4.1 Presnosť vstupných údajov

Inštitúcie by mali spĺňať požiadavky uvedené v odsekoch 13, 14 a 15, aby boli vstupné údaje uvedené v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013 presné. Okrem toho by mali byť podľa potreby splnené všetky tieto podmienky:

• (a) požiadavky na vstupné údaje za dané obdobie, uvedené v článku 325bc ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako sa bližšie určuje v oddiele 4.1.1;
• (b) požiadavky na vstupné údaje za identifikované obdobie finančného stresu, uvedené v článku 325bc ods. 2 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako sa bližšie určuje v oddiele 4.1.2;
• (c) požiadavky na vstupné údaje používané v beta aproximáciách alebo iných prístupoch generovania náhodných údajov na účely určovania scenárov budúcich otrasov, ako sa bližšie určuje v oddiele 4.1.3;
• (d) požiadavky na vstupné údaje používané pre daný rizikový faktor získané kombináciou dvoch alebo viacerých rizikových faktorov, ktoré môžu, ale nemusia byť zahrnuté do interného modelu inštitúcie, ako sa bližšie určuje v oddiele 4.1.4. MODELI MERANIA RIZIKA

Historické údaje používané na kalibráciu vstupných údajov uvedených v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013 by mali presne odzrkadľovať ceny sledované alebo kótované na trhu.

Vstupné údaje uvedené v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013 by mali presne odzrkadľovať vlastnosti rozdelenia rizikových faktorov, na ktoré sa uplatňujú scenáre budúcich otrasov.

Vstupné údaje uvedené v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013 by mali presne odzrkadľovať štruktúru závislosti medzi rozdeleniami rizikových faktorov, na ktoré sa uplatňujú scenáre budúcich otrasov.

4.1.1 Vstupné údaje za dané obdobie

S cieľom splniť požiadavku uvedenú v odseku 12 na vstupné údaje za dané obdobie, uvedené v článku 325bc ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, by inštitúcie mali uplatňovať buď prístup stanovený v odseku 17, alebo prístup stanovený v odseku 18.

V rámci prvého prístupu by inštitúcie mali zosúladiť vstupné údaje za dané obdobie, uvedené v článku 325bc ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, s niektorými z týchto údajov:

• (a) s príslušnými údajmi odvodenými z overiteľných cien v zmysle vymedzenia v regulačných technických predpisoch, ktoré sa majú prijať podľa článku 325be nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
• (b) s príslušnými údajmi používanými v systémoch oddelení front - office alebo back - office jednotlivých inštitúcií.

V rámci druhého prístupu by inštitúcie mali zosúladiť ceny vyplývajúce z ich interného modelu merania rizika a založené na vstupných údajoch za dané obdobie, uvedených v článku 325bc ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, s niektorými z týchto cien:

• (a) s overiteľnými cenami v zmysle vymedzenia v regulačných technických predpisoch, ktoré sa majú prijať podľa článku 325be nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
• (b) s cenami vyplývajúcimi zo systémov oddelení front - office alebo back - office jednotlivých inštitúcií.

Na účely vykonania zosúladenia uvedeného v tomto odseku by mal byť výsledok tohto zosúladenia primerane zosúladený s výsledkom, ktorý by sa bol dosiahol vykonaním zosúladenia v odseku 17. MODELI MERANIA RIZIKA

Ak nie je možné vykonať zosúladenia uvedené v odsekoch 17 a 18 pomocou vstupných údajov, inštitúcie by na účely odseku 17 mali použiť historické údaje používané na kalibráciu týchto vstupných údajov a na účely odseku 18 ceny vyplývajúce z týchto historických údajov.

Inštitúcie by mali dokumentovať svoje prístupy k zosúlaďovaniam uvedeným v odsekoch 17 až 19, v príslušných prípadoch vrátane odôvodnenia uplatnenia odseku 19, ako súčasť záznamov, ktoré vedú na účel preukázania dodržiavania požiadaviek uvedených v týchto usmerneniach.

S cieľom splniť požiadavku uvedenú v odseku 14 na vstupné údaje za dané obdobie, uvedené v článku 325bc ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, by inštitúcie mali posúdiť, či neexistuje podstatný rozdiel medzi volatilitou rizikového faktora odhadovaného na základe týchto vstupných údajov a volatilitou daného rizikového faktora odhadovaného na základe niektorých z týchto cien:

• (a) overiteľné ceny v zmysle vymedzenia v regulačných technických predpisoch, ktoré sa majú prijať podľa článku 325be nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
• (b) ceny používané v systémoch oddelení front - office alebo back - office jednotlivých inštitúcií.

S cieľom splniť požiadavku uvedenú v odseku 15 na vstupné údaje za dané obdobie, uvedené v článku 325bc ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, by inštitúcie mali posúdiť, či neexistuje podstatný rozdiel medzi koreláciami medzi rizikovými faktormi odhadovanými na základe týchto vstupných údajov a koreláciami medzi danými rizikovými faktormi odhadovanými na základe niektorých z týchto cien:

• (a) overiteľné ceny v zmysle vymedzenia v regulačných technických predpisoch, ktoré sa majú prijať podľa článku 325be nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
• (b) ceny používané v systémoch oddelení front - office alebo back - office jednotlivých inštitúcií.

Na účely zosúladení a posúdení uvedených v odsekoch 17, 18, 21 a 22 by inštitúcie mali používať údaje alebo overiteľné ceny uvedené v odseku 17 písm. a), odseku 18 písm. a), odseku 21 písm. a) a odseku 22 písm. a), ak je počet overiteľných cien s hodnotou ceny, ktorú má inštitúcia k dispozícii, dostatočný na to, aby bolo možné tieto zosúladenia a posúdenia vykonať s presnosťou. Ak nie sú k dispozícii žiadne overiteľné ceny alebo počet overiteľných cien s hodnotou ceny, ktorú má inštitúcia k dispozícii, nie je dostatočný na to, aby bolo možné tieto zosúladenia a posúdenia vykonať s presnosťou, inštitúcie by mali použiť údaje alebo ceny používané v systémoch oddelení front - office alebo back - office jednotlivých inštitúcií alebo vyplývajúce z týchto systémov, uvedené v odseku 17 písm. b), odseku 18 písm. b), odseku 21 písm. b) a odseku 22 písm. b).

Inštitúcie by mali vykonávať posúdenie uvedené v odsekoch 17, 18, 21 a 22 najmenej štvrťročne, prípadne častejšie, ak si to vyžadujú rozšírenia a zmeny interných modelov. MODELI MERANIA RIZIKA

4.1.2 Vstupné údaje za identifikované obdobie finančného stresu

Vstupné údaje za identifikované obdobie finančného stresu, uvedené v článku 325bc ods. 2 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, by sa mali kalibrovať podľa historických údajov zo súvislého obdobia 12 mesiacov finančného stresu, ktoré inštitúcia identifikuje v súlade s uvedeným článkom. Ak vo výnimočných prípadoch inštitúcie používajú proxy údaje za identifikované obdobie finančného stresu na účely kalibrácie daných vstupných údajov, aby odrážali vplyv zásadných zmien, ktoré nastali v charakteristikách finančných nástrojov v porovnaní s charakteristikami, ktoré prevládali počas identifikovaného obdobia finančného stresu, vstupné údaje získané na základe tohto prístupu by sa mali považovať za presné, iba ak sú splnené všetky tieto podmienky:

• (a) tento prístup je doložený presvedčivými empirickými dôkazmi a objektívnymi údajmi, ktorými sa odôvodňuje použitie proxy údajov na kalibráciu týchto vstupných údajov;
• (b) tieto vstupné údaje presne odrážajú zmeny cien v podobných nástrojoch počas identifikovaného obdobia finančného stresu;
• (c) v týchto vstupných údajoch sa nepodceňuje riziko.

4.1.3 Vstupné údaje používané v beta aproximáciách alebo iných prístupoch generovania náhodných údajov

Ak inštitúcia používa na účely určovania scenárov budúcich otrasov beta aproximácie alebo iné prístupy generovania náhodných údajov, hodnoty beta koeficientov alebo parametre prístupov generovania náhodných údajov by sa mali určovať výlučne na základe vstupných údajov kalibrovaných podľa historických údajov uvedených v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013, aby boli vstupné údaje použité v týchto beta aproximáciách alebo iných prístupoch generovania náhodných údajov presné. Ak vo výnimočných prípadoch inštitúcia neurčuje hodnoty beta koeficientov alebo parametre prístupov generovania náhodných údajov výlučne na základe týchto vstupných údajov, ale hodnoty týchto beta koeficientov alebo parametre sa upravujú, vstupné údaje používané v týchto beta aproximáciách alebo iných prístupoch generovania náhodných údajov by sa mali považovať za presné, iba ak sú splnené všetky tieto podmienky:

• (a) beta koeficienty alebo parametre prístupov generovania náhodných údajov nemožno určiť výlučne na základe vstupných údajov kalibrovaných podľa historických údajov uvedených v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
• (b) inštitúcia opisuje vo svojich politikách metodiku použitú v tomto prípade na získanie hodnôt beta koeficientov alebo parametrov prístupov generovania náhodných údajov vrátane akýchkoľvek úprav hodnôt beta koeficientov alebo parametrov určených MODELI MERANIA RIZIKA

výlučne na základe vstupných údajov kalibrovaných podľa historických údajov uvedených v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

• (c) pri výbere hodnôt beta koeficientov alebo parametrov prístupov generovania náhodných údajov sa nepodceňuje riziko.

4.1.4 Vstupné údaje používané v kombináciách rizikových faktorov

Ak bol daný rizikový faktor v internom modeli inštitúcie získaný kombináciou dvoch alebo viacerých rizikových faktorov, ktoré môžu, ale nemusia byť začlenené do interného modelu inštitúcie, a inštitúcia kombinuje vstupné údaje zodpovedajúce týmto rizikovým faktorom s cieľom získať vstupné údaje, ktoré sú vhodné pre daný rizikový faktor v internom modeli, získané vstupné údaje by sa mali považovať za presné, iba ak kombinované vstupné údaje zodpovedajú rizikovým faktorom, ktoré prešli alebo by boli prešli posúdením modelovateľnosti uvedeným v článku 325be nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

Ak bol daný rizikový faktor v internom modeli inštitúcie získaný extrapolovaním z rizikových faktorov, ktoré môžu, ale nemusia byť začlenené do interného modelu inštitúcie, a vstupné údaje pre daný rizikový faktor v internom modeli boli získané extrapolovaním zo vstupných údajov zodpovedajúcich týmto rizikovým faktorom, získané vstupné údaje by sa mali považovať za presné, iba ak sú splnené všetky tieto podmienky:

• (a) extrapolácia je založená na vstupných údajoch najbližšieho modelovateľného faktora rizika v každom rozmere daného rizikového faktora;
• (b) extrapolácia je založená na vstupných údajoch aspoň dvoch modelovateľných faktorov rizika pre každý rozmer daného rizikového faktora;
• (c) vstupné údaje zodpovedajúce týmto dvom modelovateľným faktorom rizika uvedeným v písmene b) vrátane vstupných údajov najbližšieho modelovateľného faktora rizika nemali byť získané samotnou extrapoláciou.

Na účely odseku 28 najbližší rizikový faktor znamená rizikový faktor, ktorý je zaradený do jednej z nasledujúcich skupín v súlade s regulačnými technickými predpismi, ktoré sa majú prijať podľa článku 325be nariadenia (EÚ) č. 575/2013:

• (a) do tej istej skupiny ako extrapolovaný rizikový faktor, ak extrapolovaný rizikový faktor nie je jediným rizikovým faktorom v skupine;
• (b) do skupiny susediacej so skupinou extrapolovaného rizikového faktora, ak extrapolovaný rizikový faktor je jediným rizikovým faktorom v skupine. MODELI MERANIA RIZIKA