4.1 Přesnost datových vstupů

Instituce by měly splňovat požadavky uvedené v odstavcích 13, 14 a 15, aby byly datové vstupy uvedené v článku 325bc nařízení (EU) č. 575/2013 přesné. Kromě toho by v relevantních případech měly být splněny všechny tyto požadavky:

• a) požadavky na datové vstupy z běžného období uvedené v čl. 325bc odst. 3 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, jak je dále specifikováno v oddíle 4.1.1;
• b) požadavky na datové vstupy z určeného období finanční zátěže uvedené v čl. 325bc odst. 2 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, jak je dále specifikováno v oddíle 4.1.2;
• c) požadavky na datové vstupy používané v aproximacích beta nebo jiných metodách pro generování náhodných dat pro účely stanovení scénářů budoucích šoků, jak je dále specifikováno v oddíle 4.1.3;
• d) požadavky na datové vstupy používané pro daný rizikový faktor získaný kombinací dvou nebo více rizikových faktorů, které mohou, ale nemusí být zahrnuty do interního modelu instituce, jak je dále specifikováno v oddíle 4.1.4.

Historické údaje použité ke kalibraci datových vstupů uvedených v článku 325bc nařízení (EU) č. 575/2013 by měly přesně odrážet zjištěné nebo kotované tržní ceny. VSTUPŮ V MODELU MĚŘENÍ RIZIKA

Datové vstupy uvedené v článku 325bc nařízení (EU) č. 575/2013 by měly přesně odrážet vlastnosti rozdělení rizikových faktorů, na které se vztahují scénáře budoucích šoků.

Datové vstupy uvedené v článku 325bc nařízení (EU) č. 575/2013 by měly přesně odrážet strukturu závislosti mezi rozděleními rizikových faktorů, na které se scénáře budoucích šoků vztahují.

4.1.1 Datové vstupy z běžného období

Aby instituce splnily požadavek podle odstavce 12 na datové vstupy z běžného období, jak je uvedeno v čl. 325bc odst. 3 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, měly by dodržovat buď přístup stanovený v odstavci 17, nebo přístup stanovený v odstavci 18.

V rámci prvního přístupu by instituce měly datové vstupy z běžného období, jak je uvedeno v čl. 325bc odst. 3 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, sesouhlasit s jedněmi z těchto údajů:

• a) s odpovídajícími údaji odvozenými z ověřitelných cen ve smyslu regulačních technických norem, které mají být přijaty podle článku 325be nařízení (EU) č. 575/2013;
• b) s odpovídajícími údaji používanými v systémech útvarů sjednávání obchodů (front office) nebo vypořádání obchodů (back office) institucí.

V rámci druhého přístupu by instituce měly sesouhlasit ceny vytvořené jejich interním modelem měření rizika a založené na datových vstupech z běžného období, jak je uvedeno v čl. 325bc odst. 3 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, s jedněmi z těchto údajů:

• a) s ověřitelnými cenami ve smyslu regulačních technických norem, které mají být přijaty podle článku 325be nařízení (EU) č. 575/2013;
• b) s cenami vytvořenými systémy front office nebo back office institucí.

Aby bylo možné provést sesouhlasení, jak je uvedeno v tomto odstavci, měl by být výsledek tohoto sesouhlasení přiměřeně srovnatelný s výsledkem, kterého by bylo dosaženo provedením sesouhlasení podle odstavce 17.

Pokud není možné provést sesouhlasení tak, jak je uvedeno v odstavcích 17 a 18, za použití datových vstupů, měly by instituce pro účely odstavce 17 použít historické údaje použité ke kalibraci těchto datových vstupů a pro účely odstavce 18 ceny vyplývající z těchto historických údajů.

V rámci záznamů, které instituce vedou za účelem prokázání dodržování požadavků těchto obecných pokynů, by instituce měly dokumentovat svůj přístup k sesouhlasení datových vstupů podle odstavců 17 až 19, včetně důvodů pro případné použití odstavce 19. VSTUPŮ V MODELU MĚŘENÍ RIZIKA

Aby byl splněn požadavek uvedený v odstavci 14 na datové vstupy z běžného období, jak je uvedeno v čl. 325bc odst. 3 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, měly by instituce vyhodnotit, že neexistuje žádný významný rozdíl mezi volatilitou rizikového faktoru odhadnutou na základě těchto datových vstupů a volatilitou tohoto rizikového faktoru odhadnutou na základě jednoho z těchto údajů:

• a) ověřitelných cen ve smyslu regulačních technických norem, které mají být přijaty podle článku 325be nařízení (EU) č. 575/2013;
• b) cen používaných systémy front office nebo back office institucí.

Aby byl splněn požadavek uvedený v odstavci 15 na datové vstupy z běžného období, jak je uvedeno v čl. 325bc odst. 3 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, měly by instituce vyhodnotit, že neexistuje žádný významný rozdíl mezi korelacemi mezi rizikovými faktory odhadnutými na základě těchto datových vstupů a korelacemi mezi těmito rizikovými faktory odhadnutými na základě jednoho z těchto údajů:

• a) ověřitelných cen ve smyslu regulačních technických norem, které mají být přijaty podle článku 325be nařízení (EU) č. 575/2013;
• b) cen používaných systémy front office nebo back office institucí.

Pro účely sesouhlasení a vyhodnocení podle odstavců 17, 18, 21 a 22 by instituce měly používat údaje nebo ověřitelné ceny uvedené v odst. 17 písm. a), odst. 18 písm. a), odst. 21 písm. a) a odst. 22 písm. a), pokud je počet ověřitelných cen s hodnotou ceny, kterou má instituce k dispozici, dostatečný pro přesné provedení sesouhlasení a vyhodnocení. Pokud nejsou k dispozici žádné ověřitelné ceny nebo pokud počet ověřitelných cen s hodnotou ceny, kterou má instituce k dispozici, není dostatečný pro přesné provedení tohoto sesouhlasení a vyhodnocení, měly by instituce použít údaje nebo ceny používané nebo vytvářené systémy front office nebo back office institucí, jak je uvedeno v odst. 17 písm. b), odst. 18 písm. b), odst. 21 písm. b) a odst. 22 písm. b).

Instituce by měly provádět vyhodnocení uvedené v odstavcích 17, 18, 21 a 22 alespoň jednou za čtvrtletí nebo častěji, pokud to rozšíření a změny interních modelů vyžadují.

4.1.2 Datové vstupy z určeného období finanční zátěže

Datové vstupy z určeného období finanční zátěže, jak je uvedeno v čl. 325bc odst. 2 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, by měly být kalibrovány na historické údaje z nepřetržitého dvanáctiměsíčního období finanční zátěže, které instituce určila v souladu s uvedeným článkem. Pokud instituce ve výjimečných případech použijí pro účely kalibrace těchto datových vstupů náhradní údaje z určeného období finanční zátěže, aby zohlednily vliv zásadních změn, které nastaly v charakteristikách finančních nástrojů ve srovnání s charakteristikami, které VSTUPŮ V MODELU MĚŘENÍ RIZIKA

převládaly během určeného období finanční zátěže, měly by být datové vstupy získané tímto přístupem považovány za přesné pouze tehdy, jsou - li splněny všechny tyto podmínky:

• a) tento přístup je podložen přesvědčivými empirickými důkazy a objektivními údaji, které ospravedlňují použití náhradních údajů pro kalibraci datových vstupů;
• b) datové vstupy přesně odrážejí změny cen podobných nástrojů během určeného období finanční zátěže;
• c) datové vstupy nepodceňují riziko.

4.1.3 Datové vstupy používané v aproximacích beta nebo jiných metodách pro generování náhodných dat

Pokud instituce používá aproximace beta nebo jiné metody pro generování náhodných dat pro účely stanovení scénářů budoucích šoků, měly by být hodnoty koeficientů beta nebo parametrů metod pro generování náhodných dat určeny výhradně na základě datových vstupů kalibrovaných s historickými údaji, jak je uvedeno v článku 325bc nařízení (EU) č. 575/2013, aby byly datové vstupy použité v těchto aproximacích beta nebo jiných metodách pro generování náhodných dat přesné. Pokud instituce ve výjimečných případech nestanoví hodnoty koeficientů beta nebo parametry metod pro generování náhodných dat výhradně na základě těchto datových vstupů, ale provede úpravy hodnot těchto koeficientů beta nebo parametrů, měly by být datové vstupy použité v těchto aproximacích beta nebo jiných metodách pro generování náhodných dat považovány za přesné pouze tehdy, jsou - li splněny všechny tyto podmínky:

• a) koeficienty beta nebo parametry metod pro generování náhodných dat nelze určit výhradně na základě datových vstupů kalibrovaných s historickými údaji, jak je uvedeno v článku 325bc nařízení (EU) č. 575/2013;
• b) instituce ve svých zásadách popíše metodiku, kterou v tomto případě použila k získání hodnot koeficientů beta nebo parametrů metod pro generování náhodných dat, včetně všech úprav provedených u hodnot koeficientů beta nebo parametrů stanovených výhradně na základě datových vstupů kalibrovaných s historickými údaji, jak je uvedeno v článku 325bc nařízení (EU) č. 575/2013;
• c) volba hodnot koeficientů beta nebo parametrů metod pro generování náhodných dat nepodceňuje riziko. VSTUPŮ V MODELU MĚŘENÍ RIZIKA

4.1.4 Datové vstupy použité pro kombinace rizikových faktorů

Pokud byl daný rizikový faktor v interním modelu instituce získán kombinací dvou nebo více rizikových faktorů, které mohou, ale nemusí být zahrnuty do interního modelu instituce, a instituce kombinuje datové vstupy odpovídající těmto rizikovým faktorům tak, aby získala datové vstupy vhodné pro daný rizikový faktor v interním modelu, měly by být získané datové vstupy považovány za přesné pouze v případě, že kombinované datové vstupy odpovídají rizikovým faktorům, které prošly nebo by prošly posouzením modelovatelnosti uvedeným v článku 325be nařízení (EU) č. 575/2013.

Pokud byl daný rizikový faktor v interním modelu instituce získán extrapolací z rizikových faktorů, které mohou, ale nemusí být zahrnuty do interního modelu instituce, a datové vstupy pro daný rizikový faktor v interním modelu jsou získány extrapolací z datových vstupů odpovídajících těmto rizikovým faktorům, měly by být získané datové vstupy považovány za přesné pouze tehdy, jsou - li splněny všechny tyto podmínky:

• a) extrapolace je založena na datových vstupech nejbližšího modelovatelného rizikového faktoru v každém aspektu daného rizikového faktoru;
• b) extrapolace je založena na datových vstupech alespoň dvou modelovatelných rizikových faktorů pro každý aspekt daného rizikového faktoru;
• c) datové vstupy odpovídající dvěma modelovatelným rizikovým faktorům uvedeným v písmenu b), včetně datových vstupů nejbližšího modelovatelného rizikového faktoru, by neměly být získány extrapolací.

Pro účely odstavce 28 se nejbližším rizikovým faktorem rozumí rizikový faktor, který je v souladu s regulačními technickými normami, jež mají být přijaty podle článku 325be nařízení (EU) č. 575/2013, přiřazen do jednoho z těchto košů:

• a) do stejného koše jako extrapolovaný rizikový faktor, přičemž extrapolovaný rizikový faktor není jediným rizikovým faktorem v koši;
• b) do koše sousedícího s košem extrapolovaného rizikového faktoru, pokud je extrapolovaný rizikový faktor jediným rizikovým faktorem v koši.