|
+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) ---+Spis treści ------+1. Niniejszy dokument zawiera wytyczne wydane zgodnie z art. 16 rozporządzenia (UE) nr 1093/2010 … ------+2. W wytycznych określono stanowisko EUNB w kwestii odpowiednich praktyk nadzorczych w ramach … ------+3. Zgodnie z art. 16 ust. 3 rozporządzenia EUNB właściwe organy obowiązane są do dnia 16.07.2012 r. … ------+4. Powiadomienie właściwego organu, o którym mowa w poprzednim punkcie, zostanie opublikowane na … ---+Contents ------+1. Subject matter ------+2. Institutional scope and level of application ---------+1. Właściwe organy powinny zobowiązać instytucje określone w ust. 2 do stosowania się do przepisów … ---------+2. Niniejsze wytyczne powinny mieć zastosowanie do instytucji wykorzystujących metodę modeli … ---------+3. O ile w niniejszych wytycznych nie określono inaczej, mają one zastosowanie do instytucji na … ------+A. Material scope of application ------+4. Positions subject to calculation of the IRC ---------+1. Kalkulacja narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji powinna … ---------+2. Kalkulacja powinna obejmować w szczególności następujące pozycje, o ile są one ujęte w księdze … ---------+3. Pozycje będące wynikiem zastosowania kryterium przełamania osobowości prawnej w stosunku do … ---------+4. Następujące pozycje nie są uznawane za sekurytyzacje, i z tego względu nie powinny być … ---------+5. Utrzymywane w księdze handlowej niespłacone pozycje dłużne – jeśli ich ryzyko zostanie uznane … ---------+6. Definicja niewykonania zobowiązania w przypadku pkt. 5 powyżej powinna być zgodna z definicją … ------+5. Positions not subject to calculation of the IRC ------+6. Positions in equity and equity derivatives ---------+1. Właściwe organy mogą zezwolić, by w narzucie z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań … ---------+2. W przypadku, gdy w kalkulacji miary narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań … ---------+3. Niezależnie od tego, czy w narzucie z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i … ------+7. Positions in the institution’s own debt ---------+1. Długie pozycje w długu własnym instytucji, które mogą wynikać z działalności handlowej lub … ---------+2. Krótkie pozycje w długu własnym instytucji, które mogą wynikać z uwzględnienia w księdze … ------+8. Permanent partial use ---------+1. W przypadku wykorzystania przepisów dyrektywy w sprawie wymogów kapitałowych dotyczących stałego … ---------+2. Stałe zastosowanie częściowe narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i … ------+B. Individual Modelling ------+9. Soundness standard comparable to IRB ------+10. Qualitative criteria ------+11. Source of ratings ---------+1. Metody narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji stosowane przez … ---------+2. Instytucje powinny dysponować procedurami ustalania oceny ratingowej dla pozycji nieobjętych … ---------+3. Instytucja powinna dysponować udokumentowaną hierarchią źródeł ocen ratingowych dla ustalenia … ------+12. Source of PDs and LGDs ---------+1. W przypadku, gdy instytucja posiada zatwierdzone oszacowania dotyczące PD lub oszacowania … ---------+2. Jeżeli w tym ostatnim przypadku instytucja nie posiada zatwierdzonych PD lub LGD w ramach metody … ---------+3. PD neutralne pod względem ryzyka nie powinny być dopuszczalne jako oszacowania zaobserwowanych … ---------+4. Jako rozwiązanie alternatywne możliwe jest również wykorzystanie przez instytucje PD i LGD … ---------+5. Instytucje powinny ustalić hierarchię preferowanych źródeł PD i LGD w celu uniknięcia … ------+C. Interdependence ------+13. Correlations between default and migration events ------+14. Copula assumptions ------+15. Systemic risk factors ---------+1. Choć współzależność pomiędzy emitentami często jest modelowana w sposób podobny do ram … ---------+2. W przypadku, gdy dany model zakłada różne horyzonty płynnościowe, ewolucja czynników ryzyka … ---------+3. Korelacja pomiędzy czynnikiem lub czynnikami ryzyka systemowego a „procesem zdolności … ---------+4. W przypadku zastosowania przez daną instytucję formuły parametrycznej, zakładającej wielorakie … ------+16. Portfolio concentration ---------+1. Stosowane przez instytucje modele narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i … ---------+2. Instytucja musi w szczególności wykazać, że w ramach jej metody koncentracje portfela … ------+17. Migration matrices ---------+1. Macierze przejścia wykorzystywane w modelowaniu procesu migracji ratingowej powinny opierać się … ---------+2. Odrębne macierze przejścia mogą być stosowane w przypadku szczególnych grup emitentów i … ---------+3. W przypadku, gdy niewykonanie zobowiązania jest modelowane jako stan absorbujący, należy … ---------+4. Macierze przejścia na ogół dotyczą jednorocznego horyzontu płynnościowego. W przypadku, gdy … ------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ---------+1. W przypadku modelowania stałego poziomu ryzyka w jednorocznym horyzoncie kapitałowym instytucje … ---------+2. W przypadku założenia jednorocznej pozycji stałej, co oznacza brak horyzontów płynnościowych, w … ---------+3. Z punktu widzenia modelowania, stały poziom ryzyka może zostać odzwierciedlony jako zastąpienie … ---------+4. Modelowanie stałego poziomu ryzyka w jednorocznym horyzoncie kapitałowym może zostać … ---------+5. W modelowaniu narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji modelowanie … ------+19. Hedging ---------+1. Dla celów kalkulacji narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji … ---------+2. Skutki dywersyfikacji związane z długimi i krótkimi pozycjami mogą zostać uwzględnione wyłączne … ---------+3. W celu odpowiedniego odzwierciedlenia ryzyka bazowego, w przypadkach, gdy jest to ryzyko … ---------+4. Instytucje powinny odzwierciedlić w horyzoncie płynności skutki niedopasowania terminów … ------+D. P&L valuation ------+20. Impact of rating change on market prices ---------+1. Instytucje mogą dokonywać konwersji symulowanych zmian oceny ratingowej na zmiany cen przy … ---------+2. W odniesieniu do pkt. 18 wytycznych, instytucja może konsekwentnie założyć jednorazową zmianę … ---------+3. W przypadku, gdy symulacja, tj. proces wyceny aktywów, nie powoduje zmiany oceny ratingowej … ---------+4. W przypadku migracji ratingowej należy ponownie skalkulować zmianę cen rynkowych. Należy … ---------+5. Pozycje migrujące do stanu niewykonania zobowiązań należy wyceniać w oparciu o stopę odzysku lub … ---------+6. Model powinien uwzględniać rozbieżności wynikające z różnic w definicji zdarzenia ryzyka … ------+21. Computation of P&L ------+E. Liquidity horizon ------+22. The level at which to define liquidity horizons ---------+1. Instytucje powinny definiować horyzonty płynnościowe na poziomie produktów, nie zaś na poziomie … ---------+2. Niezależnie od powyższego, ze względu na praktyczne problemy związane z całkowicie granularną … ---------+3. Instytucje powinny jednak monitorować i dokumentować zakres produktów związanych z danym … ------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon ---------+1. Kryteria wykorzystywane do ustalania odnośnego horyzontu płynnościowego dla danej pozycji lub … ---------+2. Do wskazania płynności danej pozycji posłużyć może szeroki wybór kryteriów, w oparciu o … ---------+3. Przynajmniej jedno z kryteriów wziętych pod uwagę przy ustalaniu horyzontu płynnościowego … ---------+4. Pozycje powinny być poddawane systematycznej ocenie pod kątem wybranych kryteriów i odpowiednio … ---------+5. Zastosowaną metodę skojarzenia danego kryterium z dłuższym lub krótszym horyzontem płynnościowym … ------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ---------+1. Horyzonty płynnościowe powinny być poddawane regularnemu przeglądowi dla zapewnienia ich stałej … ---------+2. Instytucje powinny wziąć pod uwagę istotne zmiany czynników stosowanych do ustalenia horyzontu … ---------+3. Wraz z upływem czasu instytucje powinny monitorować i ulepszać zakres czynników stosowanych do … ------+F. General matters ------+25. Validation ---------+1. W trakcie projektowania, testowania i utrzymywania modeli narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka … ---------+2. Proces walidacji modeli narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji … ------+26. Use Test ---------+1. Instytucja powinna udokumentować metodę wewnętrznej sprawozdawczości dotyczącej procesu narzutu … ---------+2. Wymagana jest dostępność i właściwe zintegrowanie z procesem zarządzania ryzykiem procedur … ---------+3. Pomocne w zapewnieniu przejrzystości testu praktycznego może być zastosowanie porównania metod … ------+27. Documentation ---------+1. W celu zapewniania przejrzystości korelacji i innych założeń modelowych z perspektywy właściwych … ---------+2. W związku z tym kalkulację miar ryzyka generowanych przez dany model oraz związane z nią … ------+28. IRC approaches based on different parameters ---------+1. Instytucja może zastosować metodę uwzględnienia dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i … ---------+2. Instytucja powinna przedstawić wszelkie niezbędne informacje na temat elementów zastosowanej … ---------+3. W oparciu o przedstawione informacje, właściwy krajowy organ nadzorczy powinien ustalić, czy … ---------+4. W celu uzyskania uznania danej metody za nie w pełni zgodną metodę narzutu z tytułu dodatkowego … ---------+5. Decyzja w sprawie uznania metody instytucji za nie w pełni zgodną metodę zostaje podjęta przez … ------+29. Frequency of calculation ---------+1. Narzut z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji należy obliczać co … ---------+2. Instytucja powinna być w stanie wykazać, że w dniu tygodnia wybranym do obliczenia narzutu z … ------+30. Date of application |
English -
European Union -
Financial Industry -
Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03) https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF 1. Przegląd
1.1 Odwołania1.2 Zidentyfikowane wymagania1.3 Powiązane normy2. Zidentyfikowane wymagania
3. Powiązane normy
|