4.1 Acuratețea datelor de intrare

Instituțiile trebuie să îndeplinească cerințele de la punctele 13, 14 și 15 pentru ca datele de intrare menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 să fie corecte. În plus, trebuie îndeplinite toate condițiile următoare, după caz:

• (a) cerințele pentru datele de intrare din perioada curentă, menționate la articolul 325bc alineatul (3) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, astfel cum se specifică în secțiunea 4.1.1;
• (b) cerințele privind datele de intrare din perioada de criză financiară identificată, menționate la articolul 325bc alineatul (2) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, astfel cum se specifică în secțiunea 4.1.2;
• (c) cerințele privind datele de intrare utilizate pentru aproximările beta sau pentru alte abordări care generează date aleatorii în scopul determinării scenariilor unor șocuri viitoare, astfel cum se specifică în secțiunea 4.1.3; INTRARE ÎN MODELUL DE MĂSURARE A VALORILOR LA RISC
• (d) cerințele pentru datele de intrare utilizate pentru un anumit factor de risc obținut prin combinarea a doi sau mai mulți factori de risc care pot sau nu să fie încorporați în modelul intern al instituției, astfel cum se specifică în secțiunea 4.1.4.

Datele istorice utilizate pentru calibrarea datelor de intrare menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 trebuie să reflecte cu acuratețe prețurile observate sau cotate pe piață.

Datele de intrare menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 trebuie să reflecte cu acuratețe proprietățile distribuției factorilor de risc cărora li se aplică scenariile unor șocuri viitoare.

Datele de intrare menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 trebuie să reflecte cu acuratețe structura de dependență între distribuirile factorilor de risc cărora li se aplică scenariile unor șocuri viitoare.

4.1.1 Date de intrare din perioada curentă

Pentru a îndeplini cerința menționată la punctul 12 pentru datele de intrare din perioada curentă, menționate la articolul 325bc alineatul (3) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să respecte fie abordarea prevăzută la punctul 17, fie abordarea prevăzută la punctul 18.

În cadrul primei abordări, instituțiile trebuie să rec oncilieze datele de intrare din perioada curentă, menționate la articolul 325bc alineatul (3) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cu unul dintre următoarele elemente:

• (a) datele corespunzătoare obținute pe baza prețurilor verificabile, astfel cum su nt definite în standardele tehnice de reglementare care urmează să fie adoptate în temeiul articolului 325be din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
• (b) datele corespunzătoare utilizate de sistemele unităților responsabile cu inițierea tranzacțiilor (front -office) sau ale unităților responsabile cu înregistrarea și monitorizarea tranzacțiilor inițiate (back - office) ale instituțiilor.

În cadrul celei de a doua abordări, instituțiile trebuie să reconcilieze prețurile generate de modelul lor intern de măsurare a valorilor la risc și bazate pe datele de intrare din perioada curentă, menționate la articolul 325bc alineatul (3) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cu unul dintre următoarele elemente:

• (a) prețurile verificabile, astfel cum sunt definite în standarde le tehnice de reglementare care urmează să fie adoptate în temeiul articolului 325be din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; INTRARE ÎN MODELUL DE MĂSURARE A VALORILOR LA RISC
• (b) prețurile generate de sistemele unităților responsabile cu inițierea tranzacțiilor (front - office) sau ale unităților responsabile cu înregistrarea și monitorizarea tranzacțiilor inițiate (back - office) ale instituțiilor .

Pentru a efectua reconcilierea menționată la acest punct, rezultatul acestei reconcilieri trebuie aliniat în mod rezonabil cu rezultatul care ar fi fost obținut prin efect uarea reconcilierii menționate la punctul 17.

În cazul în care nu este posibilă efectuarea reconcilierilor menționate la punctele 17 și 18 utilizând date de intrare, instituțiile trebuie să utilizeze datele istorice utilizate pentru calibrarea datelor de i ntrare respective în sensul punctului 17, precum și prețurile care rezultă din datele istorice respective în sensul punctului 18.

Ca parte a evidențelor menținute de instituții pentru a demonstra conformitatea acestora cu cerințele prezentului ghid, instituțiile trebuie să - și documenteze abordările privind reconcilierile menționate la punctele 17- 19, inclusiv motivele pentru aplicarea punctului 19, după caz.

Pentru a îndeplini cerința menționată la punctul 14 pentru datele de intrare din perioada cure ntă, menționate la articolul 325bc alineatul (3) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să evalueze că nu există nicio diferență semnificativă între volatilitatea unui factor de risc estimată pe baza datelor de intrare respective și volatilitatea factorului de risc respectiv estimată pe baza unuia dintre următoarele elemente:

• (a) prețurile verificabile, astfel cum sunt definite în standardele tehnice de reglementare care urmează să fie adoptate în temeiul articolului 325be din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
• (b) prețurile utilizate de sistemele unităților responsabile cu inițierea tranzacțiilor (front - office) sau ale unităților responsabile cu înregistrarea și monitorizarea tranzacțiilor inițiate (back - office) ale instituțiilo r.

Pentru a îndeplini cerința menționată la punctul 15 pentru datele de intrare din perioada curentă, menționate la articolul 325bc alineatul (3) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să evalueze că nu există nicio diferență semnificativă între corelațiile dintre factorii de risc estimați pe baza datelor de intrare respective, și corelațiile dintre factorii de risc estimați pe baza unuia dintre următoarele elemente:

• (a) prețurile verificabile, astfel cum sunt definite în standardele tehnice d e reglementare care urmează să fie adoptate în temeiul articolului 325be din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
• (b) prețurile utilizate de sistemele unităților responsabile cu inițierea tranzacțiilor (front - office) sau ale unităților responsabile cu înregistrarea și monitorizarea tranzacțiilor inițiate (back - office) ale instituțiilo r. INTRARE ÎN MODELUL DE MĂSURARE A VALORILOR LA RISC

În scopul reconcilierilor și evaluărilor de la punctele 17, 18, 21 și 22, instituțiile trebuie să utilizeze datele sau prețurile verificabile menționate la punctul 17 litera (a), pun ctul 18 litera (a), punctul 21 litera (a) și punctul 22 litera (a), în cazul în care numărul de prețuri verificabile cu o valoare a prețului aflat la dispoziția instituției este suficient pentru a efectua cu acuratețe respectivele reconcilieri și evaluări. În cazul în care nu sunt disponibile prețuri verificabile sau numărul de prețuri verificabile cu o valoare a prețului aflat la dispoziția instituției nu este suficient pentru a efectua cu acuratețe respectivele reconcilieri și evaluări, instituțiile trebu ie să utilizeze datele sau prețurile utilizate sau generate de sistemele de front - office sau back - office ale instituțiilor, astfel cum se menționează la punctul 17 litera (b), la punctul 18 litera (b), la punctul 21 litera (b) și la punctul 22 litera (b).

Instituțiile trebuie să efectueze evaluarea menționată la punctele 17, 18, 21 și 22 cel puțin trimestrial sau mai frecvent , în cazul în care extinderile și modificările aduse modelelor interne impun acest lucru.

4.1.2 Date de intrare din perioada de criză financiară identificată

Datele de intrare din perioada de criză financiară identificată, menționate la articolul 325bc alineatul (2) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, trebuie calibrate în funcție de datele istorice dintr - o perioadă continuă de 12 luni de criză financiară identificată de instituție în conformitate cu articolul respectiv. Dacă, în cazuri excepționale, instituțiile utilizează date de aproximare din perioada de criză financiară identificată în scopul calibrării datelor de intrare respective, pentru a reflecta efectul modificărilor fundamentale care au avut loc în ceea ce privește caracteristicile instrumentelor financiare în comparație cu caracteristicile care au prevalat în perioada de criză financiară identificată, datele de intrare obț inute ca urmare a acestei abordări trebuie considerate corecte numai în cazul în care sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

• (a) această abordare este susținută de dovezi empirice convingătoare și de date obiective pentru a justifica utilizarea datelor de aproximare pentru calibrarea datelor de intrare;
• (b) aceste date de intrare reflectă cu acuratețe variațiile prețurilor instrumentelor similare din perioada de criză financiară identificată;
• (c) aceste date de intrare nu subestimează riscul.

4.1.3 Datele de intrare utilizate în aproximările beta sau în alte abordări care generează date aleatorii

În cazul în care o instituție utilizează aproximări beta sau alte abordări care generează date aleatorii în scopul determinării scenariilor unor șocuri vii toare, pentru ca datele de intrare INTRARE ÎN MODELUL DE MĂSURARE A VALORILOR LA RISC

utilizate în respectivele aproximări beta sau alte abordări care generează date aleatorii să fie corecte, valorile coeficienților beta sau ale parametrilor abordărilor care generează date aleatorii trebuie determinate exclusiv pe baza datelor de intrare calibrate în raport cu datele istorice menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Dacă, în cazuri excepționale, instituția nu determină valorile coeficienților beta sau ale parametrilor abordărilor care generează date aleatorii exclusiv pe baza acestor date de intrare, ci se ajustează valorile respectivilor coeficienți beta sau parametri, datele de intrare utilizate pentru aceste aproximări beta sau pentru alte abordări care generează date aleatorii tr ebuie considerate corecte numai în cazul în care sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

• (a) C oeficienții beta sau parametrii abordărilor care generează date aleatorii nu pot fi determinați exclusiv pe baza datelor de intrare calibrate în raport cu datele istorice menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
• (b) instituția descrie în politicile sale metodologia utilizată în acest caz pentru a obține valorile coeficienților beta sau parametrilor abordărilor care generează date aleatorii, i nclusiv ajustările aduse valorilor coeficienților beta sau parametrilor determinați exclusiv pe baza datelor de intrare calibrate în raport cu datele istorice menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
• (c) alegerea valorilor coeficiențil or beta sau parametrilor pentru abordările care generează date aleatorii nu subestimează riscul.

4.1.4 Date de intrare utilizate pentru combinații de factori de risc

În cazul în care un anumit factor de risc din modelul intern al instituției a fost obținut prin combinarea a doi sau mai mulți factori de risc care pot sau nu să fie încorporați în modelul intern al instituției, iar instituția combină datele de intrare corespunzătoare factorilor de risc respectivi astfel încât să se obțină date de intrare adecvate pentru respectivul factor de risc din modelul intern, datele de intrare obținute trebuie considerate corecte numai în cazul în care datele de intrare combinate co respund factorilor de risc care au trecut sau care ar trece cu succes evaluarea gradului în care pot fi modelați în conformitate cu prevederile articolul 325be din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

În cazul în care un anumit factor de risc din modelul intern al instituției a fost obținut prin extrapolarea factorilor de risc care pot sau nu să fie încorporați în modelul intern al instituției, iar datele de intrare pentru respectivul factor de risc din modelul intern se obțin prin extrapolarea datelor de intrare corespunzătoare factorilor de risc respectivi, datele de intrare obținute trebuie considerate corecte numai dacă sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

• (a) extrapolarea se bazează pe datele de intrare ale celui mai apropiat factor de risc modelabil pe ntru fiecare dimensiune a factorulu i de risc dat; INTRARE ÎN MODELUL DE MĂSURARE A VALORILOR LA RISC
• (b) extrapolarea se bazează pe date de intrare aferente a cel puțin doi factori de risc modelabili pentru fiecare dimensiune a factorului de risc dat;
• (c) datele de intrare corespunzătoare celor doi factori de risc modelabili menționați la litera (b), inclusiv datele de intrare ale celui mai apropiat factor de risc modelabil, nu trebuie să fi fost obținute prin extrapolare.

În sensul punctului 28, cel mai apropiat factor de risc înseamnă un factor de risc care este pus în corespondență cu una dintre următoarele benzi , în conformitate cu standardele tehnice de reglementare care urmează să fie adoptate în temeiul articolului 325be din Regulamentul (UE) nr. 575/2013:

• (a) aceeași bandă ca factorul de risc extrapolat, în cazul în care factorul de risc extrapolat nu este singurul factor de risc dintr -o bandă;
• (b) o bandă adiacentă tranșei factorului de risc extrapolat, în cazul în care factorul de risc extrapolat este singurul factor de risc d intr-o bandă .