|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Πεξηερόκελα ------+1. Τν παξφλ έγγξαθν πεξηέρεη θαηεπζπληήξηεο νδεγίεο πνπ εθδφζεθαλ επί ηε βάζεη ηνπ άξζξνπ 16 ηνπ … ------+2. Οη θαηεπζπληήξηεο νδεγίεο παξνπζηάδνπλ ηελ άπνςε ηεο EAΤ ζρεηηθά κε ηηο θαηάιιειεο επνπηηθέο … ------+3. Σχκθσλα κε ην άξζξν 16 παξάγξαθνο 3 ηνπ θαλνληζκνχ EAΤ, νη αξκφδηεο αξρέο πξέπεη λα … ------+4. Η αλαθεξφκελε ζηελ πξνεγνχκελε παξάγξαθν γλσζηνπνίεζε ησλ αξκνδίσλ αξρψλ δεκνζηεχεηαη ζηνλ … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Οη αξκφδηεο αξρέο πξέπεη λα απαηηνχλ απφ ηα ηδξχκαηα πνπ αλαθέξνληαη ζηελ παξάγξαθν 2 θαησηέξσ … ---------+2. Οη παξνχζεο θαηεπζπληήξηεο νδεγίεο πξέπεη λα εθαξκφδνληαη ζε ηδξχκαηα πνπ ρξεζηκνπνηνχλ κέζνδν … ---------+3. Οη θαηεπζπληήξηεο νδεγίεο εθαξκφδνληαη ζε ηδξχκαηα ζην επίπεδν (αηνκηθφ ή/θαη ελνπνηεκέλν) ζην … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Ο ππνινγηζκφο ηεο IRC πξέπεη λα πεξηιακβάλεη φιεο ηηο ζεηηθέο θαη ηηο αξλεηηθέο ζέζεηο νη νπνίεο … ---------+2. Δηδηθφηεξα, ζηνλ ππνινγηζκφ πξέπεη λα πεξηιακβάλνληαη νη αθφινπζεο ζέζεηο, εθφζνλ εληάζζνληαη … ---------+3. Σηνλ ππνινγηζκφ πξέπεη λα πεξηιακβάλνληαη επίζεο νη ζέζεηο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ εθαξκνγή ηεο … ---------+4. Οη αθφινπζεο ζέζεηο δελ ζεσξνχληαη ηηηινπνηήζεηο θαη πξέπεη, επνκέλσο, λα πεξηιακβάλνληαη ζηνλ … ---------+5. Οη ζέζεηο ζε αλεμφθιεην ρξένο ην νπνίν πεξηιακβάλεηαη ζην ραξηνθπιάθην ζπλαιιαγψλ πξέπεη, φηαλ … ---------+6. Ο νξηζκφο ηεο αζέηεζεο ζηελ πεξίπησζε ηεο παξαγξάθνπ 5 αλσηέξσ πξέπεη λα είλαη ζπλεπήο κε ηνλ … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Οη αξκφδηεο αξρέο κπνξνχλ λα επηηξέπνπλ ηελ έληαμε ζηελ IRC ζέζεσλ εηζεγκέλσλ κεηνρψλ θαη ζέζεσλ … ---------+2. Δάλ κηα εηζεγκέλε κεηνρή ή έλα παξάγσγν βαζηζκέλν ζε εηζεγκέλε κεηνρή πεξηιακβάλεηαη ζηνλ … ---------+3. Αλεμάξηεηα απφ ηελ έληαμε ζηελ IRC ζέζεσλ εηζεγκέλσλ κεηνρψλ ή παξαγψγσλ βαζηζκέλσλ ζε … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Οη ζεηηθέο ζέζεηο ζηνπο ίδηνπο ρξεσζηηθνχο ηίηινπο ηνπ ηδξχκαηνο, νη νπνίεο κπνξεί λα πξνθχπηνπλ … ---------+2. Οη αξλεηηθέο ζέζεηο ζηνπο ίδηνπο ρξεσζηηθνχο ηίηινπο ηνπ ηδξχκαηνο, νη νπνίεο κπνξεί λα … ------+8. Permanent partial use ---------+1. Όηαλ γίλεηαη ρξήζε ησλ δηαηάμεσλ ηεο νδεγίαο γηα ηηο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ζρεηηθά κε ηε κφληκε … ---------+2. Η κφληκε κεξηθή ρξήζε ηεο IRC δελ πξέπεη λα εθαξκφδεηαη ζε θξαηηθά νκφινγα θαη παξάγσγα πνπ … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Οη κέζνδνη IRC πνπ εθαξκφδνπλ ηα ηδξχκαηα κπνξνχλ λα βαζίδνληαη ζε εζσηεξηθέο ή ζε εμσηεξηθέο … ---------+2. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα δηαζέηνπλ δηαδηθαζίεο γηα ηελ αλάπηπμε πηζηνιεπηηθψλ αμηνινγήζεσλ γηα … ---------+3. Κάζε ίδξπκα πξέπεη λα δηαζέηεη ηεθκεξησκέλε ηεξάξρεζε ησλ πεγψλ πηζηνιεπηηθψλ αμηνινγήζεσλ γηα … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Δάλ έλα ίδξπκα ελέθξηλε εθηηκήζεηο PD ή εθηηκήζεηο PD θαη LGD, ζην πιαίζην ηεο πξνζέγγηζεο … ---------+2. Δάλ, ζηηο ηειεπηαίεο απηέο πεξηπηψζεηο, έλα ίδξπκα δελ δηαζέηεη εγθξηκέλεο PD ή/θαη LGD βάζεη … ---------+3. Οη νπδέηεξεο σο πξνο ηνλ θίλδπλν PD δελ ζα πξέπεη λα είλαη απνδεθηέο σο εθηηκήζεηο παξαηεξεκέλσλ … ---------+4. Δλαιιαθηηθά, ηα ηδξχκαηα κπνξνχλ επίζεο λα θάλνπλ ρξήζε PD θαη LGD απφ εμσηεξηθέο πεγέο (π.ρ. … ---------+5. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα ζεζπίδνπλ ηεξαξρηθή θαηάηαμε ησλ πξνηηκψκελσλ πεγψλ ηνπο γηα ηηο PD θαη … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Παξφηη ε αιιειεμάξηεζε κεηαμχ εθδνηψλ ελζσκαηψλεηαη ζπρλά ζε ππφδεηγκα κε ηξφπν παξφκνην κε ην … ---------+2. Δάλ ην ππφδεηγκα ππνζέηεη επηκέξνπο νξίδνληεο ξεπζηφηεηαο, ε εμέιημε ησλ παξαγφλησλ ζπζηεκηθνχ … ---------+3. Η εθηίκεζε ηεο ζπζρέηηζεο κεηαμχ παξάγνληα (-σλ) ζπζηεκηθνχ θηλδχλνπ θαη «δηαδηθαζίαο ηθαλφηεηαο … ---------+4. Δάλ έλα ίδξπκα επηιέγεη έλαλ παξακεηξηθφ ηχπν πνπ βαζίδεηαη ζε πνιιαπινχο παξάγνληεο ζπζηεκηθνχ … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Τα ππνδείγκαηα IRC πνπ εθαξκφδνπλ ηα ηδξχκαηα πξέπεη λα αληηθαηνπηξίδνπλ ηηο ζπγθεληξψζεηο … ---------+2. Κάζε ίδξπκα πξέπεη λα απνδεηθλχεη ζπγθεθξηκέλα φηη ε κέζνδφο ηνπ ιακβάλεη δεφλησο ππφςε ηηο … ------+17. Migration matrices ---------+1. Οη πίλαθεο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο γηα ηελ αλάπηπμε ππνδεηγκάησλ ηεο δηαδηθαζίαο … ---------+2. Δπηηξέπεηαη ε ρξήζε ρσξηζηψλ πηλάθσλ κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο γηα ζπγθεθξηκέλεο … ---------+3. Όηαλ ε αζέηεζε εηζάγεηαη ζην ππφδεηγκα σο κε αλαζηξέςηκε θαηάζηαζε (absorbing state), νη πίλαθεο … ---------+4. Οη πίλαθεο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο θαηαξηίδνληαη, θαηαξρήλ, κε ρξνληθφ νξίδνληα … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Όηαλ αλαπηχζζνπλ ππνδείγκαηα ζηαζεξνχ επηπέδνπ θηλδχλνπ θαηά ηνλ θεθαιαηαθφ νξίδνληα ελφο έηνπο … ---------+2. Δάλ ππνζέηνπλ ζηαζεξή ζέζε δηάξθεηαο ελφο έηνπο, πξάγκα πνπ ζεκαίλεη φηη δελ πηνζεηνχλ νξίδνληεο … ---------+3. Απφ ηελ άπνςε ηεο αλάπηπμεο ππνδεηγκάησλ, ην ζηαζεξφ επίπεδν θηλδχλνπ κπνξεί λα … ---------+4. Η ελζσκάησζε ηνπ ζηαζεξνχ επηπέδνπ θηλδχλνπ θαηά ηνλ θεθαιαηαθφ νξίδνληα ελφο έηνπο ζε ππφδεηγκα … ---------+5. Η ελζσκάησζε ηεο γήξαλζεο ησλ ζέζεσλ ζε ππφδεηγκα δελ πξέπεη λα επηηξέπεηαη ζην πιαίζην ηεο … ------+19. Hedging ---------+1. Γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηεο IRC, ηα ηδξχκαηα κπνξνχλ λα ζπκςεθίδνπλ ζεηηθέο θαη αξλεηηθέο ζέζεηο … ---------+2. Οη ζπλέπεηεο ηεο δηαθνξνπνίεζεο πνπ ζπλδένληαη κε ζεηηθέο θαη αξλεηηθέο ζέζεηο κπνξνχλ λα … ---------+3. Η απνηίκεζε ζπλαθψλ ζέζεσλ (φπσο είλαη, γηα παξάδεηγκα, νκφινγα θαη ζπκθσλίεο αληαιιαγήο … ---------+4. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα πξνβάιινπλ ηηο ζπλέπεηεο ζηνλ νξίδνληα ξεπζηφηεηαο ησλ αλαληηζηνηρηψλ … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Τα ηδξχκαηα κπνξνχλ λα επηιέγνπλ νπνηαδήπνηε απφ ηηο δηαζέζηκεο κεζφδνπο γηα ηε κεηαηξνπή ησλ … ---------+2. Σε ζρέζε κε ην ζεκείν 18 ησλ παξνπζψλ θαηεπζπληήξησλ γξακκψλ, έλα ίδξπκα κπνξεί λα ππνζέηεη κε … ---------+3. Δάλ κηα πξνζνκνίσζε, π.ρ. ε δηαδηθαζία απνηίκεζεο ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ, δελ είρε σο απνηέιεζκα … ---------+4. Σε πεξίπησζε κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο, ε δηαθχκαλζε ησλ ηηκψλ ηεο αγνξάο πξέπεη … ---------+5. Θέζεηο νη νπνίεο κεηαβάιινληαη ζε αζέηεζε πξέπεη λα απνηηκψληαη βάζεη ηνπ πνζνζηνχ αλάθηεζεο ή … ---------+6. Τν ππφδεηγκα πξέπεη λα ιακβάλεη ππφςε ηηο απνθιίζεηο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηηο δηαθνξέο ζηνλ νξηζκφ … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα νξίδνπλ ηνπο νξίδνληεο ξεπζηφηεηαο ζε επίπεδν πξντφληνο αληί ζε επίπεδν … ---------+2. Παξ’ φια απηά, δεδνκέλσλ ησλ πξαθηηθψλ πξνβιεκάησλ πνπ αλαθχπηνπλ απφ κηα πιήξσο ιεπηνκεξή … ---------+3. Ωζηφζν, ηα ηδξχκαηα πξέπεη λα παξαθνινπζνχλ θαη λα ηεθκεξηψλνπλ ην εχξνο ησλ πξντφλησλ πνπ … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα ηεθκεξηψλνπλ ηα θξηηήξηα πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηνλ θαζνξηζκφ ηνπ … ---------+2. Έλα επξχ θάζκα θξηηεξίσλ κπνξεί λα ππνδεηθλχεη ηε ξεπζηφηεηα κηαο ζέζεο, βάζεη ηεο πξνεγνχκελεο … ---------+3. Τνπιάρηζηνλ έλα απφ ηα θξηηήξηα πνπ ιακβάλνληαη ππφςε γηα ηνλ θαζνξηζκφ ηνπ νξίδνληα ξεπζηφηεηαο … ---------+4. Οη ζέζεηο πξέπεη λα αμηνινγνχληαη ζπζηεκαηηθά έλαληη ησλ επηιεγέλησλ θξηηεξίσλ θαη λα … ---------+5. Η κέζνδνο πνπ εθαξκφδεηαη γηα ηε ζχλδεζε ελφο θξηηεξίνπ κε έλαλ κεγαιχηεξν ή έλαλ βξαρχηεξν … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Οη νξίδνληεο ξεπζηφηεηαο πξέπεη λα επαλεμεηάδνληαη ηαθηηθά ψζηε λα δηαζθαιίδεηαη φηη παξακέλνπλ … ---------+2. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα ζεσξνχλ ηηο ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηνπο παξάγνληεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα … ---------+3. Με ηελ πάξνδν ηνπ ρξφλνπ, ηα ηδξχκαηα πξέπεη λα παξαθνινπζνχλ θαη λα εληζρχνπλ ην εχξνο ησλ … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα εθαξκφδνπλ ηηο αξρέο επηθχξσζεο θαηά ηνλ ζρεδηαζκφ, ηνλ έιεγρν θαη ηε … ---------+2. Η δηαδηθαζία επηθχξσζεο ησλ ππνδεηγκάησλ IRC πξέπεη λα πεξηιακβάλεη θαη’ ειάρηζηνλ ηηο αθφινπζεο … ------+26. Use Test ---------+1. Τν ίδξπκα πξέπεη λα ηεθκεξηψλεη ηνλ ηξφπν εζσηεξηθήο αλαθνξάο ηεο δηαδηθαζίαο IRC, ηηο … ---------+2. Οη δηαδηθαζίεο νη νπνίεο, ιακβάλνληαο ππφςε ηελ αμηνιφγεζε ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ IRC, νδεγνχλ ζε … ---------+3. Η ζχγθξηζε ησλ ηξφπσλ απεηθφληζεο ησλ απνηειεζκάησλ ησλ εζσηεξηθψλ ππνδεηγκάησλ θηλδχλνπ αγνξάο … ------+27. Documentation ---------+1. Τν ίδξπκα πξέπεη λα ηεθκεξηψλεη ηε κέζνδν πνπ ρξεζηκνπνηεί γηα ηελ απνηχπσζε ησλ επηπξφζζεησλ … ---------+2. Δπνκέλσο, ν ππνινγηζκφο ησλ παξακέηξσλ θηλδχλνπ πνπ πξνθχπηνπλ απφ ην ππφδεηγκα θαη νη ζρεηηθέο … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Τν ίδξπκα κπνξεί λα ρξεζηκνπνηήζεη κηα κέζνδν απνηχπσζεο ησλ επηπξφζζεησλ θηλδχλσλ αζέηεζεο θαη … ---------+2. Τν ίδξπκα πξέπεη λα παξέρεη φιεο ηηο αλαγθαίεο πιεξνθνξίεο φζνλ αθνξά ηα ζηνηρεία ηεο κεζφδνπ … ---------+3. Βάζεη ησλ παξερφκελσλ πιεξνθνξηψλ, ε αξκφδηα εζληθή επνπηηθή αξρή πξέπεη λα απνθαζίζεη θαηά … ---------+4. Γηα λα αλαγλσξηζζεί ε κέζνδνο πνπ εθαξκφδεη σο κε πιήξσο ζπκκνξθνχκελε κέζνδνο IRC, ην ίδξπκα … ---------+5. Η απφθαζε αλαγλψξηζεο ηεο κεζφδνπ πνπ εθαξκφδεη έλα ίδξπκα σο κε πιήξσο ζπκκνξθνχκελεο κεζφδνπ … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. Ο ππνινγηζκφο ηνπ IRC πξέπεη λα δηελεξγείηαη ηνπιάρηζηνλ ζε εβδνκαδηαία βάζε. Ωζηφζν, ηα … ---------+2. Τν ίδξπκα πξέπεη λα κπνξεί λα απνδείμεη φηη, ηελ εκέξα ηεο εβδνκάδαο πνπ επηιέγεηαη γηα ηνλ … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Επισκόπηση
1.1 Παραπομπές1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις1.3 Σχετικά πρότυπα2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|