9.4 Ďalšie posúdenia odhadu peňažného toku z likvidácie kolaterálu vo forme majetku

Pri odhadovaní peňažného toku z likvidácie kolaterálu vo forme majetku by mali úverové inštitúcie používať primerané a dôveryhodné predpoklady. Okrem toho by úverové inštitúcie mali venovať pozornosť požiadavkám na oceňovanie peňažných tokov podľa IFRS 13

• o oceňovaní reálnou hodnotou. Finančné inštitúcie by mali spĺňať najmä tieto požiadavky:
• a) Musia určiť predpokladaný čas likvidácie, pričom zohľadnia súčasné a očakávané trhové podmienky, ako aj základný vnútroštátny právny rámec týkajúci sa likvidácie majetku zaťaženého hypotékou.
• b) Musia zabezpečiť, aby sa cena nehnuteľností použitá na stanovenie odhadovanej trhovej hodnoty kolaterálu vo forme nehnuteľností v čase likvidácie nezakladala na makroekonomických projekciách/predpokladoch, ktoré sú optimistickejšie ako projekcie vypracované príslušnými orgánmi a organizáciami, ako je Medzinárodný menový fond (MMF) a Európsky systém centrálnych bánk (ESCB)/Európsky výbor pre systémové riziká (ESRB), a preto nepredpokladá zlepšenie súčasných trhových podmienok.
• c) Musia zabezpečiť, aby sa nepredpokladalo, že sa príjmy z kolaterálu vo forme majetku zvýšia zo súčasných úrovní, pokiaľ neexistuje zmluvná dohoda o takom zvýšení. Okrem toho by sa pri výpočte peňažného toku mali upraviť bežné príjmy z nehnuteľností, aby odrážali očakávané ekonomické podmienky. Úverové inštitúcie by mali zvážiť, či je vhodné navrhnúť paušálny príjem v prostredí recesie, v ktorom rastie počet voľných nehnuteľností a/alebo klesá dopyt po doprave, čo kladie tlak na znižovanie príjmov.
• d) Stratégia držby kolaterálu vo forme majetku je neprijateľná. Stratégia držby sa vymedzuje ako držanie aktíva v uvedenej trhovej hodnote za predpokladu, že sa toto aktívum po obnovení trhu predá.

Pri použití hodnoty kolaterálu pri posudzovaní vymáhateľnej sumy expozície by sa malo zdokumentovať aspoň:

• a) ako bola určená hodnota vrátane využitia odhadov, predpokladov a výpočtov oceňovania;
• b) podporné zdôvodnenie prípadných úprav oceňovaných hodnôt;
• c) určenie predajných nákladov, ak je to vhodné;
• d) predpokladaný časový harmonogram na vymáhanie;
• e) odborné znalosti a nezávislosť znalca.

Ak sa na posúdenie vymáhateľnej sumy expozície použije pozorovaná trhová cena, mala by sa zdokumentovať aj výška, zdroj a dátum pozorovanej trhovej ceny.

Úverové inštitúcie by mali byť schopné zdôvodniť predpoklady použité pri posudzovaní vymáhateľnej sumy tým, že príslušnému orgánu poskytnú na požiadanie podrobnosti o trhovej hodnote nehnuteľnosti, zrážke z trhovej ceny, uplatnených právnych výdavkoch a výdavkoch na predaj a o období využitom na čas na likvidáciu. Úverové inštitúcie by mali byť schopné plne odôvodniť svoje predpoklady, či už kvalitatívne, alebo kvantitatívne, a vysvetliť, aké sú stimuly ich očakávania, pričom zohľadňujú minulé a súčasné skúsenosti.