 organ EBA … ------+4. Obvestila pristojnih organov, navedena v prejšnjem odstavku, se objavijo na spletišču EBA v … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Pristojni organi morajo zahtevati, da institucije iz odstavka 2 spodaj ravnajo v skladu z … ---------+2. Te smernice naj bi veljale za institucije, ki uporabljajo pristop notranjih modelov za izračun … ---------+3. Smernice so namenjene institucijam na (posamični in konsolidirani) podlagi, za katero zadevni … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Izračun IRC mora vključevati vse dolge in kratke pozicije, ki so predmet modelirane zahteve za … ---------+2. Vključene morajo biti zlasti naslednje pozicije, če spadajo v trgovalno knjigo: i. obveznice, ki … ---------+3. Vključene morajo biti tudi pozicije, ki izhajajo iz uporabe pristopa vpogleda delnic v … ---------+4. Naslednje pozicije se ne štejejo za listinjenje in morajo biti zato vključene v izračun IRC, če … ---------+5. Pozicije v dolžniških finančnih instrumentih v položaju neplačila v trgovalni knjigi je treba … ---------+6. Opredelitev neplačila v odstavku 5 zgoraj mora biti skladna z opredelitvijo neplačila v … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Pristojni organi lahko dovolijo, da se v IRC vključijo lastniški finančni instrumenti, s … ---------+2. Če je lastniški finančni instrument, s katerim se trguje na borzi, ali izvedeni finančni … ---------+3. Ne glede na to, ali so pozicije iz uvrščenih lastniških finančnih instrumentov ali iz izvedenih … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Dolge pozicije iz lastnih dolžniških instrumentov institucije, ki lahko izhajajo iz dejavnosti … ---------+2. Kratke pozicije iz lastnih dolžniških instrumentov institucije, ki lahko izhajajo iz vključitve … ------+8. Permanent partial use ---------+1. Kadar se uporabijo določbe direktive o kapitalskih zahtevah v zvezi s stalnimi izvzetji, je … ---------+2. Stalna izvzetja IRC ne bi smela veljati za državne obveznice in izvedene finančne instrumente … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Institucije se lahko pri pristopu IRC opirajo na notranje ali zunanje bonitetne ocene. Notranje … ---------+2. Institucije morajo imeti vzpostavljene postopke za izpeljavo bonitetnih ocen za neocenjene … ---------+3. Institucija mora imeti vzpostavljeno dokumentirano hierarhijo virov bonitetnih ocen za določanje … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Če ima institucija odobrene ocene verjetnosti neplačila (PD) ali ocene verjetnosti neplačila in … ---------+2. Če institucija nima odobrenih PD in/ali LGD na podlagi pristopa IRB ali če PD in/ali LGD na … ---------+3. PD, ki niso občutljive na tveganje, ne smejo biti sprejemljive kot ocene opazovanih (preteklih) … ---------+4. Institucije lahko uporabijo tudi PD in LGD iz zunanjih virov (na primer bonitetnih agencij), ker … ---------+5. Institucije morajo določiti hierarhijo, po kateri razvrstijo svoje prednostne vire PD in LGD, da … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Čeprav je medsebojna odvisnost med izdajatelji pogosto modelirana z uporabo kombinacije … ---------+2. Če model predvideva različna obdobja likvidnosti, mora biti razvoj dejavnikov sistematičnega … ---------+3. Korelacijo med dejavnikom(-i) sistematičnega tveganja in „postopkom plačilne sposobnosti“ … ---------+4. Kadar institucija izbere parametrično formulo, ki predvideva več dejavnikov sistematičnega … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Modeli IRC institucij morajo izražati koncentracije izdajateljev, ki lahko na primer izhajajo iz … ---------+2. Institucija mora zlasti dokazati, da so v njenem pristopu ustrezno zajete koncentracije … ------+17. Migration matrices ---------+1. Matrike prehodov za modeliranje procesa prehodabonitetne ocene morajo temeljiti na preteklih … ---------+2. Ločene matrike prehodov se lahko uporabljajo za posebne skupine izdajateljev in posebna … ---------+3. Če je neplačilo modelirano kot absorbcijsko stanje, je treba matrike prehoda prilagoditi, da se … ---------+4. Matrike prehoda se na splošno nanašajo na enoletno obdobje. Če se zahtevajo krajše matrike … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Institucije morajo pri modeliranju nespremenjene ravni tveganja v enoletnem obdobju za izračun … ---------+2. Če se predpostavlja enoletna nespremenjena pozicija, ki pomeni, da se ne uporabijo obdobja … ---------+3. Z vidika modeliranja se lahko nespremenjena raven tveganja kaže kot nadomestitev pozicij, če se … ---------+4. Modeliranje nespremenjene ravni tveganja v enoletnem obdobju za izračun kapitala se lahko na … ---------+5. Pri modeliranju IRC ne sme biti dovoljeno modeliranje staranja pozicij glede na pričakovane … ------+19. Hedging ---------+1. Institucije lahko za izračun IRC pobotajo dolge in kratke pozicije samo, če se te nanašajo na … ---------+2. Učinki diverzifikacije, povezani z dolgimi in kratkimi pozicijami, se lahko priznajo le z … ---------+3. Da se ustrezno prikaže bazično tveganje, če je to tveganje bistvenega pomena, mora biti … ---------+4. Institucije morajo pokazati učinek, ki ga imajo neusklajenosti glede zapadlosti med dolgimi in … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Institucije lahko izberejo katerega koli od pristopov, ki so na voljo za pretvorbo simuliranih … ---------+2. V zvezi s točko 18 teh smernic lahko institucija dosledno uporabi predpostavko o takojšnji … ---------+3. Če simulacija, na primer vrednotenje finančnih instrumentov, ne povzroči spremenjene bonitetne … ---------+4. V primeru spremembe bonitetne ocene je treba ponovno izračunati spremembe tržnih cen. Zahtevati … ---------+5. Pozicije, ki migrirajo v stanje neplačila, je treba vrednotiti na podlagi stopnje poplačila ali … ---------+6. Model mora zajemati odstopanja, ki izhajajo iz razlik v opredelitvi kreditnega dogodka … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Institucije bi morale določiti obdobja likvidnosti na ravni produktov in ne na ravni … ---------+2. Glede na praktične vidike zaradi popolnoma razdrobljene ocene obdobja likvidnosti na ravni … ---------+3. Vendar morajo institucije spremljati in dokumentirati obseg produktov, povezanih z vsakim … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Institucije morajo dokumentirati merila, ki jih uporabijo za določitev ustreznega obdobja … ---------+2. Likvidnost pozicije se lahko pokaže z vrsto meril, ki temeljijo na preteklih izkušnjah … ---------+3. Vsaj eno od meril, upoštevanih pri določitvi obdobja likvidnosti, mora biti neposredno povezano … ---------+4. Pozicije morajo biti sistematično ocenjene glede na merila, ki so izbrana in dodeljena za … ---------+5. Pristop, ki se uporablja za povezovanje merila z daljšim ali krajšim obdobjem likvidnosti, je … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Obdobja likvidnosti je treba redno pregledovati, da se zagotovi njihova stalna ustreznost … ---------+2. Institucije morajo pomembne spremembe dejavnikov, ki se uporabljajo za določitev obdobja … ---------+3. Institucije morajo v določenem obdobju na podlagi svojih izkušenj na trgu spremljati obseg … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Institucije morajo pri oblikovanju, testiranju in vzdrževanju modelov IRC uporabiti načela … ---------+2. Ovrednotenje modelov IRC mora vključevati vsaj naslednja načela: i. obdobja likvidnosti morajo … ------+26. Use Test ---------+1. Institucija mora dokumentirati, kako notranje poročati o postopku IRC, kakšne so njene presoje … ---------+2. Vzpostavljeni morajo biti postopki, ki na podlagi presoje IRC vodijo do morebitnega ustreznega … ---------+3. Primerjava poročanja, presojanja, pregledovanja in uporabe rezultatov notranjih modelov tržnih … ------+27. Documentation ---------+1. Institucija mora dokumentirati svoj pristop za zajetje presežnih tveganj neplačila in migracije … ---------+2. Zato je treba izračun mer tveganja na podlagi modela in povezane podatkovne tokove dokumentirati … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Institucija lahko uporabi pristop za zajetje presežnih tveganj neplačila in migracije, ki ni … ---------+2. Institucija mora zagotoviti vse potrebne informacije v zvezi z elementi njenega pristopa IRC, za … ---------+3. Pristojni nacionalni nadzornik na podlagi zagotovljenih informacij odloči, ali se pristop IRC … ---------+4. Da bi se pristop institucije štel za pristop IRC, ki ni popolnoma skladen, mora institucija … ---------+5. Odločitev o tem, ali se pristop institucije šteje za pristop, ki ni popolnoma skladen, sprejmejo … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. IRC se izračuna najmanj enkrat tedensko. Vendar se lahko institucije odločijo mero izračunati … ---------+2. Institucija mora biti sposobna dokazati, da je njen portfelj v določenem dnevu v tednu, izbranem … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Pregled
1.1 Sklici1.2 Ugotovljene zahteve1.3 Povezani standardi2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
|