4.1 Точност на входящите данни

Институциите следва да отговарят на изискванията по точки 13, 14 и 15, за да могат входящите данни, посочени в член 325бв от Регламент (ЕС) № 575/2013, да бъдат точни. Освен това, когато е уместно, следва да бъдат изпълнени всички изброени по - долу условия:

• (а) изискванията за входящите данни от текущия период, посочени в член 325бв, параграф 3, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, както е посочено по - подробно в раздел 4.1.1;
• (б) изискванията за входящите данни от определения период на финансови сътресения, посочени в член 325бв, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, както е посочено по - подробно в раздел 4.1.2;
• (в) изискванията за входящите данни, използвани в бета приближенията или други случайни подходи за генериране на данни с цел определяне на сценариите на бъдещи шокове, както е посочено по - подробно в раздел 4.1.3;
• (г) изискванията за входящите данни, използвани за даден рисков фактор, получени чрез комбиниране на два или повече рискови фактора, които могат или не могат ВХОДЯЩИ ДАННИ В МОДЕЛА ЗА ИЗМЕРВАНЕ НА РИСКА

да бъдат включени във вътрешния модел на институцията, както е посочено по - подробно в раздел 4.1.4.

Историческите данни, използвани за калибриране на входящите данни, посочени в член 325бв от Регламент (ЕС) № 575/2013, следва да отразяват точно наблюдаваните или котираните на пазара цени.

Входящите данни, посочени в член 325бв от Регламент (ЕС) № 575/2013, следва да отразяват точно характеристиките на разпределението на рисковите фактори, за които се прилагат сценариите на бъдещи шокове.

Входящите данни, посочени в член 325бв от Регламент (ЕС) № 575/2013, следва да отразяват точно структурата на зависимост между разпределенията на рисковите фактори, за които се прилагат сценариите на бъдещи шокове.

4.1.1 Входящи данни от текущия период

За да изпълнят изискването, посочено в точка 12 за входящите данни от текущия период, посочени в 325бв, параграф 3, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, институциите следва да спазват или подхода, посочен в точка17, или подхода, посочен в точка 18.

Съгласно първия подход институциите следва да съгласуват входящите данни от текущия период, посочени в член 325бв, параграф 3, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, с едно от следните:

• (а) съответните данни, изведени от проверими цени, определени в регулаторните технически стандарти, които трябва да бъдат приети съгласно член 325бд от Регламент (ЕС) № 575/2013;
• (б) съответните данни, използвани от фронт - или бек - офиса на институциите.

Съгласно втория подход институциите следва да съгласуват цените, получени чрез техния вътрешен модел за измерване на риска и въз основа на входящите данни от текущия период, посочени в член 325бв, параграф 3, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, с едно от следните:

• (а) проверими цени, определени в регулаторните технически стандарти, които трябва да бъдат приети съгласно член 325бд от Регламент (ЕС) № 575/2013;
• (б) цените, получени от фронт - или бек - офиса на институциите.

За да се извърши съгласуването, посочено в настоящата точка, резултатът от това съгласуване следва да бъде разумно приведен в съответствие с резултата, който би бил получен при извършване на съгласуването по точка 17. ВХОДЯЩИ ДАННИ В МОДЕЛА ЗА ИЗМЕРВАНЕ НА РИСКА

Когато не е възможно да се извърши съгласуването, посочено в точки 17 и 18, като се използват входящи данни, институциите следва да използват историческите данни, използвани за калибриране на входящите данни за целите на точка 17, както и цените, произтичащи от тези данни за минали периоди за целите на точка 18.

Като част от документацията, съхранявана от институциите с цел доказване на тяхното съответствие с изискванията на настоящите насоки, институциите следва да документират своите подходи към съгласуването, посочено в точки 17— 19, включително причините за прилагането на точка 19, когато е уместно.

За да изпълнят изискването, посочено в точка 14, за входящите данни за текущия период, посочени в 325бв, параграф 3, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, институциите следва да оценят че няма съществена разлика между променливостта на даден рисков фактор, оценена въз основа на тези входящи данни, и променливостта на този рисков фактор, оценена въз основа на едно от следните:

• (а) проверимите цени, определени в регулаторните технически стандарти, които трябва да бъдат приети съгласно член 325бд от Регламент (ЕС) № 575/2013;
• (б) цените, използвани от фронт - или бек - офиса на институциите.

За да изпълнят изискването, посочено в точка 15, за входящите данни за текущия период, посочени в член 325бв, параграф 3, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, институциите следва да оценят, че няма съществена разлика между корелациите на рисковите фактори, изчислени въз основа на тези входящи данни, и корелациите на тези рискови фактори, изчислени въз основа на един от следните елементи:

• (а) проверимите цени, определени в регулаторните технически стандарти, които трябва да бъдат приети съгласно член 325бд от Регламент (ЕС) № 575/2013;
• (б) цените, използвани от фронт - или бек - офиса на институциите.

За целите на равненията и оценките по точки 17, 18, 21 и 22 институциите следва да използват данните или проверимите цени, посочени в точка 17, буква а), точка 18, буква а), точка 21, буква а) и точка 22, буква а), когато броят на проверимите цени със стойност на цената, с която разполага институцията, е достатъчен за извършването на тези равнения и оценки с точност. Когато няма проверими цени или броят на проверимите цени със стойност на цената, с която разполага институцията, не е достатъчен за извършването на тези равнения и оценки с точност, институциите следва да използват данните или цените, използвани или получени от фронт - или бек - офиса на институциите, както е посочено в точка 17, буква б), точка 18, буква б), точка 21, буква б) и точка 22, буква б). ВХОДЯЩИ ДАННИ В МОДЕЛА ЗА ИЗМЕРВАНЕ НА РИСКА

Институциите следва да извършват оценката, посочена в точки 17, 18, 21 и 22, най - малко веднъж на тримесечие или по - често, когато това се налага от разширения и промени във вътрешните модели.

4.1.2 Входящи данни от определения период на финансово сътресение

Входящите данни от определения период на финансово сътресение, посочен в член 325бв, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, следва да бъдат калибрирани към историческите данни от непрекъснат 12 - месечен период на финансов стрес, установен от институцията в съответствие с посочения член. Когато в изключителни случаи институциите използват приближения от определения период на финансово сътресение за целите на калибрирането на входящите данни, за да отразят ефекта от основните промени, настъпили в характеристиките на финансовите инструменти в сравнение с характеристиките, преобладаващи през определения период на финансово сътресение, входящите данни, получени в резултат на този подход, следва да се считат за точни само когато са изпълнени всички посочени по - долу условия:

• (а) този подход се подкрепя от убедителни емпирични доказателства и обективни данни, които оправдават използването на приближения за калибриране на тези входящи данни;
• (б) тези входящи данни отразяват точно промените в цените на подобни инструменти по време на определения период на финансово сътресение;
• (в) тези входящи данни не подценяват риска.

4.1.3 Входящи данни, използвани в бета приближенията или други подходи за генериране на данни на случаен принцип

Когато институцията използва бета приближения или други подходи за генериране на данни на случаен принцип за целите на определянето на сценариите на бъдещи шокове, за да бъдат точни входящите данни, използвани в тези бета приближения или други подходи за генериране на данни на случаен принцип, стойностите на бета коефициентите или параметрите на подходите за генериране на данни на случаен принцип следва да се определят изключително въз основа на входящите данни, калибрирани към историческите данни, посочени в член 325бв от Регламент (ЕС) № 575/2013. Когато в изключителни случаи институцията не определя стойностите на бета коефициентите или параметрите на подходите за генериране на данни на случаен принцип изключително въз основа на тези входящи данни, но са направени корекции в стойностите на тези бета коефициенти или параметри, входящите данни, използвани в бета приближенията или ВХОДЯЩИ ДАННИ В МОДЕЛА ЗА ИЗМЕРВАНЕ НА РИСКА

другите подходи за генериране на данни на случаен принцип, следва да се считат за точни само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:

• (а) бета коефициентите или параметрите на подходите за генериране на данни на случаен принцип не могат да бъдат определени изключително въз основа на входящите данни, калибрирани към историческите данни, посочени в член 325бв от Регламент (ЕС) № 575/2013;
• (б) институцията описва в своите политики методиката, използвана в този случай за получаване на стойностите на бета коефициентите или параметрите на подходите за генериране на данни на случаен принцип, включително всички корекции, направени в стойностите на бета коефициентите или параметрите, определени изключително въз основа на входящите данни, калибрирани към историческите данни, посочени в член 325бв от Регламент (ЕС) № 575/2013;
• (в) изборът на стойностите за бета коефициентите или параметрите на подходите за генериране на данни на случаен принцип не подценява риска.

4.1.4 Входящи данни, използвани за комбинации от рискови фактори

Когато даден рисков фактор във вътрешния модел на институцията е получен чрез комбиниране на два или повече рискови фактора, които могат или не могат да бъдат включени във вътрешния модел на институцията, и институцията комбинира входящите данни, съответстващи на тези рискови фактори, така че да получи данни, които са подходящи за дадения рисков фактор във вътрешния модел, получените данни следва да се считат за точни само когато данните, които са комбинирани, съответстват на рискови фактори, които са преминали оценката на податливостта към моделиране, посочена в член 325бд от Регламент (ЕС) № 575/2013.

Когато даден рисков фактор във вътрешния модел на институцията е получен чрез екстраполиране на рискови фактори, които могат или не могат да бъдат включени във вътрешния модел на институцията, и входящите данни за дадения рисков фактор във вътрешния модел се получават чрез екстраполиране на входящи данни, съответстващи на тези рискови фактори, получените входящи данни следва да се считат за точни само ако са изпълнени всички посочени по - долу условия:

• (а) екстраполирането се основава на входящи данни за най - близкия податлив на моделиране рисков фактор във всяко измерение на дадения рисков фактор;
• (б) екстраполирането се основава на входящи данни за най - малко два податливи на моделиране рискови фактора за всяко измерение на дадения рисков фактор; ВХОДЯЩИ ДАННИ В МОДЕЛА ЗА ИЗМЕРВАНЕ НА РИСКА
• (в) входящите данни, съответстващи на двата податливи на моделиране рискови фактори, посочени в буква б), включително входящите данни за най - близкия податлив на моделиране рисков фактор, не е следвало да бъдат получени чрез самото екстраполиране.

За целите на точка 28 най - близкият рисков фактор означава рисков фактор, който е отнесен към една от следните групи в съответствие с регулаторните технически стандарти, които трябва да бъдат приети съгласно член 325бд от Регламент (ЕС) № 575/2013:

• (а) същата група като екстраполирания рисков фактор, когато екстраполираният рисков фактор не е единственият рисков фактор в дадена група;
• (б) група, разположена в съседство с групата на екстраполирания рисков фактор, когато екстраполираният рисков фактор е единственият рисков фактор в групата.