|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Turinys ------+1. Šiame dokumente pateikiamos gairės, priimtos pagal 2010 m. lapkričio 24 d. Europos Parlamento ir … ------+2. Gairėse išdėstoma EBI nuomonė dėl tinkamos priežiūros praktikos Europos finansų priežiūros … ------+3. Pagal EBI reglamento 16 straipsnio 3 dalį kompetentingos institucijos iki 2012 m. liepos 16 d. … ------+4. Ankstesnėje pastraipoje minėtas kompetentingos institucijos pranešimas pagal EBI reglamento 16 … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Kompetentingos institucijos turi reikalauti, kad 2 dalyje nurodytos įstaigos laikytųsi šių IRC … ---------+2. Šios gairės taikomos įstaigoms, kurios taiko vidaus modelio metodą (angl. internal model … ---------+3. Gairės įstaigoms taikomos tuo lygiu (individualiu ir (arba) konsoliduotu), kuriuo atitinkamą … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Apskaičiuojant IRC reikia įtraukti visas ilgąsias ir trumpąsias pozicijas, kurioms nustatomas … ---------+2. Konkrečiai įtraukiamos šios pozicijos, jeigu jos įtrauktos į prekybos knygą: i. centrinės … ---------+3. Taip pat įtraukiamos pozicijos, gaunamos pritaikius skaidrumo (angl. look-through ) metodą … ---------+4. Šios pozicijos nelaikomos pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijomis, todėl įtrauktinos … ---------+5. Prekybos knygoje esančios pozicijos, esant įsipareigojimų neįvykdymui, prireikus įtraukiamos … ---------+6. Pirmiau pateiktoje 5 dalyje minimo įsipareigojimų neįvykdymo apibrėžtis turi atitikti … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Kompetentingos institucijos gali leisti į IRC įtraukti kotiruojamas nuosavybės vertybinių … ---------+2. Jei apskaičiuojant IRC dydį įtraukiami kotiruojami nuosavybės vertybiniai popieriai arba su … ---------+3. Neatsižvelgiant į tai, ar apskaičiuojant IRC įtraukiamos kotiruojamų nuosavybės vertybinių … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Įstaigos nuosavos skolos ilgosios pozicijos, atsirandančios dėl prekybos nuosavomis … ---------+2. Įstaigos nuosavos skolos trumposios pozicijos, atsirandančios dėl to, kad į prekybos knygą … ------+8. Permanent partial use ---------+1. Jei naudojamasi Direktyvos dėl kapitalo poreikio (angl. capital requirement directive , CRD ) … ---------+2. Nuolatinis dalinis IRC naudojimas neturėtų būti taikomas valstybių obligacijoms ir išvestiniams … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Įstaigų IRC metodai grindžiami vidaus arba išorės reitingais. IRC tikslais naudojami vidaus … ---------+2. Įstaigos turi nustatyti tvarką, pagal kurią nustatomas nereitinguojamų pozicijų reitingas. Esant … ---------+3. Atskiros pozicijos reitingui nustatyti įstaiga turi turėti dokumentuotą reitingų šaltinių … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. Jei įstaiga patvirtina įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės (angl. probability of default , PD ) … ---------+2. Jei pastaraisiais atvejais įstaiga nėra patvirtinusi IRB PD ir (ar) LGD arba nesant prekybos … ---------+3. Modeliuojant reitingų pasikeitimą ar įsipareigojimų nevykdymą rizikos atžvilgiu neutralūs PD … ---------+4. Įstaigos taip pat turi teisę naudoti PD ir LGD, gautus iš išorės šaltinių (pvz., reitingų … ---------+5. Įstaigos turi nustatyti savo PD ir LGD pasirinktų šaltinių hierarchinį eiliškumą, kad palankesni … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Nors emitentų tarpusavio priklausomybė dažnai modeliuojama panašiai kaip IRB sistemoje … ---------+2. Jei pagal modelį daromos skirtingų likvidumo terminų prielaidos, šių skirtingų likvidumo terminų … ---------+3. Sisteminės rizikos veiksnių ir atskiro emitento „gebėjimo sumokėti proceso“ koreliaciją gali … ---------+4. Jei institucija pasirenka parametrinę formulę, darydama prielaidą, kad esama kelių sisteminės … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Įstaigų IRC modeliai turi atspindėti emitentų koncentracijas, kurios, pavyzdžiui, gali … ---------+2. Įstaiga turi įrodyti, kad jos metodas tinkamai parodo portfelio koncentraciją. ------+17. Migration matrices ---------+1. Pasikeitimų matricos (angl. transition matrices ) reitingų pasikeitimų procesams modeliuoti turi … ---------+2. Konkrečioms emitentų grupėms ir konkrečioms geografinėms teritorijoms galima taikyti atskiras … ---------+3. Jei įsipareigojimų neįvykdymas modeliuojamas kaip nebepakeičiama būklė (angl. absorbing state ) … ---------+4. Paprastai pasikeitimų matricos susijusios su vienerių metų laikotarpiu. Prireikus trumpesnės … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Įstaigos, modeliuodamos pastovų rizikos lygį vienų metų kapitalo stebėjimo laikotarpiu … ---------+2. Įstaigos, darydamos vienų metų nuolatinės pozicijos prielaidą, kai likvidumo terminas … ---------+3. Modeliavimo prasme pastovų rizikos lygį galima parodyti kaip pozicijų pakeitimą (jei … ---------+4. Modeliuoti pastovų rizikos lygį vienų metų kapitalo stebėjimo laikotarpiu galima pasitelkiant … ---------+5. Modeliuojant IRC neturėtų būti leidžiama modeliuoti pozicijų senėjimo, atsižvelgiant į didelius … ------+19. Hedging ---------+1. Įstaigos, apskaičiuodamos IRC, gali tarpusavyje užskaityti trumpąsias ir ilgąsias pozicijas tik … ---------+2. Su ilgosiomis ir trumposiomis pozicijomis susijusį diversifikacijos poveikį galima pripažinti … ---------+3. Norint tinkamai atspindėti bazinę riziką, jei ši rizika yra reikšminga, reikia diferencijuoti … ---------+4. Įstaigos turi atspindėti likvidumo termino ilgųjų ir trumpųjų pozicijų terminų neatitikimų … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Įstaigos gali pasirinkti bet kurį iš galimų metodų kainų pokyčiams nustatyti pagal modeliuotus … ---------+2. Pagal šių gairių 18 punktą institucija gali nuolat daryti momentinio reitingo pokyčio prielaidą … ---------+3. Jei modeliuojant (pvz., turto vertinimo procesas) reitingas nepasikeičia, daroma prielaida, kad … ---------+4. Reitingui pasikeitus, perskaičiuojamas rinkos kainų pokytis. Privaloma atlikti išsamų … ---------+5. Pozicijos, artėjančios prie įsipareigojimų neįvykdymo būklės, vertinamos atsižvelgiant į … ---------+6. Modelis turi atspindėti neatitikimus, susidarančius dėl kredito įvykio apibrėžties … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Likvidumo terminus įstaigos turi nustatyti produktų, ne emitentų lygiu. Atitinkamas atskiros … ---------+2. Vis dėlto, atsižvelgiant į likvidumo termino vertinimo produkto lygiu praktinius sunkumus dėl … ---------+3. Kita vertus, įstaigos turi stebėti ir dokumentuoti su kiekvienu emitentu susijusių produktų … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Įstaigos turi dokumentuoti kriterijus, pagal kuriuos nustato atitinkamos pozicijos ar pozicijų … ---------+2. Pozicijos likvidumą gali rodyti įvairūs kriterijai, paremti įgyta patirtimi, rinkos struktūra ir … ---------+3. Bent vienas kriterijus, pagal kurį nustatomas likvidumo terminas, turi būti tiesiogiai susijęs … ---------+4. Pozicijos sistemiškai vertinamos pagal pasirinktus kriterijus ir priskiriamos atitinkamiems … ---------+5. Metodas, pagal kurį kriterijus susiejamas su ilgesniu ar trumpesniu likvidumo terminu, turi būti … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Likvidumo terminai turi būti nuolat peržiūrimi ir tikslinami, kad išliktų tinkami, ypač … ---------+2. Įstaigos turi atsižvelgti į reikšmingus veiksnių, pagal kuriuos nustatomas likvidumo terminas … ---------+3. Laikui bėgant įstaigos turi stebėti ir plėsti veiksnių, pagal kuriuos nustatomas likvidumo … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Planuodamos, testuodamos ir prižiūrėdamos IRC modelius įstaigos turi taikyti patikimumo … ---------+2. Vertinant IRC modelių patikimumą taikomi bent šie principai: i. likvidumo terminai turi … ------+26. Use Test ---------+1. Įstaiga turi dokumentuoti IRC proceso vidaus ataskaitų teikimą, jų pagrindu priimamus rizikos … ---------+2. Įstaiga turi nustatyti tvarką, kuri, priėmus sprendimą dėl IRC, lemia galimus atitinkamus … ---------+3. Manoma, kad naudingas būdas testavimui paaiškinti – palyginti, kaip vidaus rinkos rizikos … ------+27. Documentation ---------+1. Įstaiga dokumentuoja savo papildomos įsipareigojimų neįvykdymo ir pasikeitimų rizikos nustatymo … ---------+2. Pasitelkus modelį ir susijusius duomenų srautus gautų rizikos vertinimų apskaičiavimas turi būti … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Įstaiga gali pasirinkti metodą papildomai įsipareigojimų neįvykdymo ir pasikeitimų rizikai … ---------+2. Įstaiga turi pateikti visą reikalingą informaciją apie taikomo IRC metodo elementus, jei ji ar … ---------+3. Kompetentinga šalies priežiūros institucija, atsižvelgdama į pateiktą informaciją, sprendžia, ar … ---------+4. Įstaiga, siekdama, kad metodas būtų pripažintas ne visiškai atitinkančiu IRC metodą, priežiūros … ---------+5. Sprendimą dėl įstaigos metodo pripažinimo ne visiškai atitinkančiu keliamus reikalavimus priima … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. IRC apskaičiuojamas ne rečiau kaip kartą per savaitę. Tačiau įstaigos gali apskaičiuoti IRC ir … ---------+2. Įstaiga turi įrodyti, kad IRC apskaičiuoti pasirinktą dieną, jos portfelis atitinka tą savaitę … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Apžvalga
1.1 Nuorodos1.2 Nustatyti reikalavimai1.3 Susiję standartai2. Nustatyti reikalavimai
3. Susiję standartai
|