4.1 Nauwkeurigheid van de gegevensinputs

Instellingen dienen te voldoen aan de vereisten die zijn vervat in punten 13, 14 en 15 om te verzekeren dat de in artikel 325 sexquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gegevensinputs accuraat zijn. Daarnaast dient in voorkomend geval aan alle volgende vereisten te worden voldaan:

• (a) de vereisten voor de gegevensinputs uit de lopende periode als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies, lid 3, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, zoals nader gespecificeerd in deel 4.1.1;
• (b) de vereisten voor de gegevensinputs uit de vastgestelde periode van financiële stress als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies, lid 2, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, zoals nader gespecificeerd in deel 4.1.2;
• (c) de vereisten voor de gegevensinputs die worden gebruikt in bèta-benaderingen en andere benaderingen die random gegevens genereren voor het opstellen van scenario’s van toekomstige schokken, zoals nader gespecificeerd in deel 4.1.3; GEBRUIK VAN GEGEVENSINPUTS IN HET RISICOMETINGSMODEL
• (d) de vereisten voor de gegevensinputs die worden gebruikt voor een bepaalde risicofactor die is verkregen door het combineren van twee of meer risicofactoren die al dan niet in het interne model van de instelling zijn verwerkt, zoals nader gespecificeerd in deel 4.1.4.

De historische gegevens die worden gebruikt voor het ijken van de in artikel 325 sexquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gegevensinputs moeten een accurate weergave zijn van de op de markt waargenomen of genoteerde prijzen.

De in artikel 325 sexquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gegevensinputs moeten een accurate weergave zijn van de kenmerken van de verschillende risicofactoren waarop de scenario’s van toekomstige schokken worden toegepast.

De in artikel 325 sexquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gegevensinputs moeten een accurate weergave zijn van de afhankelijkheidsstructuur tussen de verschillende risicofactoren waarop de scenario’s van toekomstige schokken worden toegepast.

4.1.1 Gegevensinputs uit de lopende periode

Om te voldoen aan de in punt 12 bedoelde vereisten voor de gegevensinputs uit de lopende periode als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies, lid 3, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dienen instellingen de in punt 17 beschreven benadering of de in punt 18 beschreven benadering te volgen.

In het kader van de eerste benadering dienen instellingen ervoor te zorgen dat de gegevensinputs uit de lopende periode als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies, lid 3, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, zijn afgestemd op een van de volgende gegevenscategorieën:

• (a) de overeenkomstige gegevens die zijn afgeleid uit controleerbare prijzen, als gedefinieerd in de technische reguleringsnormen die overeenkomstig artikel 325 octoquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 worden vastgesteld;
• (b) de overeenkomstige gegevens die worden gebruikt door de frontoffice- of backoffice-systemen van de instellingen.

In het kader van de tweede benadering dienen instellingen er met behulp van hun interne risicometingsmodel en op basis van de gegevensinputs uit de lopende periode als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies, lid 3, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, zorg voor te dragen dat de prijzen zijn afgestemd op een van de volgende prijscategorieën:

• (a) de controleerbare prijzen als gedefinieerd in de technische reguleringsnormen die overeenkomstig artikel 325 octoquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 worden vastgesteld; GEBRUIK VAN GEGEVENSINPUTS IN HET RISICOMETINGSMODEL
• (b) de prijzen die zijn opgesteld door de frontoffice- of backoffice-systemen van de instellingen.

Om de in dit punt bedoelde afstemming tot stand te brengen, moet het resultaat van deze afstemming in redelijke mate overeenkomen met het resultaat dat zou zijn verkregen door de in punt 17 bedoelde afstemming te verrichten.

Indien het niet mogelijk is de in punten 17 en 18 bedoelde afstemming tot stand te brengen met behulp van gegevensinputs, dienen instellingen gebruik te maken van de historische gegevens die zijn gebruikt om deze gegevensinputs te ijken voor de toepassing van punt 17, en van de prijzen die uit deze historische gegevens voortvloeien voor de toepassing van punt 18.

Als onderdeel van de documentatie die door de instellingen wordt bijgehouden om aan te tonen dat zij aan de vereisten van deze richtsnoeren voldoen, dienen de instellingen documentatie bij te houden over de afstemming als bedoeld in punten 17 t/m 19, in voorkomend geval met inbegrip van de redenen voor de toepassing van punt 19.

Om te voldoen aan het in lid 14 bedoelde vereiste voor de gegevensinputs uit de lopende periode als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies, lid 3, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dienen instellingen te verifiëren dat er geen wezenlijk verschil bestaat tussen de volatiliteit van een risicofactor zoals geraamd op basis van deze gegevensinputs en de volatiliteit van deze risicofactor zoals geraamd op basis van een van de volgende prijscategorieën:

• (a) de controleerbare prijzen als gedefinieerd in de technische reguleringsnormen die overeenkomstig artikel 325 octoquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 moeten worden vastgesteld;
• (b) de prijzen die door de front- of backofficesystemen van de instellingen worden gebruikt.

Om te voldoen aan het in punt 15 bedoelde vereiste voor de gegevensinputs uit de lopende periode als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies, lid 3, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dienen instellingen te verifiëren dat er geen wezenlijk verschil bestaat tussen de correlaties tussen risicofactoren zoals geraamd op basis van deze gegevensinputs en de correlaties tussen deze risicofactoren zoals geraamd op basis van een van de volgende prijscategorieën:

• (a) de controleerbare prijzen als gedefinieerd in de technische reguleringsnormen die overeenkomstig artikel 325 octoquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 moeten worden vastgesteld;
• (b) de prijzen die door de front- of backofficesystemen van de instellingen worden gebruikt. GEBRUIK VAN GEGEVENSINPUTS IN HET RISICOMETINGSMODEL

Voor de afstemmingen en beoordelingen die worden genoemd in punten 17, 18, 21 en 22 dienen instellingen gebruik te maken van de gegevens of controleerbare prijzen bedoeld in punt 17, onder a), punt 18, onder a), punt 21, onder a), en punt 22, onder a), wanneer het aantal controleerbare prijzen met een waarde van de prijs die de instelling ter beschikking staat, toereikend is om deze afstemmingen en beoordelingen op nauwkeurige wijze tot stand te brengen. Wanneer er geen controleerbare prijzen beschikbaar zijn, of wanneer het aantal controleerbare prijzen met een waarde van de prijs die de instelling ter beschikking staat, niet toereikend is om deze afstemmingen en beoordelingen op nauwkeurige wijze tot stand te brengen, dienen instellingen gebruik te maken van de gegevens of prijzen die worden gebruikt of opgesteld door de frontoffice- of backoffice-systemen van de instellingen, als bedoeld in punt 17, onder b), punt 18, onder b), punt 21, onder b), en punt 22, onder b).

Instellingen dienen de in punten 17, 18, 21 en 22 bedoelde beoordeling ten minste driemaandelijks uit te voeren, of vaker wanneer uitbreidingen en wijzigingen van de interne modellen zulks vereisen.

4.1.2 Gegevensinputs uit de vastgestelde periode van financiële stress

De gegevensinputs uit de vastgestelde periode van financiële stress, als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies, lid 2, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, moeten worden geijkt op historische gegevens uit een ononderbroken periode van 12 maanden van financiële stress die de instelling in overeenstemming met dat artikel heeft vastgesteld. Wanneer instellingen in uitzonderlijke gevallen voor de ijking van deze gegevensinputs gebruikmaken van vervangende gegevens uit de vastgestelde periode van financiële stress, teneinde het effect weer te geven van fundamentele veranderingen die zich hebben voorgedaan in de kenmerken van financiële instrumenten ten opzichte van de kenmerken die golden tijdens de vastgestelde periode van financiële stress, worden de gegevensinputs die als gevolg van deze benadering zijn verkregen alleen als accuraat beschouwd indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan:

• (a) deze aanpak wordt onderbouwd met overtuigend empirisch bewijs en objectieve gegevens om het gebruik van vervangende gegevens voor de ijking van deze gegevensinputs te rechtvaardigen;
• (b) deze gegevensinputs zijn een juiste weergave van de prijswijzigingen van soortgelijke instrumenten gedurende de vastgestelde periode van financiële stress;
• (c) in deze gegevensinputs wordt het risico niet onderschat. GEBRUIK VAN GEGEVENSINPUTS IN HET RISICOMETINGSMODEL

4.1.3 Gegevensinputs gebruikt in bèta-benaderingen of andere benaderingen die random gegevens genereren

Wanneer een instelling voor het bepalen van de scenario’s van toekomstige schokken gebruikmaakt van bèta-benaderingen of andere benaderingen die random gegevens genereren, moeten in het belang van de juistheid van deze bèta-benaderingen of andere benaderingen die random gegevens genereren de waarden van de bèta-coëfficiënten of de parameters van de benaderingen die random gegevens genereren uitsluitend worden bepaald op basis van de gegevensinputs die zijn geijkt op historische gegevens als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013. Indien de instelling in uitzonderlijke gevallen de waarden van de bèta-coëfficiënten of de parameters van de benaderingen die random gegevens genereren niet uitsluitend op basis van deze gegevensinputs bepaalt, maar er aanpassingen worden verricht aan de waarden van die bèta-coëfficiënten of parameters, worden de in deze bèta-benaderingen of in andere random gegevens genererende benaderingen gebruikte gegevensinputs alleen als accuraat beschouwd indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan:

• (a) de bèta-coëfficiënten of parameters van de benaderingen die random gegevens genereren, kunnen niet uitsluitend worden bepaald op basis van de gegevensinputs die zijn geijkt op historische gegevens als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013;
• (b) de instelling beschrijft in haar beleid de methode die in dit geval wordt gebruikt ter verkrijging van de waarden van de bèta-coëfficiënten of parameters van de benaderingen die random gegevens genereren, met inbegrip van eventuele aanpassingen van de waarden van de bèta-coëfficiënten of parameters die uitsluitend zijn bepaald op basis van de gegevensinputs die zijn geijkt op historische gegevens als bedoeld in artikel 325 sexquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013;
• (c) bij de keuze van de waarden van de bèta-coëfficiënten of parameters van de benaderingen die random gegevens genereren, wordt het risico niet onderschat.

4.1.4 Gegevensinputs die worden gebruikt voor combinaties van risicofactoren

Indien een bepaalde risicofactor in het interne model van de instelling is verkregen door het combineren van twee of meer risicofactoren die al dan niet in het interne model van de instelling zijn verwerkt, en de instelling de met deze risicofactoren overeenstemmende gegevensinputs combineert om gegevensinputs te verkrijgen die geschikt zijn voor de risicofactor in het interne model, worden de verkregen gegevensinputs alleen als accuraat beschouwd wanneer de gecombineerde gegevensinputs overeenstemmen met risicofactoren die de in artikel 325 octoquinquagies van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde beoordeling van modelleerbaarheid hebben doorstaan of zouden doorstaan. GEBRUIK VAN GEGEVENSINPUTS IN HET RISICOMETINGSMODEL

Indien een bepaalde risicofactor in het interne model van de instelling is verkregen door extrapolatie van risicofactoren die al dan niet in het interne model van de instelling zijn verwerkt, en de gegevensinputs voor de risicofactor in het interne model zijn verkregen door extrapolatie van gegevensinputs die met die risicofactoren overeenstemmen, worden de verkregen gegevensinputs alleen als accuraat beschouwd indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan:

• (a) de extrapolatie is gebaseerd op gegevensinputs van de dichtstbijzijnde modelleerbare risicofactor in elke dimensie van de risicofactor in kwestie;
• (b) de extrapolatie is gebaseerd op gegevensinputs van ten minste twee modelleerbare risicofactoren voor elke dimensie van de risicofactor in kwestie;
• (c) de gegevensinputs die overeenkomen met de twee onder b) bedoelde modelleerbare risicofactoren, met inbegrip van de gegevensinputs van de dichtstbijzijnde modelleerbare risicofactor, mogen niet door extrapolatie zijn verkregen.

Voor de toepassing van punt 28 wordt onder “dichtstbijzijnde risicofactor” een risicofactor verstaan die is gekoppeld aan een van de volgende subklassen, in overeenstemming met de krachtens artikel 325 octoquinquagies van Verordening (EU) 575/2013 vast te stellen technische reguleringsnormen:

• (a) dezelfde subklasse als de geëxtrapoleerde risicofactor, waarbij de geëxtrapoleerde risicofactor niet de enige risicofactor in een subklasse is;
• (b) een subklasse aangrenzend aan de subklasse van de geëxtrapoleerde risicofactor, wanneer de geëxtrapoleerde risicofactor de enige risicofactor in een subklasse is.