9.4 Допълнителни съображения относно приблизителния паричен поток от ликвидация на обезпечения за имущество

При оценката на паричния поток от ликвидацията на обезпечения под формата на имоти, кредитните институции следва да използват подходящи и надеждни допускания. Освен това кредитните институции следва да обръщат внимание на изискванията за оценяване на паричните потоци съгласно МСФО 13 относно оценяване по справедлива стойност. По - специално финансовите институции следва да спазват следните изисквания:

• а) те трябва да определят предполагаемия момент на продажба, като вземат предвид настоящите и очакваните пазарни условия, както и основната национална правна рамка по отношение на продажбата на ипотекирани имоти;
• б) те трябва да гарантират, че цената на имуществото, използвана за определяне на прогнозната пазарна стойност на обезпечението под формата на имоти в момента на ликвидация, не се основава на макроикономически прогнози/предположения, които са по - оптимистични от прогнозите, изготвени от съответните органи и организации като Международния валутен фонд (МВФ) и Европейската система на централните банки (ЕСЦБ)/Европейския съвет за системен риск (ЕССР), и следователно не предполага подобрение на настоящите пазарни условия;
• в) те трябва да гарантират, че приходите от обезпечението под формата на имоти няма да се увеличат от сегашните равнища, освен ако не съществува договорно споразумение за такова увеличение. Освен това текущият доход от имота трябва да се коригира при изчисляване на паричните потоци, за да се отразят очакваните икономически условия. Кредитните институции следва да обмислят дали е подходящо да се проектира фиксиран доход в условията на рецесия, при които свободните имоти се увеличават и/или търсенето в областта на транспорта намалява, което поставя под натиск доходите;
• г) не се допуска стратегия за отказ от преструктуриране върху обезпечения под формата на имоти. Дадена стратегия за отказ от преструктуриране се определя като задържане на актива на стойност над пазарната, ако се приеме, че активът ще бъде продаден след възстановяване на пазара.

Когато се използва стойността на обезпечението при оценката на възстановимата стойност на експозицията, следва да бъде документирано най - малко следното:

• а) как е определена стойността, включително използването на оценки, допускания при оценяването и изчисления;
• б) подкрепящата обосновка на корекциите на оценените стойности, ако има такива;
• в) определянето на разходите по продажбите, ако е приложимо;
• г) очакваният период за възстановяване;
• д) експертнят опит и независимостта на оценителя.

Когато наблюдаваната пазарна цена се използва за оценка на възстановимата стойност на експозицията, следва да се документира и размера, източника и датата на наблюдаваната пазарна цена.

Кредитните институции следва да са в състояние да обосноват предположенията, използвани при оценката на възстановимата стойност, като предоставят на компетентния орган, при поискване, подробна информация относно пазарната стойност на имота, дисконтирането на пазарните цени, правните и търговските разходи, които се прилагат, както и използвания срок за времето на ликвидация. Кредитните институции следва да са в състояние да обосноват напълно своите допускания както в качествено, така и в количествено отношение и да обяснят причините за своите очаквания, като вземат предвид миналия и настоящия си опит.