|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Obsah ------+1. Tento dokument obsahuje usmernenia vydané na základe článku 16 nariadenia Európskeho parlamentu … ------+2. Usmernenia vyjadrujú názor Európskeho orgánu pre bankovníctvo (EBA) na primerané postupy dohľadu … ------+3. Podľa článku 16 ods. 3 nariadenia EBA musia príslušné orgány do 16. 7. 2012 oznámiť, či tieto … ------+4. Oznámenie príslušných orgánov uvedené v predchádzajúcom odseku bude zverejnené na internetovej … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Príslušné orgány by mali vyžadovať od inštitúcií uvedených v odseku 2, aby plnili ustanovenia … ---------+2. Tieto usmernenia by mali platiť pre inštitúcie, ktoré využívajú prístup interného modelu (IMA) … ---------+3. Pokiaľ nie je v týchto usmerneniach uvedené inak, usmernenia platia pre inštitúcie na úrovni … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Výpočet IRC by mal zahŕňať všetky dlhé a krátke pozície, ktoré podliehajú modelovej kapitálovej … ---------+2. Zahrnuté by mali byť predovšetkým tieto pozície, ak sú súčasťou obchodnej knihy: i. dlhopisy … ---------+3. Zahrnuté by mali byť aj pozície, ktoré vyplývajú z uplatňovania transparentného prístupu k … ---------+4. Tieto pozície sa nepovažujú za sekuritizácie, a preto ich treba zahrnúť do výpočtu IRC, ak sú … ---------+5. Pozície na úverové zlyhanie uvedené v obchodnej knihe, ak sú významné, by sa tiež mali zahrnúť … ---------+6. Vymedzenie pojmu zlyhania v prípade odseku 5 by malo byť v súlade s vymedzením pojmu zlyhania v … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Príslušné orgány môžu povoliť zahrnutie pozícií v kótovaných akciách a pozície v derivátoch … ---------+2. Ak sa do výpočtu opatrenia IRC zahrnú kótované akcie alebo derivátové nástroje založené na … ---------+3. Bez ohľadu na zahrnutie pozícií v kótovaných akciách alebo derivátových nástrojoch založených na … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Dlhé pozície vo vlastnom dlhu inštitúcie, ktorý môže vyplývať z obchodnej činnosti alebo … ---------+2. Krátke pozície vo vlastnom dlhu inštitúcie, ktorý môže vyplývať z uvedenia emisií vlastného dlhu … ------+8. Permanent partial use ---------+1. Pri uplatňovaní ustanovení smernice o kapitálových požiadavkách na stále čiastočné používanie by … ---------+2. Stále čiastočné používanie IRC by sa nemalo uplatňovať na štátne dlhopisy a derivátové produkty … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Prístupy IRC inštitúcií sa môžu spoliehať buď na vnútorné, alebo vonkajšie ratingy. Vnútorné … ---------+2. Inštitúcie by mali mať k dispozícii postupy stanovenia ratingu pre pozície bez ratingu. Ak sú k … ---------+3. Inštitúcia by mala mať k dispozícii zdokumentovanú hierarchiu zdrojov ratingov pre stanovenie … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Keď má inštitúcia schválené odhady pravdepodobnosti zlyhania (PD) alebo odhady PD a straty v … ---------+2. Keď v uvedených prípadoch inštitúcia nemá schválené PD a/alebo LGD v rámci IRB, alebo keď … ---------+3. PD neutrálne z hľadiska rizika by sa nemali prijímať ako odhady pozorovaných (historických) PD … ---------+4. Inštitúcie môžu alternatívne použiť aj PD a LGD z vonkajších zdrojov (napríklad ratingové … ---------+5. Inštitúcie by si mali určiť hierarchiu preferovaných zdrojov pre svoje PD a LGD, aby sa … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Hoci vzájomná závislosť medzi emitentmi sa často modeluje spôsobom podobným regulačnému rámcu … ---------+2. Ak model predpokladá rôzne horizonty likvidity, vývoj systémových rizikových faktorov by mal byť … ---------+3. Korelácia medzi systémovými rizikovými faktormi a „procesom platobnej schopnosti“ individuálneho … ---------+4. Keď si inštitúcia zvolí parametrický vzorec na predpoklad viacerých systémových rizikových … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. IRC modely inštitúcií by mali odrážať koncentrácie emitenta, ktoré môžu napríklad vyplynúť z … ---------+2. Inštitúcia musí osobitne preukázať, že jej prístup primerane zohľadňuje koncentrácie portfólia. ------+17. Migration matrices ---------+1. Prechodové matice na modelovanie procesu migrácie ratingu by mali byť založené na historických … ---------+2. Pre konkrétne skupiny emitentov a geografické oblasti sa môžu použiť osobitné prechodové matice. … ---------+3. Keď sa zlyhanie modeluje ako stav vyrovnávania, prechodové matice je potrebné upraviť tak, aby … ---------+4. Prechodové matice sa vo všeobecnosti vzťahujú na jednoročný horizont. Ak sú potrebné matrice pre … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Pri modelovaní konštantnej úrovne rizika v kapitálovom horizonte jedného roka by inštitúcie mali … ---------+2. Pri predpoklade jednoročnej konštantnej pozície, čo znamená neprijatie horizontov likvidity, by … ---------+3. Z pohľadu modelovania sa môže konštantná úroveň rizika vnímať ako nahradenie pozícií, u ktorých … ---------+4. Modelovanie konštantnej úrovne rizika v kapitálovom horizonte jedného roka sa dá dosiahnuť … ---------+5. V modelovaní IRC by nemalo byť povolené modelovanie starnutia pozícií vzhľadom na očakávané … ------+19. Hedging ---------+1. Inštitúcie môžu na účely výpočtu IRC vzájomne započítavať dlhé a krátke pozície, iba ak … ---------+2. Vplyvy diverzifikácie súvisiace s dlhými a krátkymi pozíciami sa dajú rozpoznať iba explicitným … ---------+3. Ocenenie súvisiacich pozícií (ako napríklad dlhopisov a swapov na úverové zlyhanie toho istého … ---------+4. Inštitúcie by mali zohľadňovať vplyv nesúladu splatností medzi dlhými a krátkymi pozíciami v … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Inštitúcie si môžu zvoliť ľubovoľný z dostupných prístupov k prevodu simulovaných výkyvov … ---------+2. Pokiaľ ide o bod 18 týchto usmernení, inštitúcia môže dôsledne predpokladať okamžitú zmenu … ---------+3. Ak výsledkom simulácie, napríklad postupu stanovenia hodnoty aktív, nie je zmena ratingu … ---------+4. V prípade migrácie ratingu sa musí opätovne vypočítať zmena trhovej ceny. Pokiaľ inštitúcia … ---------+5. Pozície migrujúce do stavu zlyhania je potrebné oceňovať na základe miery návratnosti alebo … ---------+6. Model by mal zohľadňovať odlišnosti vyplývajúce z rozdielov vo vymedzení pojmu úverovej … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Inštitúcie by mali stanoviť horizont likvidity skôr na úrovni produktu ako na úrovni emitenta. … ---------+2. Vzhľadom na praktické problémy s úplnou granularitou hodnotenia horizontu likvidity na úrovni … ---------+3. Inštitúcie by však mali monitorovať a dokumentovať rozsah produktov spojených s každým emitentom … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Inštitúcie musia zdokumentovať kritériá použité na stanovenie príslušného horizontu likvidity … ---------+2. Široký rozsah kritérií môže označovať likviditu pozície na základe predchádzajúcej skúsenosti … ---------+3. Najmenej jedno z kritérií, ktoré sa berú do úvahy pri stanovení horizontu likvidity, by malo byť … ---------+4. Pozície by sa mali systematicky hodnotiť v porovnaní so zvolenými kritériami a na základe toho … ---------+5. Prístup, ktorý sa uplatnil pri prepojení kritéria s dlhším alebo kratším horizontom likvidity … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Horizonty likvidity je potrebné pravidelne preskúmať, aby sa zabezpečilo, že budú naďalej … ---------+2. Inštitúcie by mali brať do úvahy výrazné zmeny faktorov používaných na stanovenie horizontu … ---------+3. Inštitúcie by mali na základe svojich trhových skúseností priebežne monitorovať a posilňovať … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Inštitúcie by mali pri navrhovaní, testovaní a udržiavaní modelov IRC uplatňovať zásady … ---------+2. Postup validácie modelov IRC by mal zahŕňať prinajmenšom tieto zásady: i. Horizonty likvidity by … ------+26. Use Test ---------+1. Inštitúcia by mala zdokumentovať, ako sa o postupe IRC informuje vnútorne, svoje výsledné … ---------+2. Postupy, ktoré vzhľadom na rozhodnutie o IRC vedú k potenciálne vhodným nápravným opatreniam, by … ---------+3. Za užitočný spôsob objasnenia testu používania sa považuje porovnanie spôsobov, akými konkrétne … ------+27. Documentation ---------+1. Inštitúcia dokumentuje svoj prístup k zachytávaniu dodatočných rizík zlyhania a migrácie tak … ---------+2. Preto sa podrobne dokumentuje výpočet meraní rizika, ktorý vyplýva z daného modelu, a toky … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Inštitúcia môže používať prístup k zachytávaniu dodatočných rizík zlyhania a migrácie, ktorý nie … ---------+2. Inštitúcia poskytne všetky potrebné údaje týkajúce sa prvkov prístupu IRC, ktoré samotná … ---------+3. Na základe poskytnutých informácií by mal príslušný vnútroštátny orgán dohľadu rozhodnúť, či sa … ---------+4. Aby sa prístup IRC uznal za prístup, ktorý nie je úplne v súlade s príslušnými ustanoveniami … ---------+5. Rozhodnutie o uznaní prístupu IRC za prístup, ktorý nie je úplne v súlade s príslušnými … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. Výpočet IRC sa musí uskutočniť aspoň raz týždenne. Inštitúcie však môžu rozhodnúť o častejšom … ---------+2. Inštitúcia by mala byť schopná preukázať, že v deň určený na výpočet IRC jej portfólio … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Prehľad
1.1 Odkazy1.2 Identifikované požiadavky1.3 Súvisiace štandardy2. Identifikované požiadavky
3. Súvisiace štandardy
|