4.1 Indatas korrekthet

Finansinstitut bör uppfylla kraven i punkterna 13, 14 och 15, för att de indata som avses i artikel 325bc i förordning (EU) nr 575/2013 ska anses vara korrekta. Dessutom bör allt som följer vara uppfyllt, där så är relevant:

• (a) Kraven på indata för den aktuella perioden, som avses i artikel 325bc.3 c i förordning (EU) nr 575/2013, såsom närmare anges i avsnitt 4.1.1.
• (b) Kraven på indata för den identifierade perioden av finansiell stress, som avses i artikel 325bc.2 c i förordning (EU) nr 575/2013, såsom närmare anges i avsnitt 4.1.2.
• (c) Kraven på indata som används i beta-approximationer eller andra metoder för generering av slumpmässiga data för att fastställa scenarierna för framtida chocker, såsom närmare anges i avsnitt 4.1.3.
• (d) Kraven på indata som används för en given riskfaktor som tagits fram genom en kombination av minst två riskfaktorer som kan eller inte kan ha införlivats i finansinstitutets interna modeller, såsom närmare anges i avsnitt 4.1.4.

De historiska data som använts för att kalibrera de indata som avses i artikel 325bc i förordning (EU) nr 575/2013 bör korrekt återspegla observerade eller noterade priser på marknaden. RISKMÄTNINGSMODELLEN

De indata som avses i artikel 325bc i förordning (EU) nr 575/2013 bör korrekt återspegla egenskaperna hos fördelningen för riskfaktorerna som scenarierna för framtida chocker tillämpas på.

De indata som avses i artikel 325bc i förordning (EU) nr 575/2013 bör korrekt återspegla beroendestrukturen mellan fördelningarna av de riskfaktorer som scenarierna för framtida chocker tillämpas på.

4.1.1 Indata för den aktuella perioden

För att uppfylla det krav som avses i punkt 12 för indata för den aktuella perioden, som avses i artikel 325bc.3 c i förordning (EU) nr 575/2013, bör finansinstituten antingen följa den metod som beskrivs i punkt 17 eller den metod som beskrivs i punkt 18.

Enligt den första metoden bör finansinstituten stämma av indata för den aktuella perioden, som avses i artikel 325bc.3 c i förordning (EU) nr 575/2013, mot det ena av följande:

• (a) Motsvarande data som härrör från verifierbara priser, enligt definitionen i de tekniska standarder för tillsyn som ska antas i enlighet med artikel 325be i förordning (EU) nr 575/2013.
• (b) Motsvarande data som används av finansinstitutens front- eller back office-system.

Enligt den andra metoden bör finansinstituten stämma av priser som härrör från av deras interna riskmätningsmodell och utifrån indata för den aktuella perioden, som avses i artikel 325bc.3 c i förordning (EU) nr 575/2013, mot det ena av följande:

• (a) Verifierbara priser, enligt definitionen i de tekniska standarder för tillsyn som ska antas i enlighet med artikel 325be i förordning (EU) nr 575/2013.
• (b) Priser som genererats av finansinstitutens front- eller back office-system.

För att kunna utföra den avstämning som avses i denna punkt bör resultatet av denna avstämning ha en rimlig överensstämmelse med det resultat som skulle ha tagits fram genom utförande av avstämningen i punkt 17.

När det inte är möjligt att utföra de avstämningar som avses i punkterna 17 och 18 med hjälp av indata bör finansinstituten använda de historiska data som använts för att kalibrera dessa indata enligt punkt 17 och de priser som följer av dessa historiska data enligt punkt 18.

Som en del av de räkenskaper som finansinstituten för i syfte att visa att de efterlever kraven i dessa riktlinjer bör finansinstituten dokumentera sina metoder för de avstämningar som avses i punkterna 17–19, inräknat skälen för tillämpning av punkt 19, där så är relevant. RISKMÄTNINGSMODELLEN

För att uppfylla det krav som avses i punkt 14 för indata för den aktuella perioden, som avses i 325bc.3 c i förordning (EU) nr 575/2013, bör finansinstituten bedöma att det inte finns någon väsentlig skillnad mellan volatiliteten för en riskfaktor som beräknas på grundval av dessa indata och volatiliteten för denna riskfaktor som beräknas på grundval av det ena av följande:

• (a) De verifierbara priserna, enligt definitionen i de tekniska standarder för tillsyn som ska antas i enlighet med artikel 325be i förordning (EU) nr 575/2013.
• (b) De priser som används av finansinstitutens front- eller back office-system.

För att uppfylla det krav som avses i punkt 15 för indata för den aktuella perioden, som avses i 325bc.3 c i förordning (EU) nr 575/2013, bör finansinstituten bedöma att det inte finns någon väsentlig skillnad mellan korrelationerna mellan riskfaktor som beräknas på grundval av dessa indata och korrelationerna mellan dessa riskfaktorer som beräknas på grundval av det ena av följande:

• (a) De verifierbara priserna, enligt definitionen i de tekniska standarder för tillsyn som ska antas i enlighet med artikel 325be i förordning (EU) nr 575/2013.
• (b) De priser som används av finansinstitutens front- eller back office-system.

För avstämningarna och bedömningarna i punkterna 17, 18, 21 och 22 bör finansinstituten använda de data eller verifierbara priser som avses i punkt 17 a, punkt 18 a, punkt 21 a och punkt 22 a, när antalet verifierbara priser med ett värde för det pris som är tillgängligt för finansinstitutet är tillräckligt för att dessa avstämningar och bedömningar ska utföras noggrant. När det inte finns några verifierbara priser, eller antalet verifierbara priser med ett värde för det pris som är tillgängligt för finansinstitutet inte är tillräckligt för ett noggrant utförande av dessa avstämningar och bedömningar, bör finansinstituten använda de data eller priser som används eller bestäms av finansinstitutens front- eller back office-system, i enlighet med punkt 17 b, punkt 18 b, punkt 21 b och punkt 22 b.

Finansinstituten bör minst kvartalsvis utföra de bedömningar som avses i punkterna 17, 18, 21 och 22, eller oftare när utvidgningar och ändringar av de interna modellerna så kräver.

4.1.2 Indata för den identifierade perioden av finansiell stress

Indata för den identifierade perioden av finansiell stress, som avses i artikel 325bc.2 c i förordning (EU) nr 575/2013, bör kalibreras till historiska data för en kontinuerlig 12-månadersperiod av finansiell stress som finansinstitutet identifierat i enlighet med denna artikel. I de undantagsfall då finansinstituten använder proxydata för den identifierade perioden av finansiell stress i syfte att kalibrera dessa indata, för att återspegla effekten av grundläggande ändringar av finansiella instruments kännetecken jämfört med de kännetecken RISKMÄTNINGSMODELLEN

som gällde under den identifierade perioden av finansiell stress, bör de indata som tagits fram genom denna metod endast anses vara riktiga när alla villkor nedan är uppfyllda:

• (a) Denna metod stöds av övertygande empirisk bevisning och objektiva data för att motivera användningen av proxydata för kalibreringen av dessa indata.
• (b) Dessa indata ger en korrekt återspegling av prisändringar för liknande instrument under den identifierade perioden av finansiell stress.
• (c) Med dessa indata underskattas inte risken.

4.1.3 Indata som används i beta-approximationer eller andra metoder för generering av slumpmässiga data

När ett finansinstitut använder beta-approximationer eller andra metoder för generering av slumpmässiga data för att fastställa scenarierna för framtida chocker, för att de indata som används i dessa beta-approximationer eller andra metoder för generering av slumpmässiga data bör vara korrekta, bör betakoefficienternas värden eller parametrarna för metoderna för generering av slumpmässiga data uteslutande fastställas i enlighet med de indata som kalibrerats till historiska data som avses i artikel 325bc i förordning (EU) nr 575/2013. I de undantagsfall då finansinstitutet inte fastställer betakoefficienternas värden eller parametrarna för metoderna för generering av slumpmässiga data uteslutande i enlighet med dessa indata, och istället utför justeringar av värdena för dessa betakoefficienter eller parametrar, bör de indata som används i dessa beta-approximationer eller andra metoder för generering av slumpmässiga data endast anses vara riktiga när alla villkor nedan är uppfyllda:

• (a) Betakoefficienterna eller parametrarna för metoderna för generering av slumpmässiga data kan inte uteslutande fastställas i enlighet med de indata som kalibrerats till historiska data som avses i artikel 325bc i förordning (EU) nr 575/2013.
• (b) Finansinstitutet beskriver i sina policyer den metod som i detta fall tillämpas för att ta fram betakoefficienternas värden eller parametrarna för metoderna för generering av slumpmässiga data, däribland alla utförda justeringar av värdena för betakoefficienterna eller parametrar som uteslutande fastställts i enlighet med de indata som kalibrerats till historiska data som avses i artikel 325bc i förordning (EU) nr 575/2013.
• (c) I valet av betakoefficienternas värden eller parametrarna för metoderna för generering av slumpmässiga data underskattas inte risken. RISKMÄTNINGSMODELLEN

4.1.4 Indata som används för kombinationer av riskfaktorer

När en given riskfaktor i finansinstitutets interna modell har tagits fram genom en kombination av minst två riskfaktorer som kan eller inte kan ha införlivats i finansinstitutets interna modell, och finansinstitutet kombinerar de indata som motsvarar dessa riskfaktorer för att ta fram indata som är lämpliga för den givna riskfaktorn i den interna modellen, bör dessa framtagna indata endast anses vara riktiga när dessa kombinerade indata motsvarar riskfaktorer som har godkänts eller skulle godkännas i den bedömning av modellerbarhet som avses i artikel 325be i förordning (EU) nr 575/2013.

När en given riskfaktor i finansinstitutets interna modell har tagits fram genom extrapolering från riskfaktorer som kan eller inte kan ha införlivats i finansinstitutets interna modell, och indata för den givna riskfaktorn i den interna modellen har tagits fram genom extrapolering från indata som motsvarar dessa riskfaktorer, bör de indata som tagits fram endast anses vara riktiga om alla villkor nedan är uppfyllda:

• (a) Extrapoleringen baseras på indata från den närmaste modellerbara riskfaktorn i varje dimension av den givna riskfaktorn.
• (b) Extrapoleringen baseras på indata från minst två modellerbara riskfaktorer för varje dimension av den givna riskfaktorn.
• (c) De indata som motsvarar de två modellerbara riskfaktorer som avses i led b, däribland indata från den närmaste modellerbara riskfaktorn, bör inte själva ha tagits fram genom extrapolering.

För punkt 28 innebär närmast modellerbar riskfaktor en riskfaktor som tilldelas den ena av följande kategorier, i enlighet med de tekniska standarder för tillsyn som ska antas i enlighet med artikel 325be i förordning (EU) nr 575/2013:

• (a) Samma kategori som den extrapolerade riskfaktorn, när den extrapolerade riskfaktorn inte är den enda riskfaktorn i en kategori.
• (b) En kategori intill kategorin för den extrapolerade riskfaktorn, när den extrapolerade riskfaktorn är den enda riskfaktorn i en kategori.