4.1 Kunsiderazzjonijiet ġenerali

Dan it - titolu jispeċifika l - kriterji għall - valutazzjoni tal - mudell tan - negozju u l- istrateġija tad - ditta tal - investiment. L - awtoritajiet kompetenti għandhom japplikaw din il - valutazzjoni għal ditta tal - investiment fl - istess livell bħall - valutazzjoni ġenerali tal - SREP, iżda din tista’ tiġi applikata wkoll għall - attività speċifika, fuq i l- livell tal - linja tan - negozju, jew fuq bażi tematika.

Mingħajr ma jimminaw ir - responsabbiltà tal - korp maniġerjali tad - ditta tal - investiment għat - tmexxija u l - organizzazzjoni tan - negozju, jew jindikaw preferenzi għall - mudelli speċifiċi tan - negozju, l - awtoritajiet kompetenti għandhom iwettqu analiżi tal - mudell tan - negozju (BMA) biex jivvalutaw ir - riskji tan - negozju u strateġiċi u jiddeterminaw:

• a. il- vijabbiltà tal - mudell tan - negozju attwali tad - ditta tal - investiment abbażi tal - kapaċità tagħha biex tiġġenera redditi aċċettabbli matul it -12-il xahar sussegwenti; u
• b. is - sostenibbiltà tal - istrateġija tad - ditta tal - investiment fuq perjodu progressiv ta’ mill- inqas tliet snin.

L- awtoritajiet kompetenti għandhom jużaw l - eżitu tal - BMA biex jappoġġaw il - valutazzjoni tal - elementi l - oħrajn kollha tal -SREP. L- awtoritajiet kompetenti jistgħu jevalwaw aspetti speċifiċi tal - BMA, b’mod partikolari l - valutazzjoni kwantitattiva tal - mudell tan - negozju, bħala parti mill - valutazzjoni ta’ elementi oħrajn tal -SREP.

L- awtoritajiet kompetenti għandhom jużaw ukoll il - BMA biex jappoġġaw l - identifikazzjoni tal - vulnerabbiltajiet ewlenin tad - ditta tal - investiment, li huma aktar probabbli li jkollhom impatt materjali fuq id - ditta tal - investiment jew iwasslu għall - falliment tagħha fil - futur.

Barra minn hekk, l - awtoritajiet kompetenti għandhom jużaw il - BMA biex jivvalutaw l - implikazzjonijiet prudenzjali tar - riskji tal - ML/TF li jkunu jafu bihom, marbuta mal - mudell tan - negozju tad - ditta tal - investiment. F’dan ir -rigward, l- awtoritajiet kompetenti għandhom jużaw l- input riċevut mis - superviżuri tal - AML/CFT, b’mod partikolari l - valutazzjonijiet tagħhom tar - riskji tal - ML/TF u kwalunkwe sejba relatata ma’ dgħufijiet materjali fil - kontrolli tal - AML/CFT ta’ ditta tal - investiment, biex jikkomplementaw is - sejbiet tagħhom minn superviżjoni kontinwa, u jevalwaw jekk jagħtux lok għal tħassib prudenzjali relatat mar - riskju tal - ML/TF. Meta l - valutazzjoni tindika li l - mudell tan - negozju tad - ditta tal - investiment jwassal għal tħassib prudenzjali relatat mar - riskju tal -ML/TF, l- awtoritajiet kompetenti għandhom jaqsmu l - eżitu tal - valutazzjoni prudenzjali tal - mudell tan - negozju mas - superviżuri tal -AML/CFT.

L- awtoritajiet kompetenti għandhom jieħdu l - passi li ġejjin bħala parti mill - BMA b’mod proporzjonat, jiġifieri jaġġustaw il - livell ta’ dettall tal - analiżi għas - sitwazzjoni speċifika tad - ditta tal - investiment, ir - riskju perċepit, kif ukoll l - iskala u l - kumplessità tal - attivitajiet tagħha:

20

• a. valutazzjoni preliminari;
• b. identifikazzjoni tal - oqsma ta’ ffukar;
• c. valutazzjoni ta l- ambjent tan - negozju;
• d. analiżi kwantitattiva tal - mudell tan - negozju attwali;
• e. analiżi kwalitattiva tal - mudell tan - negozju attwali;
• f. analiżi tal - istrateġija progressiva (inklużi bidliet ippjanati fil - mudell tan - negozju);
• g. valutazzjoni tal - vijabbiltà tal - mudell tan - negozju matul it -12- il xahar sussegwenti;
• h. valutazzjoni tas - sostenibbiltà tal - istrateġija;
• i. identifikazzjoni tal - vulnerabbiltajiet ewlenin li l - mudell tan - negozju u l - istrateġija tad - ditta tal - investiment jesponuha jew jistgħu jesponuha għalihom; u
• j. taqsir tas - sejbiet u l - punteġġ.

Għad - ditti tal - investiment tal - kategorija 3, fejn l - iskala u l - kumplessità tal - attivitajiet ta’ ditta tal - investiment ikunu aktar baxxi, l - awtoritajiet kompetenti jistgħu jwettqu l - BMA u jassenjaw il- punteġġ rilevanti b’mod simplifikat. F’dawn il - każijiet, huma għandhom tal - inqas jivvalutaw il- vijabbiltà tal - mudell tan - negozju u s - sostenibbiltà tal - istrateġija tad - ditti tal - investiment, filwaqt li jqisu l - ambjent tan - negozju tagħhom, u għandhom jidentifikaw il - vulnerabbiltajiet ewlenin. Għad - ditti tal - investiment tal - klassi 3, l - awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeċiedu fuq bażi ta’ każ b’każ jekk u f’liema forma għandha titwettaq il - BMA, tal - inqas tifforma opinjoni komprensiva dwar kif tali ditti tal - investiment jiġġeneraw redditi u jidentifikaw il - vulnerabbiltajiet li huma esposti għalihom, li jistgħu jaffettwaw il - kapaċità tagħhom li jiġġeneraw tali redditi.

Biex iwettqu l -BMA, l- awtoritajiet kompetenti għandhom jużaw is - sorsi ta’ informazzjoni kwantitattiva u kwalitattiva li ġejjin, jekk disponibbli:

• a. meta affidabbli biżżejjed, pjan(ijiet) strateġiku/strateġiċi tad - ditta tal - investiment bi previżjonijiet għas - sena attwali u progressivi, suppożizzjonijiet ekonomiċi sottostanti;
• b. rapportar finanzjarju (eż. inkluż profitt u telf (P&L), żvelar tal - karta tal - bilanċ);
• c. rapportar regolatorju;
• d. rapportar intern (informazzjoni tal - ġestjoni, ippjanar tal - kapital, rapportar ta’ likwidità, rapporti interni tar - riskju);
• e. meta applikabbli, pjanijiet ta’ rkupru u ta’ riżoluzzjoni;
• f. rapportar ta’ partijiet terzi inklużi rapporti tal - awditjar, rapporti minn analisti ta’ ekwità/ta’ kreditu); u
• g. studji/stħarriġ ieħor rilevanti inkluż mill - Fond Monetarju Internazzjonali (FMI), l - awtoritajiet u l - istituzzjonijiet makroprudenzjali, u istituzzjonijiet Ewropej.

21