4.1 Točnost vhodnih podatkov

Za zagotovitev točnosti vhodnih podatkov iz člena 325bc Uredbe (EU) št. 575/2013 bi morale institucije izpolnjevati zahteve iz odstavkov 13, 14 in 15. Poleg tega bi morale biti po potrebi izpolnjene tudi vse naslednje zahteve:

• (a) zahteve za vhodne podatke iz tekočega obdobja iz člena 325bc(3)(c) Uredbe (EU) št. 575/2013, kot je podrobneje opredeljeno v oddelku 4.1.1;
• (b) zahteve za vhodne podatke iz opredeljenega obdobja finančnega stresa iz člena 325bc(2)(c) Uredbe (EU) št. 575/2013, kot je podrobneje opredeljeno v oddelku 4.1.2;
• (c) zahteve za vhodne podatke, uporabljene v približkih beta ali drugih pristopih za naključno ustvarjanje podatkov za določitev scenarijev prihodnjih šokov, kot je podrobneje opredeljeno v oddelku 4.1.3;
• (d) zahteve za vhodne podatke, uporabljene za določeni dejavnik tveganja, pridobljen z združitvijo dveh ali več dejavnikov tveganja, ki so lahko vključeni v notranji model institucije ali pa ne, kot je podrobneje opredeljeno v oddelku 4.1.4.

Pretekli podatki, uporabljeni za umeritev vhodnih podatkov iz člena 325bc Uredbe (EU) št. 575/2013, bi morali točno odražati cene, ki so ugotovljene ali kotirajo na trgu. MODELU ZA MERJENJE TVEGANJ

Vhodni podatki iz člena 325bc Uredbe (EU) št. 575/2013 bi morali točno odražati lastnosti porazdelitve dejavnikov tveganja, na katere se nanašajo scenariji prihodnjih šokov.

Vhodni podatki iz člena 325bc Uredbe (EU) št. 575/2013 bi morali točno odražati strukturo odvisnosti med porazdelitvami dejavnikov tveganja, na katere se nanašajo scenariji prihodnjih šokov.

4.1.1 Vhodni podatki iz tekočega obdobja

Institucije bi morale za izpolnitev zahteve iz odstavka 12 za vhodne podatke iz tekočega obdobja iz člena 325bc(3)(c) Uredbe (EU) št. 575/2013 ravnati po pristopu iz odstavka 17 ali pristopu iz odstavka 18.

Pri prvem pristopu bi morale institucije vhodne podatke iz tekočega obdobja iz člena 325bc(3)(c) Uredbe (EU) št. 575/2013 uskladiti z enimi od naslednjih podatkov:

• (a) ustreznimi podatki, izpeljanimi iz preverljivih cen, kot je opredeljeno v regulativnih tehničnih standardih, sprejetih v skladu s členom 325be Uredbe (EU) št. 575/2013;
• (b) ustreznimi podatki, uporabljenimi v sistemih trgovalnih enot in zalednih služb institucij.

Pri drugem pristopu bi morale institucije cene, pridobljene z njihovim notranjim modelom za merjenje tveganj na podlagi vhodnih podatkov iz tekočega obdobja, iz člena 325bc(3)(c) Uredbe (EU) št. 575/2013, uskladiti z enimi od naslednjih cen:

• (a) preverljivimi cenami, kot so opredeljene v regulativnih tehničnih standardih, sprejetih v skladu s členom 325be Uredbe (EU) št. 575/2013;
• (b) cenami, ki jih zagotovijo sistemi trgovalnih enot in zalednih služb institucij.

Za izvedbo uskladitve iz tega odstavka bi moral biti rezultat te uskladitve razumno usklajen z rezultatom, ki bi bil dobljen z izvedbo uskladitve iz odstavka 17.

Kadar uskladitev iz odstavkov 17 in 18 z vhodnimi podatki ni mogoče izvesti, bi morale institucije za namene odstavka 17 uporabiti pretekle podatke, uporabljene za umeritev teh vhodnih podatkov, za namene odstavka 18 pa cene, ki izhajajo iz teh preteklih podatkov.

Institucije bi morale v okviru evidence, ki jo vodijo, da dokažejo svojo skladnost z zahtevami teh smernic, dokumentirati svoje pristope k uskladitvam iz odstavkov 17 do 19, po potrebi vključno z razlogi za uporabo odstavka 19.

Institucije bi morale za izpolnitev zahteve iz odstavka 14 za vhodne podatke iz tekočega obdobja iz člena 325bc(3)(c) Uredbe (EU) št. 575/2013 oceniti, da ni pomembne razlike med MODELU ZA MERJENJE TVEGANJ

nestanovitnostjo dejavnika tveganja, ocenjenega na podlagi navedenih vhodnih podatkov, in nestanovitnostjo tega dejavnika tveganja, ocenjenega na podlagi enih od naslednjih cen:

• (a) preverljivih cen, kot so opredeljene v regulativnih tehničnih standardih, sprejetih v skladu s členom 325be Uredbe (EU) št. 575/2013;
• (b) cen, uporabljenih v sistemih trgovalnih enot in zalednih služb institucij.

Institucije bi morale za izpolnitev zahteve iz odstavka 15 za vhodne podatke iz tekočega obdobja iz člena 325bc(3)(c) Uredbe (EU) št. 575/2013 oceniti, da ni pomembne razlike med korelacijami med dejavniki tveganja, ocenjenimi na podlagi navedenih vhodnih podatkov, in korelacijami med temi dejavniki tveganja, ocenjenimi na podlagi enih od naslednjih cen:

• (a) preverljivih cen, kot so opredeljene v regulativnih tehničnih standardih, sprejetih v skladu s členom 325be Uredbe (EU) št. 575/2013;
• (b) cen, uporabljenih v sistemih trgovalnih enot in zalednih služb institucij.

Za namene uskladitev in ocen iz odstavkov 17, 18, 21 in 22 bi morale institucije uporabiti podatke ali preverljive cene iz točke (a) odstavka 17, točke (a) odstavka 18, točke (a) odstavka 21 in točke (a) odstavka 22, kadar ima institucija na voljo zadostno število preverljivih cen z vrednostjo cene za točno izvedbo uskladitev in ocen. Kadar preverljive cene niso na voljo ali kadar število preverljivih cen z vrednostjo cene, ki jih ima na voljo institucija, ne zadostuje za točno izvedbo navedenih uskladitev in ocen, bi morale institucije uporabiti podatke ali cene, uporabljene ali zagotovljene v sistemih trgovalnih enot in zalednih služb institucij, kot je navedeno v točki (b) odstavka 17, točki (b) odstavka 18, točki (b) odstavka 21 in točki (b) odstavka 22.

Institucije bi morale oceno iz odstavkov 17, 18, 21 in 22 izvesti vsaj četrtletno ali pogosteje, kadar to zahtevajo razširitve in spremembe notranjih modelov.

4.1.2 Vhodni podatki iz opredeljenega obdobja finančnega stresa

Vhodni podatki iz opredeljenega obdobja finančnega stresa iz člena 325bc(2)(c) Uredbe (EU) št. 575/2013 bi se morali umeriti na pretekle podatke iz neprekinjenega 12 - mesečnega obdobja finančnega stresa, ki ga opredeli institucija v skladu z navedenim členom. Kadar institucije za umeritev navedenih vhodnih podatkov izjemoma uporabijo približek podatkov iz opredeljenega obdobja finančnega stresa, da bi izrazile učinek bistvenih sprememb značilnosti finančnih instrumentov v primerjavi z značilnostmi, ki so prevladovale v opredeljenem obdobju finančnega stresa, bi morale za vhodne podatke, pridobljene pri tem pristopu, šteti, da so točni samo, kadar so izpolnjeni vsi naslednji pogoji:

• (a) ta pristop podpirajo prepričljivi empirični dokazi in objektivni podatki, ki utemeljujejo uporabo približka podatkov za umeritev navedenih vhodnih podatkov; MODELU ZA MERJENJE TVEGANJ
• (b) navedeni vhodni podatki točno odražajo spremembe cen podobnih instrumentov v opredeljenem obdobju finančnega stresa;
• (c) navedeni vhodni podatki ne podcenjujejo tveganja.

4.1.3 Vhodni podatki, uporabljeni v približkih beta ali drugih pristopih za naključno ustvarjanje podatkov

Kadar institucija za določitev scenarijev prihodnjih šokov uporabi približke beta ali druge pristope za naključno ustvarjanje podatkov, bi se morali za zagotovitev točnosti vhodnih podatkov, uporabljenih v navedenih približkih beta ali drugih pristopih za naključno ustvarjanje podatkov, vrednosti koeficientov beta ali parametrov pristopov za naključno ustvarjanje podatkov določiti izključno na podlagi vhodnih podatkov, umerjenih na pretekle podatke iz člena 325bc Uredbe (EU) št. 575/2013. Kadar institucija vrednosti koeficientov beta ali parametrov pristopov za naključno ustvarjanje podatkov izjemoma ne določi izključno na podlagi navedenih vhodnih podatkov, temveč so izvedene prilagoditve vrednosti navedenih koeficientov beta ali parametrov, bi se moralo šteti, da so vhodni podatki, uporabljeni v teh približkih beta ali drugih pristopih za naključno ustvarjanje podatkov, točni samo, kadar so izpolnjeni vsi naslednji pogoji:

• (a) koeficientov beta ali parametrov pristopov za naključno ustvarjanje podatkov ni mogoče določiti izključno na podlagi vhodnih podatkov, umerjenih na pretekle podatke iz člena 325bc Uredbe (EU) št. 575/2013;
• (b) institucija v svojih politikah opiše metodologijo, uporabljeno v tem primeru za pridobitev vrednosti koeficientov beta ali parametrov pristopov za naključno ustvarjanje podatkov, vključno z vsemi prilagoditvami vrednosti koeficientov beta ali parametrov, določenih izključno na podlagi vhodnih podatkov, umerjenih na pretekle podatke iz člena 325bc Uredbe (EU) št. 575/2013;
• (c) izbrane vrednosti za koeficiente beta ali parametre pristopov za naključno ustvarjanje podatkov ne podcenjujejo tveganja.

4.1.4 Vhodni podatki, uporabljeni za kombinacije dejavnikov tveganja

Kadar je bil določeni dejavnik tveganja v notranjem modelu institucije pridobljen z združitvijo dveh ali več dejavnikov tveganja, ki so lahko vključeni v notranji model institucije ali pa ne, in institucija združi vhodne podatke, ki ustrezajo navedenim dejavnikom tveganja, da pridobi vhodne podatke, ki ustrezajo določenemu dejavniku tveganja v notranjem modelu, bi se moralo šteti, da so pridobljeni vhodni podatki točni samo, kadar združeni vhodni podatki ustrezajo dejavnikom tveganja, ki so ali ki bi opravili oceno primernosti za modeliranje iz člena 325be Uredbe (EU) št. 575/20 13. MODELU ZA MERJENJE TVEGANJ

Kadar je bil določeni dejavnik tveganja v notranjem modelu institucije pridobljen z ekstrapoliranjem iz dejavnikov tveganja, ki so lahko vključeni v notranji model institucije ali pa ne, vhodni podatki za določeni dejavnik tveganja v notranjem modelu pa so pridobljeni z ekstrapoliranjem iz vhodnih podatkov, ki ustrezajo navedenim dejavnikom tveganja, bi se moralo šteti, da so pridobljeni vhodni podatki točni samo, če so izpolnjeni vsi naslednji pogoji:

• (a) ekstrapolacija temelji na vhodnih podatkih najbližjega dejavnika tveganja, primernega za modeliranje, v vsaki razsežnosti določenega dejavnika tveganja;
• (b) ekstrapolacija temelji na vhodnih podatkih vsaj dveh dejavnikov tveganja, primernih za modeliranje, za vsako razsežnost določenega dejavnika tveganja;
• (c) vhodni podatki, ki ustrezajo obema dejavnikoma tveganja, primernima za modeliranje, iz točke (b), vključno z vhodnimi podatki najbližjega dejavnika tveganja, primernega za modeliranje, niso pridobljeni z njihovo ekstrapolacijo.

Za namen odstavka 28 najbližji dejavnik tveganja pomeni dejavnik tveganja, ki je v skladu z regulativnimi tehničnimi standardi, sprejetimi v skladu s členom 325be Uredbe (EU) št. 575/2013, razporejen v eno od naslednjih skupin:

• (a) v isto skupino kot ekstrapolirani dejavnik tveganja, kadar ekstrapolirani dejavnik tveganja ni edini dejavnik tveganja v skupini;
• (b) v skupino, ki je sosednja skupini ekstrapoliranega dejavnika tveganja, kadar je ekstrapolirani dejavnik tveganja edini dejavnik tveganja v skupini.