4.1 Ακρίβεια των εισαγόμενων δεδομένων

Τα ιδρύματα πρέπει να πληρούν τις απαιτήσεις των παραγράφων 13, 14 και 15, προκειμένου τα εισαγόμενα δεδομένα που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 να είναι ακριβή. Επιπλέον, πρέπει να πληρούν, κατά περίπτωση:

• α) τις απαιτήσεις για τα εισαγόμενα δεδομένα που αφορούν την τρέχουσα περίοδο, που αναφέρονται στο άρθρο 325νε παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, όπως ορίζεται περαιτέρω στο τμήμα 4.1.1·
• β) τις απαιτήσεις για τα εισαγόμενα δεδομένα που αφορούν την προσδιορισμένη περίοδο ακραίων καταστάσεων κρίσης στις χρηματοοικονομικές αγορές , που αναφέρονται στο άρθρο 325νε παράγραφος 2 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, όπως ορίζεται περαιτέρω στο τμήμα 4.1.2·
• γ) τις απαιτήσεις για τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται σε προσεγγίσεις που γίνεται χρήση συντελεστή Βήτα ή άλλες προσεγγίσεις δημιουργίας τυχαίων δεδομένων για τον προσδιορισμό των σεναρίων μελλοντικών ακραίων καταστάσεων, όπως ορίζεται περαιτέρω στην Ενότητα 4.1.3· ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ
• δ) τις απαιτήσεις για τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για έναν δεδομένο παράγοντα κινδύνου που δημιουργείται συνδυάζοντας δύο ή περισσότερους παράγοντες κινδύνου που ενδέχεται να ενσωματωθούν ή όχι στο εσωτερικό υπόδειγμα του ιδρύματος, όπως ορίζεται περαιτέρω στην Ενότητα 4.1.4.

Τα ιστορικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται για τη βαθμονόμηση των εισαγόμενων δεδομένων που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τις τιμές που παρατηρούνται στην αγορά ή που αναφέρονται από την αγορά.

Τα εισαγόμενα δεδομένα που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τις ιδιότητες της κατανομής των παραγόντων κινδύνου στους οποίους εφαρμόζονται τα σενάρια μελλοντικών ακραίων καταστάσεων.

Τα εισαγόμενα δεδομένα που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τη δομή εξάρτησης μεταξύ των κατανομών των παραγόντων κινδύνου στους οποίους εφαρμόζονται τα σενάρια μελλοντικών ακραίων καταστάσεων.

4.1.1 Εισαγόμενα δεδομένα από την τρέχουσα περίοδο

Προκειμένου να ικανοποιηθεί η απαίτηση που αναφέρεται στην παράγραφο 12 για τα εισαγόμενα δεδομένα που αφορούν την τρέχουσα περίοδο, όπως αναφέρεται στο άρθρο 325νε παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, τα ιδρύματα πρέπει να συμμορφώνονται είτε με την προσέγγιση που καθορίζεται στην παράγραφο 17 είτε με την προσέγγιση που ορίζεται στην παράγραφο 18.

Σύμφωνα με αυτή την πρώτη προσέγγιση, τα ιδρύματα θα πρέπει να εναρμονίζουν τα εισαγόμενα δεδομένα που αφορούν την τρέχουσα περίοδο, που αναφέρονται στο άρθρο 325νε παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 με ένα από τα ακόλουθα στοιχεία:

• α) τα αντίστοιχα δεδομένα που συνάγονται/εκτιμώνται από επαληθεύσιμες τιμές, όπως ορίζονται στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που πρέπει να εγκριθούν σύμφωνα με το άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ·
• β) τα αντίστοιχα δεδομένα που χρησιμοποιούνται από τα κύρια συστήματα των ιδρυμάτων (δηλ. front -office , back-office ).

Σύμφωνα με τη δεύτερη προσέγγιση, τα ιδρύματα θα πρέπει να εναρμονίζουν τις τιμές που παράγονται από το εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνου με βάση τα εισαγόμενα δεδομένα που αφορούν τρέχουσα περίοδο, που αναφέρονται στο άρθρο 325νε ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 με ένα από τα ακόλουθα στοιχεία:

• α) τις επαληθεύσιμες τιμές όπως ορίζονται στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που πρέπει να εγκριθούν σύμφωνα με το άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
• β) τις τιμές που προκύπτουν από τα κύρια συστήματα των ιδρυμάτων (δηλ. front -office , back-office ).

Προκειμένου να επιτευχθεί η εναρμόνιση των δεδομένων που αναφέρεται στην παρούσα παράγραφο, το αποτέλεσμα της εν λόγω εναρμόνισης θα πρέπει εύλογα να ευθυγραμμιστεί με το αποτέλεσμα που θα είχε επιτευχθεί με βάση τα αναφερόμενα στην παράγραφο 17.

Όταν δεν είναι εφικτό να διεξαχθούν οι συμφωνίες που αναφέρονται στις παραγράφους 17 και 18 με τη χρήση εισαγόμενων δεδομένων, τα ιδρύματα θα πρέπει να χρησιμοποιούν τα ιστορικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται για τη βαθμονόμηση των εν λόγω εισαγόμενων δεδομένων για τους σκοπούς της παραγράφου 17, και τις τιμές που προκύπτουν από τα εν λόγω ιστορικά δεδομένα για τους σκοπούς της παραγράφου 18.

Ως μέρος των αρχείων που τηρούν τα ιδρύματα για να αποδείξουν τη συμμόρφωσή τους με τις απαιτήσεις των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών, αυτά θα πρέπει να τεκμηριώνουν εγγράφως τις προσεγγίσεις τους για τις συμφωνίες που αναφέρονται στις παραγράφους 17 έως 19, συμπεριλαμβανομένων των λόγων για την εφαρμογή της παραγράφου 19 εφόσον γίνεται χρήση.

Προκειμένου να ικανοποιηθεί η απαίτηση που αναφέρεται στην παράγραφο 14 για τα εισαγόμενα δεδομένα που αφορούν την τρέχουσα περίοδο, που αναφέρονται στο άρθρο 325νε παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, τα ιδρύματα θα πρέπει να εκτιμήσουν ότι δεν υπάρχει ουσιώδη διαφορά μεταξύ της μεταβλητότητας ενός παράγοντα κινδύνου όπως εκτιμάται με βάση αυτά τα εισαγόμενα δεδομένα και της μεταβλητότητας του εν λόγω παράγοντα κινδύνου όπως εκτιμάται με βάση ένα από τα ακόλουθα στοιχεία:

• α) τις επαληθεύσιμες τιμές όπως ορίζονται στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που πρέπει να εγκριθούν σύμφωνα με το άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
• β) τις τιμές που χρησιμοποιούνται από τα κύρια συστήματα των ιδρυμάτων (δηλ. front - office , back-office ).

Προκειμένου να ικανοποιηθεί η απαίτηση που αναφέρεται στην παράγραφο 15 για τα εισαγόμενα δεδομένα που αφορούν την τρέχουσα περίοδο, που αναφέρονται στο άρθρο 325νε παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 5 75/2013, τα ιδρύματα θα πρέπει να αξιολογήσουν ότι δεν υπάρχει ουσιώδη διαφορά μεταξύ των συσχετίσεων των παραγόντων κινδύνων όπως εκτιμώνται με βάση αυτά τα εισαγόμενα δεδομένα και των ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

συσχετίσεων των εν λόγω παραγόντων κινδύνου όπως εκτιμώνται με βάση ένα από τα ακόλουθα στοιχεία:

• α) τις επαληθεύσιμες τιμές όπως ορίζονται στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που πρέπει να εγκριθούν σύμφωνα με το άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
• β) τις τιμές που χρησιμοποιούνται από τα κύρια συστήματα των ιδρυμάτων (δηλ. front - office , back-office ).

Για τις συμφωνίες και τις εκτιμήσεις που αναφέρονται στις παραγράφους 17, 18, 21 και 22, τα ιδρύματα θα πρέπει να χρησιμοποιούν τα δεδομένα ή τις επαληθεύσιμες τιμές που αναφέρονται στο στοιχείο α) της παραγράφου 17, στο στοιχείο α) της παραγράφου 18, στο στοιχείο α) της παραγράφου 21, και στο στοιχείο α) της παραγράφου 22, όπου ο αριθμός των επαληθεύσιμων τιμών που έχει στη διάθεσή του το ίδρυμα είναι επαρκής, προκειμένου να διεξαχθούν με ακρίβεια οι εν λόγω συμφωνίες και εκτιμήσεις. Όταν δεν υπάρχουν διαθέσιμες επαληθεύσιμες τιμές, ή ο αριθμός των επαληθεύσιμων τιμών που έχει στη διάθεσή του το ίδρυμα δεν επαρκεί, προκειμένου να εκτελεστούν με ακρίβεια οι εν λόγω συμφωνίες και εκτιμήσεις, τα ιδρύματα θα πρέπει να χρησιμοποιούν τα δεδομένα ή τις τιμές που χρησιμοποιούνται ή παράγονται από τα κύρια συστήματα τους (δηλ. front -office , back-office ), όπως αναφέρεται στην παράγραφο 17 στοιχείο β), στην παράγραφο 18 στοιχείο β), στην παράγραφο 21 στοιχείο β) και στην παράγραφο 22 στοιχείο β).

Τα ιδρύματα θα πρέπει να εξετάζουν τις εκτιμήσεις που αναφέρονται στις παραγράφους 17, 18, 21 και 22 τουλάχιστον σε τριμηνιαία βάση ή συχνότερα, όπου οι επεκτάσεις και οι μεταβολές στα εσωτερικά υποδείγματα απαιτούν κάτι τέτοιο.

4.1.2 Εισαγόμενα δεδομένα που αφορούν την προσδιορισμένη περίοδο ακραίων καταστάσεων κρίσης στις χρηματοοικονομικές αγορές

Τα εισαγόμενα δεδομένα από την προσδιορισμένη περίοδο ακραίων καταστάσεων κρίσης στις χρηματοοικονομικές αγορές , τα οποία αναφέρονται στο άρθρο 325νε παράγραφος 2 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, θα πρέπει να βαθμονομούνται με βάση τα ιστορικά δεδομένα από συνεχή δωδεκάμηνη περίοδο ακραίων καταστάσεων κρίσης στις χρηματοοικονομικές αγορές, όπως προσδιορίζεται από το ίδρυμα σύμφωνα με το εν λόγω άρθρο. Όταν, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, τα ιδρύματα χρησιμοποιούν προσεγγιστικά δεδομένα από την προσδιορισμένη περίοδο ακραίων καταστάσεων κρίσης για τον σκοπό της βαθμονόμησης των εν λόγω εισαγόμενων δεδομένων, προκειμένου να λάβουν υπόψη την επίδραση των θεμελιωδών αλλαγών που σημειώθηκαν στα χαρακτηριστικά των χρηματοοικονομικών μέσων σε σύγκριση με τα χαρακτηριστικά που υπήρχαν κατά την προσδιορισμένη περίοδο ακραίων καταστάσεων κρίσης στις χρηματοοικονομικές αγορές , τα εισαγόμενα δεδομένα που λαμβάνονται ως αποτέλεσμα της εν λόγω προσέγγισης θα πρέπει να θεωρούνται ακριβή μόνο όταν πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις: ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

• α) η εν λόγω προσέγγιση δικαιολογείται με πειστικές εμπειρικές αποδείξεις και αντικειμενικά δεδομένα που δικαιολογούν τη χρήση προσεγγιστικών δεδομένων για τη βαθμονόμηση των εν λόγω εισαγόμενων δεδομένων·
• β) τα εν λόγω εισαγόμενα δεδομένα αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τις μεταβολές στις τιμές παρόμοιων μέσων κατά την προσδιορισμένη περίοδο ακραίων καταστάσεων·
• γ) τα εν λόγω εισαγόμενα δεδομένα δεν υποεκτιμούν τον κίνδυνο.

4.1.3 Εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται σε προσεγγίσεις με χρήση συντελεστή Βήτα ή άλλες προσεγγίσεις δημιουργίας τυχαίων δεδομένων

Όπου ένα ίδρυμα εφαρμόζει προσεγγίσεις με χρήση συντελεστή Βήτα ή άλλες προσεγγίσεις δημιουργίας τυχαίων δεδομένων με σκοπό τον προσδιορισμό των σεναρίων μελλοντικών ακραίων καταστάσεων, προκειμένου τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις εν λόγω προσεγγίσεις Βήτα ή σε άλλες προσεγγίσεις δημιουργίας τυχαίων δεδομένων να είναι ακριβή, οι τιμές των συντελεστών Βήτα ή των παραμέτρων των προσεγγίσεων δημιουργίας τυχαίων δεδομένων θα πρέπει να καθορίζονται αποκλειστικά με βάση τα εισαγόμενα δεδομένα που βαθμονομούνται με βάση τα ιστορικά δεδομένα που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Όπου, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, το ίδρυμα δεν προσδιορίζει τις τιμές των συντελεστών Βήτα ή τις παραμέτρους των προσεγγίσεων δημιουργίας τυχαίων δεδομένων αποκλειστικά με βάση τα εν λόγω εισαγόμενα δεδομένα, αλλά πραγματοποιούνται προσαρμογές στις τιμές των εν λόγω συντελεστών Βήτα ή παραμέτρων, τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις εν λόγω προσεγγίσεις βήτα ή σε άλλες προσεγγίσεις δημιουργίας τυχαίων δεδομένων θα πρέπει να θεωρούνται ακριβή μόνο όταν πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

• α) οι συντελεστές Βήτα ή οι παράμετροι των προσεγγίσεων δημιουργίας τυχαίων δεδομένων δεν μπορούν να προσδιοριστούν αποκλειστικά με βάση τα εισαγόμενα δεδομένα που βαθμονομούνται με βάση τα ιστορικά δεδομένα που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
• β) το ίδρυμα περιγράφει στις πολιτικές του τη μεθοδολογία που χρησιμοποιείται σε αυτήν την περίπτωση για τη λήψη των τιμών των συντελεστών Βήτα ή των παραμέτρων των προσεγγίσεων δημιουργίας τυχαίων δεδομένων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν προσαρμογών στις τιμές των συντελεστών Βήτα ή των παραμέτρων που καθορίζονται αποκλειστικά με βάση τα εισαγόμενα δεδομένα που βαθμονομούνται με βάση τα ιστορικά δεδομένα που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
• γ) η επιλογή των τιμών για τους συντελεστές Βήτα ή τις παραμέτρους των προσεγγίσεων δημιουργίας τυχαίων δεδομένων δεν υποεκτιμά τον κίνδυνο. ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

4.1.4 Εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για συνδυασμούς παραγόντων κινδύνου

Όπου ένας δεδομένος παράγοντας κινδύνου στο εσωτερικό υπόδειγμα του ιδρύματος έχει υπολογιστεί συνδυάζοντας δύο ή περισσότερους παράγοντες κινδύνου που ενδέχεται να ενσωματώνονται στο εσωτερικό υπόδειγμα του ιδρύματος, και το ίδρυμα συνδυάζει τα εισαγόμενα δεδομένα που αντιστοιχούν στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου για τη δημιουργία εισαγόμενων δεδομένων που είναι κατάλληλα για τον δεδομένο παράγοντα κινδύνου στο εσωτερικό υπόδειγμα, τα υπολογιζόμενα εισαγόμενα δεδομένα θα πρέπει να θεωρούνται ακριβή μόνο όταν τα συνδυασμένα εισαγόμενα δεδομένα αντιστοιχούν σε παράγοντες κινδύνου που έχουν περάσει ή θα περάσουν την αξιολόγηση αναφορικά με την δυνατότητα τους να περιληφθούν στο εσωτερικό υπόδειγμα ως υποδειγματοποιήσιμα ( modellable ) , όπως αναφέρεται στο άρθρο 325νστ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.

Όπου ένας δεδομένος παράγοντας κινδύνου στο εσωτερικό υπόδειγμα του ιδρύματος έχει ληφθεί με παρέκταση (extrapolatio n ) παραγόντων κινδύνου που ενδέχεται ή όχι να ενσωματώνονται στο εσωτερικό υπόδειγμα του ιδρύματος, και τα εισαγόμενα δεδομένα για τον δεδομένο παράγοντα κινδύνου στο εσωτερικό υπόδειγμα λαμβάνονται με παρέκταση των εισαγόμενων δεδομένων που αντιστοιχούν σε αυτούς τους παράγοντες κινδύνου, τα εκτιμηθέντα εισαγόμενα δεδομένα θα πρέπει να θεωρούνται ακριβή μόνο εάν πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

• α) η παρέκταση βασίζεται σε εισαγόμενα δεδομένα του πλησιέστερου υποδειγματοποιήσιμου παράγοντα κινδύνου για κάθε διάσταση του δεδομένου παράγοντα κινδύνου·
• β) η παρέκταση βασίζεται σε εισαγόμενα δεδομένα τουλάχιστον δύο υποδειγματοποιήσιμων παραγόντων κινδύνου για κάθε διάσταση του δεδομένου παράγοντα κινδύνου·
• γ) τα εισαγόμενα δεδομένα που αντιστοιχούν στους δύο υποδειγματοποιήσιμους παράγοντες κινδύνου που αναφέρονται στο στοιχείο β), συμπεριλαμβανομένων των εισαγόμενων δεδομένων του πλησιέστερου υποδειγματοποιήσιμου παράγοντα κινδύνου, δεν θα πρέπει να έχουν εκτιμηθεί τα ίδια μέσω παρέκτασης.

Για τους σκοπούς της παραγράφου 28, ως πλησιέστερος παράγοντας κινδύνου νοείται ένας παράγοντας κινδύνου που αντιστοιχίζεται σε ένα από τα ακόλουθα κλιμάκια (buckets), σύμφωνα με τα κανονιστικά τεχνικά πρότυπα που πρέπει να εγκριθούν σύμφωνα με το άρθρο 32 5νστ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013:

• α) το ίδιο κλιμάκιο με τον κατ’ αναλογία παράγοντα κινδύνου, όπου ο κατ’ αναλογία παράγοντας κινδύνου δεν είναι ο μόνος παράγοντας κινδύνου του κλιμακίου· ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ
• β) κλιμάκιο που βρίσκεται δίπλα στο κλιμάκιο με τον κατ’ αναλογία παράγοντα κινδύνου, όπου ο κατ’ αναλογία παράγοντας κινδύνου είναι ο μόνος παράγοντας κινδύνου σε ένα κλιμάκιο.