5.1 Подготовка на продажбата

Органите за преструктуриране следва да изложат в плановете за преструктуриране или в който и да е придружаващ документ как могат за изпълнят безпроблемно процеса на продажба, посочен в точка 50.a, по възможно най - прозрачен начин.

За да гарантира осъществимостта/надеждността на ПСД като инструмент за преструктуриране, органът за преструктуриране с подкрепата на институциите следва да определи предварително списък с критерии, на които може да се очаква да отговарят потенциалните приобретатели, въз основа на характеристиките на периметъра на прехвърлянето и предвид характеристиките на съществуващите участници на пазара, както и външни фактори (като регулаторни съображения относно пазарна концентрация, необходимост от лицензи и разрешения, както и всякакви бариери за навлизане на пазара). Органите за преструктуриране следва да могат да използват информацията, която е на разположение на надзорните органи и в плановете за възстановяване.

Въпреки че стратегията за продажба ще зависи от определянето на периметъра на прехвърлянето (специфично за всяка институция и всяка ситуация), органите за преструктуриране следва да разработят процес за продажба, като вземат под внимание най - малко следните елементи:

• - графика на процеса на продажба: график с междинни цели и конкретни резултати;
• - определянето на оперативни подпроцеси с ясно разпределение на задачите сред различните екипи и експерти, обхващащи органите за преструктуриране, институциите, компетентните органи и всички съответни участници, в съответствие с точки 56 и 57;
• - състава и ролите на екипите и органите;
• - документацията, подкрепяща рамката за продажба и процеса на предлагане на пазара (включително, но не само, предварителни договорености; споразумение за поверителност и други правни документи; образци, предоставени на разположение на оферентите; формуляри за оценка на офертите; списък с критерии; документация за обществена поръчка и възлагане на външни консултанти; и образци за комуникация с медиите);
• - канал(и) за поверителна комуникация, план(ове) за комуникация и информация, данни и доклади.

Когато определят графика в съответствие с член 10, параграф 7, букви г) и й) от Директива 2014/59/ЕС, органите за преструктуриране следва да вземат под внимание различните междинни цели от значение за прехвърлянията, по - специално референтната дата на плана за преструктуриране¹¹ , датата на оценката¹² , датата на преструктурирането¹³ и датата или датите на прехвърлянето.

¹¹ В съответствие с член 5 от Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1624 на Комисията от 23 октомври 2018 година за определяне на технически стандарти за изпълнение по отношение на процедурите, стандартните формуляри и образците за предоставянето на информация за целите на плановете за преструктуриране на кредитни институции и инвестиционни посредници в съответствие с Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета и за отмяна на Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1066 на Комисията (ОВ L 277, 7.11.2018 г., стр. 1— 6).

¹² Както е отразена в наръчника на ЕБО относно оценката за целите на преструктурирането (Наръчник на ЕБО относно оценката).

¹³ Както е определена в член 1, буква й) от Делегиран регламент 2018/345 на Комисията.

Органите за преструктуриране следва да идентифицират одобренията или съгласията, които не биха попаднали в освобождаванията по член 63, параграф 2 от Директива 2014/59/ЕС, и да гарантират, че те са взети под внимание в процеса на продажба. Те може да включват одобрението от Европейската комисия относно концентрацията с европейско измерение в съответствие с Регламент (ЕО) № 139/2004 на Съвета от 20 януари 2004 г. относно контрола върху концентрациите между предприятия (правила за контрол на сливанията в ЕС, РСЕС)¹⁴ . Органите за преструктуриране следва да обмислят взаимодействия с органите, отговарящи за пазара, и други органи, които се очаква да встъпят в процеса на продажба. Посочените взаимодействия с други органи следва да се осъществяват своевременно и не следва да правят графика на продажбата нецелесъобразен по отношение на възможността за преструктуриране.

¹⁴ Регламент (ЕО) № 139/2004 на Съвета от 20 януари 2004 г. относно контрола върху концентрациите между предприятия (регламент за сливанията на ЕО) (ОВ L 024, 29.1.200 4 г., стр. 1— 22).

В случаите на трансгранични групи, трансграничен периметър на прехвърлянето или трансгранични трансакции, органите за преструктуриране следва да обсъждат, когато е относимо, своята рамка за продажба с други органи за преструктуриране и компетентни органи, за да се договорят относно разпределението на задачите, обмена на информация и графика, да актуализират редовно рамката за продажбата и да гарантират наличието на линии за поверителна комуникация. Обсъжданията може например да се провеждат в колегиите за преструктуриране или в групите за управление на кризи (ГУК) (за глобални системно значими институции), когато съществуват такива, или на импровизирана и по - неофициална основа.

Органите за преструктуриране следва да гарантират, че техният процес за продажба е приложим при най - малко два сценария: продажба, гарантираща процес на предлагане на пазара съгласно член 39 от Директива 2014/59/ЕС (която може да се квалифицира като „стратегическа ПСД“), и продажба без процес на предлагане на пазара съгласно член 39, параграф 3 от Директива 2014/59/ЕС (която може да се квалифицира като „ускорена ПСД“).

Възможно най - скоро и не по - късно от констатацията, че институция е проблемна или има вероятност да стане проблемна, органът за преструктуриране следва да има готовност да извърши оценка на осъществимостта на процеса за предлагане на пазара в съответствие с насоките на ЕБО относно ефективния характер на инструмента за продажба на стопанска дейност¹⁵ .

¹⁵ Насоки на ЕБО относно фактическите обстоятелства, представляващи съществена заплаха за финансовата стабилност, и елементите, свързани с ефективния характер на инструмента за продажба на стопанска дейност съгласно член 39, параграф 4 от Директива 2014/59/ЕС (EBA/GL/2015/04).

Процесът на продажба следва да предвижда безпроблемно изпълнение на ускорена ПСД в рамките на уикенда за преструктуриране. За целта органът за преструктуриране следва да е в състояние да актуализира (посредством например извършването на дейности за наблюдение на пазара; съществуващ достъп до актуални значими пазарни данни или съществуващи процеси за изискване на експертна помощ в тази област) в съответствие с пазарните условия и периметъра на прехвърлянето към датата на констатацията, че институцията е проблемна или има вероятност да стане проблемна, списъка с критерии, на които следва да отговарят потенциалните приобретатели, и предварително определения списък с потенциални приобретатели въз основа на точка 19 от настоящите насоки. Органът за преструктуриране следва да оцени на възможно най - ранен етап потенциалните последици от ускорена ПСД по отношение на правилата за държавна помощ и да гарантира изпълнение на ускорената продажба, при което тези последици са сведени до минимум¹⁶ .

¹⁶ В съответствие с окончателните въпроси и отговори на ЕБО 2015_2339.

При стратегическа ПСД органите за преструктуриране следва да са в състояние да актуализират списъка с критерии, на които следва да отговарят потенциалните приобретатели, въз основа на раздел 4.1. и точка 19 от настоящите насоки. Процесът на продажба следва да предвижда безпроблемно изпълнение на стратегическа ПСД, гарантираща открит, прозрачен и недискриминационен процес на предлагане на пазара (изисквания за предлагане на пазара) с цел постигане на максимална цена на продажбата и идентифициране на потенциални конфликти на интереси. Посочените критерии следва да включват разнообразие от показатели, свързани с финансовата, правната и оперативната сила на потенциалните приобретатели, следва да имат отношение към периметъра на прехвърлянето и не следва да бъдат проектирани така, че да дават предимство на предварително идентифицираните потенциални купувачи. Органът за преструктуриране може да поиска планове, в които да бъде изложен процесът на интегриране на периметъра на прехвърлянето от страна на потенциалния купувач и да бъдат откроени изискуемите способности.

Органите за преструктуриране следва да бъдат подготвени да поискат външна помощ (включително консултанти, юрисконсулти или одитори) в рамките на процеса на продажба или за делегирането на процеса на предлагане на пазара. Вменените на органа за преструктуриране отговорности не следва да се делегират и органът за преструктуриране следва да е установил процес за подбор и назначаване на външни консултанти въз основа на предварително определени критерии в рамките на определен мандат, като ги контролира и преглежда тяхната работа, гарантира отсъствие на конфликт на интереси и зачита поверителността. В мандата следва да са определени ясно, наред с другото, целите и конкретните резултати, очакваните експертни знания и опит и ресурсите, графикът и хонорарите.

5.1.2 Вътрешно разделение

Оценката на възможността за преструктуриране, посочена в раздел В от приложението към Директива 2014/59/ЕС, следва да се гради върху оценката на правните и корпоративните структури на институцията (точка 2 от посочения раздел В от приложението към Директива 2014/59/ЕС), сложността на тази структура и трудностите при отнасяне на стопанските дейности към определени субекти от групата (точка 16 от раздел В от приложението към Директива 2014/59/ЕС) и съвместимостта на тази структура с избрания инструмент или инструменти за преструктуриране (точка 21 от раздел В от приложението към Директива 2014/59/ЕС). Следователно органите за преструктуриране следва да обмислят как да се подготвят най - добре за ИОА предвид факта, че много от компонентите на периметъра на прехвърлянето може да не се ограничават само до един правен субект или една стопанска дейност, и следва при необходимост и без да се засягат правомощията по член 17 от Директива 2014/59/ЕС, да насърчават обособяването на портфейли посредством:

• a. отправяне на искане към институциите да разполагат с оперативни протоколи (вж. точка 75), в които се излагат начините, по които те биха могли да отделят необслужвани активи¹⁷ в една стопанска дейност или един правен субект, когато ИОА се разглежда в стратегията за преструктуриране и когато портфейлите, допустими за ИОА, са разпръснати из цялата група;
• б. оценяване как вариантите за възстановяване съгласно точка 14 от раздел A от приложението към Директива 2014/59/ЕС биха могли да подпомогнат обособяването на необслужваните активи от останалата част от групата.

¹⁷ За целите на настоящите насоки понятието „необслужвани активи“ следва да се тълкува като обезценени или проблемни активи съгласно съображение 59 от Директива 2014/59/ЕС.

Когато от институциите бъде поискано да демонстрират как могат да разделят необслужваните активи, те следва да посочат как действията им ще:

• - улеснят евентуална диагностична симулация, както е посочена в насоките на ЕБО относно тестовете, прегледите или симулациите, които могат да доведат до мерки за подкрепа¹⁸ , тъй като повечето необслужвани активи биха били централизирани в една специализирана организационна единица;
• - дадат възможност за надлежно определяне на договорните пречки, правните изисквания, свързани с необслужваните активи, и други видове пречки пред прехвърлянето;
• - осигурят по - лесно оценяване на необслужваните активи (и следователно на стопанските дейности, различни от необслужваните, които подкрепят избора на допълващия инструмент за преструктуриране);
• - създадат високо равнище на експертни знания и опит вътре в организационната единица за справяне с необслужвани активи;
• - доведат до разработване на специализиран набор от данни, който обхваща въпроси, свързани с обезпеченията и права, свързани с необслужваните активи;
• - откроят конкретните услуги, необходими за тези елементи, и ще започнат да изпълняват договореностите за тяхното управление;
• - доведат до отделяне на необходимите ресурси (включително финансови или човешки), които след това биха могли да бъдат прехвърлени по - лесно в момента на преструктурирането, по - специално с помощта на договорености за обслужване.

¹⁸ Насоки на ЕБО относно видовете тестове, прегледи или симулации, които могат да доведат до мерки за подкрепа съгласно член 32, параграф 4, буква г), подточка iii) от Директивата за възстановяване и преструктуриране на банките (EBA/GL/2014/09).

Когато е относимо, институциите следва да демонстрират и способностите си да създават правни субекти в съответствие с точка 48 от настоящите насоки.