4.1 Točnost ulaznih podataka

Kako bi ulazni podatci iz članka 325.bc Uredbe (EU) br. 575/2013 bili točni, institucije bi trebale ispuniti zahtjeve iz stavaka 13., 14. i 15. Osim toga, gdje je relevantno, potrebno je ispuniti sve navedeno u nastavku:

• (a) zahtjeve za ulazne podatke iz tekućeg razdoblja iz članka 325.bc stavka 3. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, kako je detaljnije navedeno u odjeljku 4.1.1;
• (b) zahtjeve za ulazne podatke iz utvrđenog razdoblja financijskog stresa iz članka 325.bc stavka 2. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, kako je detaljnije navedeno u odjeljku 4.1.2;
• (c) zahtjeve za ulazne podatke upotrijebljene pri izračunu beta približne vrijednosti ili u okviru drugih pristupa za generiranje slučajnih podataka u svrhu utvrđivanja scenarijâ budućih šokova, kako je detaljnije navedeno u odjeljku 4.1.3;
• (d) zahtjeve za ulazne podatke upotrijebljene za određeni faktor rizika dobiven kombiniranjem dvaju ili više faktora rizika koji mogu ali ne moraju biti uključeni u interni model institucije, kako je detaljnije navedeno u odjeljku 4.1.4.

Povijesni podatci upotrijebljeni za kalibraciju ulaznih podataka iz članka 325.bc Uredbe (EU) br. 575/2013 trebali bi točno odražavati cijene koje su zabilježene ili kotirane na tržištu. OKVIRU MODELA ZA MJERENJE RIZIKA

Ulazni podatci iz članka 325.bc Uredbe (EU) br. 575/2013 trebali bi točno odražavati značajke raspodjele faktora rizika na koje se primjenjuju scenariji budućih šokova.

Ulazni podatci iz članka 325.bc Uredbe (EU) br. 575/2013 trebali bi točno odražavati strukturu ovisnosti između raspodjela faktora rizika na koje se primjenjuju scenariji budućih šokova.

4.1.1 Ulazni podatci iz tekućeg razdoblja

Kako bi ispunile zahtjev iz stavka 12. u vezi s ulaznim podatcima iz tekućeg razdoblja iz članka 325.bc stavka 3. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, institucije bi trebale primijeniti pristup utvrđen u stavku 17. ili pristup utvrđen u stavku 18.

U okviru prvog pristupa institucije bi trebale uskladiti ulazne podatke iz tekućeg razdoblja iz članka 325.bc stavka 3. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 s jednim od sljedećeg:

• (a) odgovarajućim podatcima izvedenima iz provjerljivih cijena, kako su utvrđene u regulatornim tehničkim standardima koji se trebaju donijeti u skladu s člankom 325.be Uredbe (EU) br. 575/2013;
• (b) odgovarajućim podatcima koji se upotrebljavaju u sustavima jedinica za trgovanje i jedinica za pozadinske poslove u okviru institucija.

U okviru drugog pristupa institucije bi trebale uskladiti cijene koje proizlaze iz internih modela za mjerenje rizika i temelje se na ulaznim podatcima iz tekućeg razdoblja iz članka 325.bc stavka 3. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 s jednim od sljedećeg:

• (a) provjerljivim cijenama kako su utvrđene u regulatornim tehničkim standardima koji se trebaju donijeti u skladu s člankom 325.be Uredbe (EU) br. 575/2013;
• (b) cijenama koje proizlaze iz sustavâ jedinica za trgovanje i jedinica za pozadinske poslove u okviru institucija.

Kako bi se provelo usklađivanje iz ovog stavka, ishod tog usklađivanja potrebno je razumno prilagoditi ishodu koji bi se postigao provedbom usklađivanja iz stavka 17.

Kad nije moguće provesti usklađivanja iz stavaka 17. i 18. s pomoću ulaznih podataka, institucije bi trebale upotrijebiti povijesne podatke kojima su se koristile za kalibraciju tih ulaznih podataka za potrebe stavka 17. te cijene koje proizlaze iz tih povijesnih podataka za potrebe stavka 18.

U evidencijama koje vode radi dokazivanja usklađenosti sa zahtjevima iz ovih smjernica institucije bi trebale dokumentirati pristupe usklađivanju navedene u stavcima od 17. do 19., uključujući razloge primjene stavka 19. gdje je to relevantno. OKVIRU MODELA ZA MJERENJE RIZIKA

Kako bi ispunile zahtjev iz stavka 14. u vezi s ulaznim podatcima iz tekućeg razdoblja iz članka 325.bc stavka 3. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, institucije bi trebale provesti procjenu kojom će se utvrditi da ne postoji značajna razlika između volatilnosti faktora rizika kako je procijenjen na temelju tih ulaznih podataka i volatilnosti faktora rizika kako je procijenjen na temelju jednog od sljedećeg:

• (a) provjerljivih cijena kako su utvrđene u regulatornim tehničkim standardima koje je potrebno donijeti u skladu s člankom 325.be Uredbe (EU) br. 575/2013;
• (b) cijena koje se upotrebljavaju u sustavima jedinica za trgovanje i jedinica za pozadinske poslove u okviru institucija.

Kako bi ispunile zahtjev iz stavka 15. u vezi s ulaznim podatcima iz tekućeg razdoblja iz članka 325.bc stavka 3. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, institucije bi trebale provesti procjenu kojom će se utvrditi da ne postoji značajna razlika između korelacija faktora rizika kako su procijenjeni na temelju tih ulaznih podataka i korelacija faktora rizika kako su procijenjeni na temelju jednog od sljedećeg:

• (a) provjerljivih cijena kako su utvrđene u regulatornim tehničkim standardima koje je potrebno donijeti u skladu s člankom 325.be Uredbe (EU) br. 575/2013;
• (b) cijena koje se upotrebljavaju u sustavima jedinica za trgovanje i jedinica za pozadinske poslove u okviru institucija.

Institucije bi u svrhu usklađivanja i procjena iz stavaka 17., 18., 21. i 22. trebale upotrebljavati podatke ili provjerljive cijene iz stavka 17. točke (a), stavka 18. točke (a), stavka 21. točke (a) i stavka 22. točke (a) kada je instituciji dostupan dovoljan broj provjerljivih cijena s vrijednošću cijene za preciznu provedbu tih usklađivanja i procjena. Ako provjerljive cijene nisu dostupne ili ako broj provjerljivih cijena s vrijednošću cijene koji je dostupan instituciji nije dovoljan za preciznu provedbu tih usklađivanja i procjena, institucije bi trebale upotrijebiti podatke ili cijene koje se upotrebljavaju u sustavima jedinica za trgovanje ili jedinica za pozadinske poslove u okviru institucija ili podatke ili cijene koje proizlaze iz tih sustava, kako je navedeno u stavku 17. točki (b), stavku 18. točki (b), stavku 21. točki (b) i stavku 22. točki (b).

Institucije bi trebale provoditi procjene iz stavaka 17., 18., 21. i 22. najmanje jednom u tri mjeseca ili češće ako je to potrebno zbog produljenja i izmjena internog modela.

4.1.2 Ulazni podatci iz utvrđenog razdoblja financijskog stresa

Ulazni podatci iz utvrđenog razdoblja financijskog stresa iz članka 325.bc stavka 2. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 trebali bi se kalibrirati prema povijesnim podatcima iz neprekinutog 12 - mjesečnog razdoblja financijskog stresa koje je institucija utvrdila u skladu s tim člankom. Ako, u iznimnim slučajevima, institucije upotrebljavaju posredne podatke iz utvrđenog OKVIRU MODELA ZA MJERENJE RIZIKA

razdoblja financijskog stresa u svrhu kalibracije tih ulaznih podataka kako bi se prikazao učinak temeljnih promjena značajki financijskih instrumenata do kojih je došlo u odnosu na značajke koje su prevladavale tijekom utvrđenog razdoblja financijskog stresa, ulazni podatci dobiveni kao rezultat tog pristupa trebali bi se smatrati točnima samo ako su ispunjeni svi uvjeti u nastavku:

• (a) taj je pristup potkrijepljen uvjerljivim empirijskim dokazima i objektivnim podatcima kojima se opravdava upotreba posrednih podataka za kalibraciju tih ulaznih podataka;
• (b) ti ulazni podatci točno odražavaju promjene cijena sličnih instrumenata tijekom utvrđenog razdoblja financijskog stresa;
• (c) u tim se ulaznim podatcima ne podcjenjuje rizik.

4.1.3 Ulazni podatci koji se upotrebljavaju u beta aproksimacijama ili u okviru drugih pristupa za generiranje slučajnih podataka

Ako institucija upotrebljava beta približne vrijednosti ili druge pristupe za generiranje slučajnih podataka u svrhu utvrđivanja scenarijâ budućih šokova kako bi ulazni podatci upotrijebljeni pri izračunu tih beta približnih vrijednosti ili u okviru drugih pristupa za generiranje slučajnih podataka bili točni, vrijednosti beta - koeficijenata ili parametara pristupa za generiranje slučajnih podataka potrebno je utvrditi isključivo na temelju ulaznih podataka kalibriranih prema povijesnim podatcima iz članka 325.bc Uredbe (EU) br. 575/2013. Ako, u iznimnim slučajevima, institucija ne utvrđuje vrijednosti beta - koeficijenata ili parametara pristupa za generiranje slučajnih podataka isključivo na temelju tih ulaznih podataka nego se vrijednosti tih beta - koeficijenata ili parametara prilagođavaju, ulazni podatci upotrijebljeni pri izračunu tih beta približnih vrijednosti ili u okviru drugih pristupa za generiranje slučajnih podataka trebali bi se smatrati točnima samo ako su ispunjeni svi uvjeti u nastavku:

• (a) beta - koeficijenti ili parametri pristupa za generiranje slučajnih podataka ne mogu se utvrditi isključivo na temelju ulaznih podataka kalibriranih prema povijesnim podatcima iz članka 325.bc Uredbe (EU) br. 575/2013;
• (b) u svojim politikama institucija opisuje metodologiju koja se u tom slučaju upotrebljava za dobivanje vrijednosti beta - koeficijenata ili parametara pristupa za generiranje slučajnih podataka, uključujući prilagodbe vrijednosti beta - koeficijenata ili parametara utvrđenih isključivo na temelju ulaznih podataka kalibriranih prema povijesnim podatcima iz članka 325.bc Uredbe (EU) br. 575/2013;
• (c) u odabiru vrijednosti beta - koeficijenata ili parametara pristupa za generiranje slučajnih podataka ne podcjenjuje se rizik. OKVIRU MODELA ZA MJERENJE RIZIKA

4.1.4 Ulazni podatci upotrijebljeni za kombinacije faktora rizika

Ako je određeni faktor rizika u internom modelu institucije dobiven kombinacijom dvaju ili više faktora rizika koji mogu ali ne moraju biti uključeni u interni model institucije, a institucija kombinira ulazne podatke koji odgovaraju tim faktorima rizika kako bi se dobili ulazni podatci koji su primjereni za određeni faktor rizika u internom modelu, dobiveni ulazni podatci trebali bi se smatrati točnima samo ako kombinirani ulazni podatci odgovaraju faktorima rizika koji su uspješno prošli ili bi uspješno prošli procjenu mogućnosti modeliranja iz članka 325.be Uredbe (EU) br. 575/2013.

Ako je određeni faktor rizika u internom modelu institucije dobiven ekstrapolacijom iz faktora rizika koji mogu ali ne moraju biti uključeni u interni model institucije, a ulazni podatci za određeni faktor rizika u internom modelu dobiveni su ekstrapolacijom iz ulaznih podataka koji odgovaraju tim faktorima rizika, dobiveni ulazni podatci trebali bi se smatrati točnima samo ako su ispunjeni svi uvjeti u nastavku:

• (a) ekstrapolacija se temelji na ulaznim podatcima najbližeg faktora rizika koji se može modelirati u svakoj dimenziji određenog faktora rizika;
• (b) ekstrapolacija se temelji na ulaznim podatcima najmanje dvaju faktora rizika koji se mogu modelirati za svaku dimenziju određenog faktora rizika;
• (c) sami ulazni podatci koji odgovaraju dvama faktorima rizika iz točke (b) koji se mogu modelirati, uključujući ulazne podatke najbližeg faktora rizika koji se može modelirati, ne smiju se dobiti ekstrapolacijom.

Za potrebe stavka 28. najbliži faktor rizika znači faktor rizika koji je raspoređen u jedan od razreda u nastavku sukladno s regulatornim tehničkim standardima koji se trebaju donijeti u skladu s člankom 325.be Uredbe (EU) br. 575/2013:

• (a) isti razred kao i ekstrapolirani faktor rizika ako ekstrapolirani faktor rizika nije jedini faktor rizika u razredu;
• (b) razred koji je najbliži razredu ekstrapoliranog faktora rizika ako je ekstrapolirani faktor rizika jedini faktor rizika u razredu.