|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Innehåll ------+1. Detta dokument innehåller riktlinjer utfärdade enligt artikel 16 i Europaparlamentets och rådets … ------+2. Riktlinjerna redovisar EBA:s syn på lämpligt utövande av tillsyn inom det europeiska systemet … ------+3. Enligt artikel 16.3 i EBA-förordningen måste behöriga myndigheter senast den 16 juli 2012 … ------+4. Anmälan för behöriga myndigheter enligt föregående stycke ska offentliggöras på EBA:s webbplats … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Behöriga myndigheter ska begära att de institut som tas upp i punkt 2 nedan följer de … ---------+2. Dessa riktlinjer ska gälla institut som använder en intern modellstrategi (IMA) för at beräkna … ---------+3. Riktlinjerna gäller institut på den nivå (enskilt och/eller konsoliderat) på vilken den … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Beräkning av tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk ska innefatta alla långa och korta … ---------+2. Särskilt ska följande positioner inkluderas om de ingår i handelslagret: i. Obligationer … ---------+3. Även positioner som följer av tillämpning av genomlysningsmetoden på andelar i företag för … ---------+4. Följande positioner betraktas inte som värdepapperiseringar och bör därför inkluderas i … ---------+5. Positioner i förfallna skulder som hålls i handelslagret bör, om de är väsentliga, inkluderas i … ---------+6. Definitionen av fallissemang i fallet i punkt 5 ovan ska överensstämma med definitionen av … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Behöriga myndigheter får tillåta att positioner i börsnoterade aktier och derivatpositioner … ---------+2. Om en börsnoterad aktie eller ett derivatinstrument baserat på en börsnoterad aktie inkluderas i … ---------+3. Trots att positioner i börsnoterade aktier eller i derivatinstrument baserade på börsnoterade … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Långa positioner i institutets egen skuld, som kan uppstå från handel eller genom att institutet … ---------+2. Korta positioner i institutets egen skuld, som kan uppstå genom inkluderande i handelslagret av … ------+8. Permanent partial use ---------+1. När bestämmelserna i kapitalkravsdirektivet används för permanent partiell användning bör skälen … ---------+2. Permanent partiell användning av tillkommande fallissemangs- och migrationsrisker bör inte … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Institutens modeller för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisker kan bygga antingen på … ---------+2. Instituten bör ha rutiner för att ta fram en kreditvärdering för positioner där kreditvärdering … ---------+3. Ett institut bör ha en dokumenterad hierarki kreditvärderingskällor för att fastställa … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. När ett institut har godkänt uppskattningar av PD och LGD som en del av internmetoden enligt … ---------+2. Om ett institut, i det senare fallet, inte har godkänt PD och/eller LGD enligt metoden för … ---------+3. Riskneutrala PD bör inteaccepteras som uppskattningar av observerade (historiska) PD för … ---------+4. Alternativt kan instituten även använda PD mått på förluster givet fallissemang från externa … ---------+5. Instituten bör fastställa en hierarki för sina föredragna källor till PD och mått på förluster … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Även om det ömsesidiga beroendet mellan emittenter ofta modelleras på liknande sätt som … ---------+2. Om modellen antar olika likviditetshorisonter bör utvecklingen av systemiska riskfaktorer vara … ---------+3. Korrelationen mellan en eller flera systemiska riskfaktorer och enskilda emittenters ”dynamiska … ---------+4. Om ett institut väljer en parametrisk formel som antar flera systemiska riskfaktorer, och som … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Institutens modeller för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk bör avspegla … ---------+2. Ett institut måste visa specifikt att dess metod ger en rimlig beskrivning av … ------+17. Migration matrices ---------+1. Övergångsmatriser för modellering av ratingmigration ska baseras på historisk migrationsdata med … ---------+2. Separata övergångsmatriser kan tillämpas för specifika grupper av emittenter och specifika … ---------+3. När fallissemang modelleras som ett absorberande tillstånd bör övergångsmatriserna justeras så … ---------+4. Övergångsmatriser avser i allmänhet en horisont på ett år. Om kortare horisonter behövs, vilket … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. Vid modellering av en konstant risknivå under den ettåriga kapitalhorisonten bör instituten på … ---------+2. När en konstant position antas för ett år, vilket implicerar att ingen likviditetshorisont … ---------+3. Ur modelleringsperspektiv gäller att om en migration eller ett fallissemang har inträffat under … ---------+4. Modellering av en konstant risknivå under den ettåriga kapitalhorisonten kan uppnås t.ex. … ---------+5. Modellering av positioners åldrande bör inte vara tillåtet vid modellering av tillkommande … ------+19. Hedging ---------+1. För att beräkna tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk får instituten räkna netto på … ---------+2. Diversifieringseffekter i kombination med långa och korta positioner får endast identifieras … ---------+3. För att avspela basisrisken på ett lämpligt sätt, när denna är väsentlig, bör värderingen … ---------+4. Instituten bör inom likviditetshorisonten avspegla inverkan av löptidsobalanser mellan långa och … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Instituten kan välja vilken som helst av de tillgängliga metoderna för att omvandla simulerade … ---------+2. När det gäller punkt 18 i dessa riktlinjer kan ett institut konsekvent anta en omedelbar … ---------+3. Om en simulering, t.ex. prisprocessen för tillgångarnas värde, inte har resulterat i någon … ---------+4. Vid ratingmigration bör variationen av marknadspriserna räknas om. En fullständig omvärdering … ---------+5. Positioner som migrerar till fallissemangsstatus bör värderas på grundval av återvinningsgraden … ---------+6. Modellen bör beskriva avvikelser som uppstår genom skillnader i definitionen av kredithändelse … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Instituten bör definiera likviditetshorisonter på produktnivå snarare än på en emittentnivå. För … ---------+2. Givet de praktiska problemen med en helt granulär bedömning av likviditetshorisonten på … ---------+3. Instituten bör dock övervaka och dokumentera urvalet av produkter som är kopplade till varje … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Instituten bör dokumentera de kriterier som används för att fastställa relevant … ---------+2. Ett brett urval av kriterier kan tyda på att en position är likvid, baserat på tidigare … ---------+3. Minst ett av de kriterier som beaktas när en likviditetshorisont fastställs bör vara direkt … ---------+4. Positioner bör bedömas systematiskt mot de valda kriterierna och tilldelas likviditetshorisonter … ---------+5. Den metod som tillämpas för att koppla ett kriterium till en längre eller kortare … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Likviditetshorisonter bör granskas regelbundet för att säkerställa att de förblir lämpliga … ---------+2. Instituten bör beakta betydande förändringar av de faktorer som används för att fastställa … ---------+3. Över tid bör instituten använda sin marknadserfarenhet för att övervaka och förstärka det urval … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. Instituten bör tillämpa valideringsprinciperna när modeller för tillkommande fallissemangs- och … ---------+2. Valideringsprocessen för modeller för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk bör minst … ------+26. Use Test ---------+1. Ett institut bör dokumentera hur processen för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk … ---------+2. De rutiner som givet bedömningen av tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk leder till … ---------+3. En jämförelse av hur resultat från interna riskmodeller rapporteras, bedöms, granskas och … ------+27. Documentation ---------+1. Ett institut bör dokumentera sin metod för att fånga tillkommande fallissemangs- och … ---------+2. Därför bör beräkningen av riskmåtten som genereras av modellen och tillhörande dataflöden … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Ett institut kan använda en metod för att beskriva tillkommande fallissemangs- och … ---------+2. Institutet ska tillhandahålla all nödvändig information om de element i dess metod för … ---------+3. På grundval av den tillhandahållna informationen bör behörig nationell tillsynsmyndighet avgöra … ---------+4. För att ett institut ska få sin metod erkänd som en inte helt överensstämmande metod för … ---------+5. Beslutet att erkänna ett instituts metod som inte helt överensstämmande fattas av behöriga … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. Beräkningen av tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk bör göras minst varje vecka. … ---------+2. Institutet bör kunna visa att dess portfölj på den veckodag som valts för beräkning av … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Översikt
1.1 Referenser1.2 Identifierade krav1.3 Relaterade standarder2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|