4.1 Syöttötietojen tarkkuus

Laitosten olisi täytettävä 13, 14 ja 15 kohdan vaatimukset, jotta asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitetut tiedot olisivat tarkkoja. Lisäksi kaikki seuraavat vaatimukset olisi niiden soveltuessa täytettävä:

• (a) vaatimukset, jotka koskevat asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 3 kohdan c alakohdassa tarkoitettuja kuluvan kauden syöttötietoja, kuten 4.1.1 jaksossa täsmennetään
• (b) asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitetut vaatimukset, jotka koskevat tietoja, jotka ovat peräisin havaitulta rahoitusmarkkinoiden stressikaudelta, kuten 4.1.2 jaksossa täsmennetään
• (c) vaatimukset, jotka koskevat beta-approksimaatiossa tai muissa satunnaista dataa tuottavissa menetelmissä käytettäviä syöttötietoja tulevien häiriöiden skenaarioiden määrittämiseksi, kuten 4.1.3 jaksossa täsmennetään
• (d) tiettyä riskitekijää varten käytettäviä syöttötietoja koskevat vaatimukset, jotka on saatu yhdistämällä vähintään kaksi riskitekijää, jotka voidaan sisällyttää tai olla sisällyttämättä laitoksen sisäiseen malliin, kuten 4.1.4 jaksossa täsmennetään. KOSKEVISTA OHJEISTA

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettujen syöttötietojen kalibroinnissa käytettyjen historiallisten tietojen olisi heijastettava tarkasti markkinoilla havaittuja tai noteerattuja hintoja.

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettujen tietojen olisi kuvastettava tarkasti riskitekijöiden jakauman ominaisuuksia, joihin tulevien häiriöiden skenaarioita sovelletaan.

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettujen tietojen olisi kuvastettava tarkasti riippuvuusrakennetta niiden riskitekijöiden jakaumien välillä, joihin tulevien häiriöiden skenaarioita sovelletaan.

4.1.1 Kuluvan kauden tiedot

Täyttääkseen 12 kohdassa tarkoitetun vaatimuksen, joka koskee asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 3 kohdan c alakohdassa tarkoitettuja tietoja kuluvalta kaudelta, laitosten olisi noudatettava joko 17 kohdassa esitettyä menetelmää tai 18 kohdassa esitettyä menetelmää.

Ensimmäisessä menetelmässä laitosten on täsmäytettävä kuluvan kauden tiedot, joihin viitataan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 3 kohdan c alakohdassa, johonkin seuraavista:

• (a) vastaavat todennettavissa olevista hinnoista johdetut tiedot, sellaisina kuin ne on määritelty asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 be artiklan nojalla hyväksyttävissä teknisissä sääntelystandardeissa
• (b) vastaavat tiedot, joita laitosten front office- tai back office -järjestelmät käyttävät.

Toisessa menetelmässä laitosten on täsmäytettävä asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 3 kohdan c alakohdassa tarkoitetut sisäisen riskienmittausmallinsa tuottamat hinnat, jotka perustuvat kuluvan kauden syöttötietoihin, johonkin seuraavista:

• (a) todennettavissa olevat hinnat, jotka määritellään asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 be artiklan nojalla hyväksyttävissä teknisissä sääntelystandardeissa
• (b) laitosten front office- tai back office -järjestelmien tuottamat hinnat.

Tässä kohdassa tarkoitetun täsmäytyksen suorittamiseksi kyseisen täsmäytystuloksen olisi oltava kohtuullisen yhdenmukainen sen tuloksen kanssa, joka olisi saatu tekemällä 17 kohdassa tarkoitettu täsmäytys.

Jos 17 ja 18 kohdassa tarkoitettuja täsmäytyksiä ei ole mahdollista tehdä käyttämällä syöttötietoja, laitosten on käytettävä historiallista dataa, joita on käytetty kyseisten tietojen kalibroinnissa 17 kohdan soveltamiseksi, ja tästä historiallisesta datasta saatuja hintoja 18 kohdan soveltamiseksi. KOSKEVISTA OHJEISTA

Osana kirjallisia selvityksiä, joita laitokset laativat osoittaakseen noudattavansa näiden ohjeiden vaatimuksia, laitosten olisi dokumentoitava 17–19 kohdassa tarkoitettuihin täsmäytyksiin soveltamansa menetelmät, mukaan lukien tarvittaessa 19 kohdan soveltamisen syyt.

Täyttääkseen 14 kohdassa tarkoitetun vaatimuksen, joka koskee kuluvan kauden tietoja, joihin viitataan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 3 kohdan c alakohdassa, laitosten on arvioitava, ettei ole olennaista eroa näiden tietojen perusteella arvioidun riskitekijän volatiliteetin ja sen riskitekijän volatiliteetin välillä, joka on arvioitu jommallakummalla seuraavista:

• (a) todennettavissa olevat hinnat, jotka määritellään asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 be artiklan nojalla hyväksyttävissä teknisissä sääntelystandardeissa
• (b) laitosten front office- tai back office -järjestelmien käyttämät hinnat.

Täyttääkseen 15 kohdassa tarkoitetun vaatimuksen, joka koskee kuluvan kauden tietoja, joihin viitataan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 3 kohdan c alakohdassa, laitosten on arvioitava, ettei ole olennaista eroa kyseisten tietojen perusteella arvioitujen riskitekijöiden välisten korrelaatioiden ja jompaankumpaan seuraavista perustuvien riskitekijöiden välisten korrelaatioiden välillä:

• (a) todennettavissa olevat hinnat, jotka määritellään asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 be artiklan nojalla hyväksyttävissä teknisissä sääntelystandardeissa
• (b) laitosten front office- tai back office -järjestelmien käyttämät hinnat.

Edellä 17, 18, 21 ja 22 kohdassa tarkoitettuja täsmäytyksiä ja arviointeja varten laitosten olisi käytettävä 17 kohdan a alakohdassa, 18 kohdan a alakohdassa, 21 kohdan a alakohdassa ja 22 kohdan a alakohdassa tarkoitettuja tietoja tai todennettavissa olevia hintoja, jos sellaisten todennettavissa olevien hintojen lukumäärä, joiden arvot ovat laitoksen käytettävissä, on riittävä kyseisten täsmäytysten ja arviointien suorittamiseksi täsmällisesti. Jos todennettavissa olevia hintoja ei ole saatavilla tai jos sellaisten todennettavissa olevien hintojen lukumäärä, joiden arvot ovat laitoksen käytettävissä, ei ole riittävä täsmäytysten ja arviointien tekemiseksi täsmällisesti, laitosten olisi käytettävä 17 kohdan b alakohdassa, 18 kohdan b alakohdassa, 21 kohdan b alakohdassa ja 22 kohdan b alakohdassa tarkoitettuja tietoja tai hintoja, joita laitosten front office- tai back office -järjestelmät ovat käyttäneet tai tuottaneet.

Laitosten olisi tehtävä 17, 18, 21 ja 22 kohdassa tarkoitettu arviointi vähintään neljännesvuosittain tai useammin, jos sisäisten mallien laajennukset ja muutokset sitä edellyttävät. KOSKEVISTA OHJEISTA

4.1.2 Tiedot havaitulta taloudelliselta stressikaudelta

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitetut tiedot, jotka on saatu määritellyltä rahoitusmarkkinoiden stressikaudelta, olisi kalibroitava laitoksen kyseisen artiklan mukaisesti määrittämän 12 kuukauden yhtäjaksoisen rahoitusmarkkinoiden stressikauden historiallisiin tietoihin. Jos laitokset poikkeustapauksissa käyttävät määritellyltä rahoitusmarkkinoiden stressikaudelta epäsuoria tietoja kyseisten syöttötietojen kalibroinnissa, jotta ne kuvastaisivat rahoitusvälineiden ominaisuuksissa tapahtuneiden perustavanlaatuisten muutosten vaikutusta verrattuna taloudellisen stressin aikana vallinneisiin ominaisuuksiin, tämän menetelmän tuloksena saatuja tietoja olisi pidettävä paikkansapitävinä vain, jos kaikki seuraavat edellytykset täyttyvät:

• (a) tätä lähestymistapaa tukevat vakuuttava empiirinen näyttö ja objektiiviset tiedot, joilla perustellaan korvaavien tietojen käyttöä kyseisten tietojen kalibroinnissa
• (b) kyseiset tiedot kuvaavat tarkasti samankaltaisten instrumenttien hintakehitystä määritetyn taloudellisen stressikauden aikana
• (c) kyseiset syöttötiedot eivät aliarvioi riskiä.

4.1.3 Beta-approksimaatiossa tai muissa satunnaisia tietoja tuottavissa lähestymistavoissa käytetyt syöttötiedot

Jos laitos käyttää beta-approksimaatiota tai muita satunnaisia tietoja tuottavia menetelmiä tulevien häiriöiden skenaarioiden määrittämiseksi, jotta kyseisissä beta-approksimaatiossa tai muissa satunnaisia tietoja tuottavissa menetelmissä käytetyt syöttötiedot olisivat tarkkoja, beta-kertoimien tai satunnaisia tietoja tuottavien menetelmien parametrien arvot olisi määritettävä yksinomaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettuihin historiallisiin tietoihin kalibroitujen tietojen perusteella. Jos laitos ei poikkeustapauksissa määritä beta-kertoimien arvoja tai satunnaisia tietoja tuottavien menetelmien parametreja yksinomaan näiden tietojen perusteella, vaan kyseisten beta-kertoimien tai parametrien arvoja mukautetaan, kyseisissä beta-arvoissa tai muissa satunnaisia tietoja tuottavissa menetelmissä käytettyjä syöttötietoja olisi pidettävä tarkkoina vain, jos kaikki seuraavat edellytykset täyttyvät:

• (a) beta-kertoimia tai satunnaisia tietoja tuottavien menetelmien parametreja ei voida määrittää yksinomaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettuihin historiallisiin tietoihin kalibroitujen tietojen perusteella
• (b) laitos kuvaa toimintaperiaatteissaan menetelmät, joita tässä tapauksessa käytetään beta-kertoimien arvojen määrittämiseen tai satunnaista dataa tuottavien menetelmien parametrien arvojen määrittämiseen, mukaan lukien mukautukset, jotka on tehty yksinomaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettuihin historiallisiin KOSKEVISTA OHJEISTA

tietoihin kalibroitujen tietojen perusteella määritettyihin beta-kerrointen tai parametrien arvoihin

• (c) beta-kertoimien tai satunnaisia tietoja tuottavien menetelmien parametrien arvojen valinta ei aliarvioi riskiä.

4.1.4 Riskitekijöiden yhdistelmissä käytetyt syöttötiedot

Jos laitoksen sisäisessä mallissa tietty riskitekijä on saatu yhdistämällä kaksi tai useampia riskitekijöitä, jotka voidaan sisällyttää tai olla sisällyttämättä laitoksen sisäiseen malliin, ja laitos yhdistää näitä riskitekijöitä vastaavat syöttötiedot saadakseen syöttötiedot, jotka soveltuvat tietylle riskitekijälle sisäisessä mallissa, saatuja tietoja olisi pidettävä tarkkoina vain, jos yhdistetyt syöttötiedot vastaavat riskitekijöitä, jotka ovat läpäisseet tai läpäisevät asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 be artiklassa tarkoitetun mallinnettavuutta koskevan arvioinnin.

Jos tietty laitoksen sisäisen mallin riskitekijä on saatu ekstrapoloimalla riskitekijöistä, jotka voidaan sisällyttää tai olla sisällyttämättä laitoksen sisäiseen malliin, ja tietyn riskitekijän syöttötiedot sisäisessä mallissa on saatu ekstrapoloimalla kyseisiä riskitekijöitä vastaavista tiedoista, saatuja tietoja olisi pidettävä tarkkoina vain, jos kaikki seuraavat edellytykset täyttyvät:

• (a) ekstrapolointi perustuu lähimmän mallinnettavan riskitekijän syöttötietoihin kunkin riskitekijän kussakin ulottuvuudessa
• (b) ekstrapolointi perustuu vähintään kahden mallinnettavan riskitekijän syöttötietoihin kunkin riskitekijän kunkin ulottuvuuden osalta
• (c) b alakohdassa tarkoitettuja kahta mallinnettavaa riskitekijää vastaavia syöttötietoja, mukaan lukien lähimmän mallinnettavan riskitekijän syöttötiedot, ei olisi pitänyt saada itse ekstrapoloinnilla.

Sovellettaessa 28 kohtaa lähin riskitekijä tarkoittaa riskitekijää, joka on sijoitettu yhteen seuraavista alaluokista asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 be artiklan nojalla hyväksyttävien teknisten sääntelystandardien mukaisesti:

• (a) sama alaluokka kuin ekstrapoloitu riskitekijä, jossa ekstrapoloitu riskitekijä ei ole ainoa riskitekijä alaluokassa
• (b) ekstrapoloidun riskitekijän alaluokan viereinen alaluokka, jossa ekstrapoloitu riskitekijä on alaluokan ainoa riskitekijä. KOSKEVISTA OHJEISTA