5.1 Ullmhú díolacháin

Ba cheart do na húdaráis réitigh a leagan síos sna pleananna réitigh nó in aon doiciméad tacaíochta conas is féidir leo an próiseas díolacháin dá dtagraítear i mír 50.a a chur i gcrích go rianúil ar bhealach chomh trédhearcach agus is féidir.

D’fhonn indéantacht/inchreidteacht an SoB mar uirlis réitigh a áirithiú, ba cheart don údarás réitigh, le tacaíocht ó institiúidí, liosta critéar a réamhshainiú a bhféadfaí a bheith ag súil go gcomhlíonfaidh faighteoirí ionchasacha bunaithe ar ghnéithe an imlíne aistrithe agus i bhfianaise shaintréithe na n-imreoirí margaidh atá ann cheana chomh maith le fachtóirí seachtracha (amhail breithnithe rialála maidir le comhdhlúthacht an mhargaidh, an gá atá le ceadúnais agus údarú; agus aon bhacainn ar iontráil sa mhargadh). Ba cheart go mbeadh na húdaráis réitigh in ann giaráil a dhéanamh ar an bhfaisnéis atá ar fáil do mhaoirseoirí agus sna pleananna téarnaimh.

Cé go mbeidh an straitéis díolacháin ag brath ar shainiú an imlíne aistrithe (sonrach d’institiúid agus do chás-shonrach), ba cheart d’údaráis réitigh próiseas díolacháin a fhorbairt agus na gnéithe seo a leanas ar a laghad á gcur san áireamh:

• - Amlíne an phróisis díolacháin: clár ama le clocha míle agus táirgí insoláthartha;
• - Sainiú na bhfophróisis oibríochtúla le leithdháileadh soiléir de chúraimí i measc na bhfoirne agus na saineolaithe éagsúla a chumhdaíonn na húdaráis réitigh, na hinstitiúidí, na húdaráis inniúla agus na gníomhaithe ábhartha go léir i gcomhréir le míreanna 56 agus57;
• - Comhdhéanamh agus róil na bhfoirne agus na gcomhlachtaí;
• - Na doiciméid a thacaíonn leis an gcreat díolacháin agus an próiseas margaíochta (lena n-áirítear, ach gan a bheith teoranta do bileoga téarmaí agus coinníollacha; NDA agus doiciméid dlí eile; teimpléid atá ar fáil do thairgeoirí; bileoga measúnaithe tairiscintí; liosta critéar; doiciméid soláthair agus sainorduithe do chomhairleoirí seachtracha; agus teimpléid le haghaidh cumarsáide leis na meáin);
• - Bealach/bealaí cumarsáide rúnda, plean(anna) cumarsáide agus faisnéis, sonraí agus tuarascálacha.

Agus amlíne á sainiú i gcomhréir le hAirteagal 10(7), pointe (d) agus pointe (j), de Threoir 2014/59/AE, ba cheart d’údaráis réitigh na garspriocanna éagsúla a bhaineann le haistrithe a mheas agus go háirithe an dáta tagartha maidir le pleanáil réitigh¹¹ , an dáta luachála¹² , an dáta réitigh¹³ agus dáta(í) an aistrithe.

¹¹ I gcomhréir le hAirteagal 5 Rialachán Cur Chun Feidhme (AE) 2018/1624 ón gCoimisiún an 23 Deireadh Fómhair 2018 lena leagtar síos caighdeáin theicniúla cur chun feidhme maidir le nósanna imeachta agus foirmeacha caighdeánacha agus teimpléid chun faisnéis a sholáthar chun críoch pleananna réitigh le haghaidh institiúidí creidmheasa agus gnólachtaí infheistíochta de bhun Threoir 2014/59/AE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle, agus lena n-aisghairtear Rialachán Cur Chun Feidhme (AE) 2016/1066 ón gCoimisiún (IO L 277, 7.11.2018, lch. 1–6).

¹² Mar a léirítear i lámhleabhar an ÚBE ar luacháil chun críocha réitigh (Lámhleabhar luachála ÚBE).

¹³ Mar a shainmhínítear faoi Airteagal 1(j) Rialachán Tarmligthe ón gCoimisiún 2018/345.

Ba cheart do na húdaráis réitigh na formheasanna nó na toilithe nach dtiocfadh faoi na díolúintí dá dtagraítear in Airteagal 63(2) de Threoir 2014/59/AE a shainaithint agus a áirithiú go dtugtar aghaidh orthu sa phróiseas díolacháin. Féadfar a áireamh orthu sin formheas ón gCoimisiún Eorpach maidir le comhchruinniú gné Eorpach i gcomhréir le Rialachán (CE) Uimh. 139/2004 ón gComhairle an 20 Eanáir 2004 maidir le rialú comhchruinnithe idir gnóthais (rialacha um Rialú Cumaisc an AE-EUMR-)¹⁴ . Ba cheart d’údaráis réitigh breithniú a dhéanamh ar idirghníomhaíochtaí le húdaráis an mhargaidh agus le haon údaráis eile a bhfuiltear ag súil go ndéanfaidh siad idirghabháil sa phróiseas díolacháin. Ba cheart go dtarlódh amhail idirghníomhaíochtaí le húdaráis eile ar bhonn tráthúil agus níor cheart go bhfágfadh sé go mbeadh an t-amlíne díolacháin míchuí maidir le hinréiteacht.

¹⁴ Rialachán (CE) Uimh. 139/2004 ón gComhairle an 20 Eanáir 2004 maidir le comhchruinnithe a rialú idir gnóthais (Rialachán um Chumaisc CE) (IO L 024, 29/01/2004 lch. 0001 - 0022).

I gcás grúpaí trasteorann, imlíne aistrithe trasteorann nó idirbhearta trasteorann, ba cheart d’údaráis réitigh a gcreat díolacháin a phlé, de réir mar is ábhartha, le húdaráis réitigh eile agus le húdaráis inniúla d’fhonn comhaontú ar leithdháileadh cúraimí, ar an malartú faisnéise agus ar an amlíne,an creat díolacháin ar bhonn rialta a thabhairt cothrom le dáta, agus a áirithiú go bhfuil línte cumarsáide rúnda ann. Féadtar plé a dhéanamh mar shampla i gcoláistí réitigh mar a bhfuil siad, nó i nGrúpaí Bainistíochta Géarchéime (CMGanna) áit a bhfuil siad ann (do G-SIInna), nó eile, ar bhonn ad hoc agus nach bhfuil chomh foirmiúil.

Ba cheart d’údaráis réitigh a áirithiú go bhfuil a bpróiseas díolacháin infheidhme faoi dhá chás ar a laghad: an díolachán a leanann próiseas margaíochta faoi Airteagal 39 de Threoir 2014/59/AE (a fhéadfar a a cháiliú mar ‘SoB Straitéiseach’) agus an díolachán gan próiseas margaíochta mar dá bhforáiltear le hAirteagal 39(3) de Threoir 2014/59/AE (a fhéadfar a cháiliú mar 'SoB Luathaithe').

Ba cheart go mbeadh an t-údarás réitigh réidh chun measúnú a dhéanamh, a luaithe is féidir agus tráth nach déanaí ná an dearbhú faoina bheith i mbéal cliseadh nó ar dóigh di cliseadh (FOLTF), ar indéantacht an phróisis mhargaíochta i gcomhréir le treoirlínte ÚBE maidir le héifeachtacht na huirlise díolta gnó.¹⁵ .

¹⁵ Treoirlínte ÚBE ar imthosca fíorasacha arb ionann iad agus bagairt ábhartha ar chobhsaíocht airgeadais agus ar na gnéithe a bhaineann le héifeachtúlacht na huirlise díolta gnó faoi Airteagal 39(4) de Threoir 2014/59/AE (EBA/GL/2015/04).

Ba cheart go bhforálfaí san phróiseas díolta do fhorghníomhú rianúil SoB Luathaithe thar dheireadh seachtaine réitigh. D’fhonn é sin a dhéanamh, ba cheart go mbeadh an t-údarás réitigh in ann nuashonrú a dhéanamh (trí, mar shampla, feidhmíocht gníomhaíochtaí faireacháin mhargaidh; rochtain atá ann cheana ar shonraí ábhartha margaidh atá cothrom le dáta nó próisis atá ann cheana chun cúnamh ó shaineolaithe a éileamh san ábhar), i gcomhréir le dálaí an mhargaidh agus leis an imlíne aistrithe ar dháta atá an institiúid i mbéal cliseadh nó ar dóigh di cliseadh, liosta na gcritéar lena gcomhlíonfaidh faighteoirí ionchasacha agus liosta réamhshainithe na bhfaighteoirí ionchasacha bunaithe ar mhír 19 de na treoirlínte seo. Ba cheart don údarás réitigh measúnú a dhéanamh a luaithe is féidir ar na himpleachtaí a d’fhéadfadh a bheith ag SoB Luathaithe i leith rialacha Státchabhrach agus a áirithiú go ndéanfar an díolachán luathaithe a íoslaghdaíonn na himpleachtaí sin a fhorghníomhú¹⁶ .

¹⁶ Ag teacht le Q&A críochnaitheach an ÚBE 2015_2339.

I gcás SoB Straitéiseach, ba cheart go mbeadh na húdaráis réitigh in ann liosta na gcritéar a thabhairt cothrom le dáta do na faighteoirí ionchasacha bunaithe ar roinn 4.1. agus mír 19 de na treoirlínte seo. Ba cheart go ndéanfaí foráil sa phróiseas díolacháin do chur i gcrích rianúil SoB straitéiseach lena n-áiritheofaí próiseas margaíochta atá oscailte, trédhearcach agus neamh-idirdhealaitheach (ceanglais mhargaíochta), lena ndírítear ar an bpraghas díola a uasmhéadú agus lena sainaithnítear aon choinbhleacht leasa a d’fhéadfadh a bheith ann. Ba cheart go n-áireofaí ar na critéir sin táscairí éagsúla a bhaineann le láidreacht airgeadais, dhlíthiúil agus oibríochtúil na bhfaighteoirí ionchasacha ar cheart dóibh a bheith i ndáil leis an imlíne aistrithe agus nach bhfuil ceaptha chun buntáiste a bhaint as na ceannaitheoirí ionchasacha arna sainaithint ex-ante. Féadfaidh an t-údarás réitigh pleananna a iarraidh lena leagfar síos an próiseas comhtháthaithe ar an imlíne aistrithe ón gceannaitheoir ionchasach agus ina leagfar béim ar na cumais is gá.

Ba cheart d’údaráis réitigh ullmhú don iarraidh ar chúnamh seachtrach (lena n-áirítear sainchomhairleoirí, comhairleoirí dlí nó iniúchóirí) laistigh den phróiseas díolacháin nó le haghaidh an phróisis mhargaíochta a tharmligean. Níor cheart an fhreagracht a thiteann ar an údarás réitigh a tharmligean, agus ba cheart go mbeadh próiseas bunaithe ag an údarás réitigh chun sainchomhairleoirí seachtracha a roghnú agus a cheapadh bunaithe ar chritéir réamhshainithe faoi shainordú sainithe, iad a rialú agus athbhreithniú a dhéanamh ar a n-ionchur, agus a áirithiú nach mbeidh coinbhleacht leas ann agus go dtabharfaí urraim do rúndacht. Ba cheart go saineofaí go soiléir sa sainordú, i measc nithe eile, na cuspóirí agus na táirgí insoláthartha, an saineolas agus na hacmhainní a bhfuiltear ag súil leo, an t-amlíne nó na táillí.

5.1.2 Leithscaradh inmheánach

Tá an measúnú inréiteachta dá dtagraítear i roinn C den Iarscríbhinn de Threoir 2014/59/AE le tógáil ar an measúnú ar struchtúir dhlíthiúla agus chorparáideacha na hinstitiúide (pointe (2) de Roinn C sin san Iarscríbhinn de Threoir 2014/59/AE), castacht an struchtúir seo agus an deacracht a bhaineann le línte gnó a ailíniú le grúpeintitis (pointe (16) de Roinn C san Iarscríbhinn a ghabhann le Treoir 2014/59/AE), agus comhoiriúnacht an struchtúir seo leis an uirlis/na huirlisí réitigh roghnaithe (pointe (21) de Roinn C in Iarscríbhinn Threoir 2014/59/AE). Dá bhrí sin, ba cheart d’údaráis réitigh a mheas conas is fearr ullmhú don AST ós rud é go bhféadfadh sé nach mbeadh go leor de na comhpháirteanna imlíne aistrithe laistigh d’eintiteas dlítheanach amháin nó de líne ghnó amháin, agus gur cheart dóibh, nuair is gá agus gan dochar do chumhachtaí faoi Airteagal 17 de Threoir 2014/59/AE, deighilt punanna a chur chun cinn trí:

• a. Iarraidh ar institiúidí leabhair imeartha a bheith acu (féach mír 75) lena leagtar síos conas a d’fhéadfaidís sócmhainní suaite a scaradh¹⁷ i líne gnó amháin nó in aon eintiteas dlítheanach amháin nuair a chuirtear an AST san áireamh sa straitéis réitigh agus nuair a bhíonn punanna atá incháilithe don AST scaipthe ar fud an ghrúpa;
• b. Measúnú a dhéanamh ar an gcaoi a bhféadfadh roghanna aisghabhála faoi phointe (14) de Roinn A san Iarscríbhinn de Threoir 2014/59/AE tacú le scaradh sócmhainní anacra ón gcuid eile den ghrúpa.

¹⁷ Maidir leis na treoirlínte seo, tuigfear sócmhainní suaite mar shócmhainní lagaithe nó tearcfheidhmíochta mar a luaitear in aithris 59 de Threoir 2014/59/AE.

Arna n-iarraidh sin, a léiriú conas is féidir leo sócmhainní cráite a leithscaradh, ba cheart d’institiúidí béim a leagan ar an gcaoi a ndéanfaidh a ngníomhartha:

• - Éascú a dhéanamh ar aon chleachtadh diagnóiseach dá dtagraítear i dtreoirlínte ÚBE maidir le tástálacha, athbhreithnithe nó cleachtaí a bhféadfadh bearta tacaíochta a bheith mar thoradh orthu¹⁸ toisc go ndéanfaí an chuid is mó de na sócmhainní anásta a lárnú in aonad gnó tiomnaithe amháin;
• - Cead a thabhairt do bhacainní conarthacha, na ceanglais dhlíthiúla a bhaineann leis na sócmhainní anásta agus cineálacha eile bacainní aistrithe a shainaithint;
• - Foráil a dhéanamh do luacháil níos éasca ar na sócmhainní anásta (agus dá réir sin ar na línte gnó neamhanásta a thacaíonn le rogha na huirlise réitigh chomhlántaigh);
• - Ardleibhéal saineolais a chruthú laistigh den aonad gnó chun déileáil le sócmhainní anásta;
• - Forbairt tacair sonraí tiomnaithe a threorú trína gcumhdaítear na saincheisteanna comhthaobhachta agus cearta a bhaineann leis na sócmhainní anásta;
• - Béim a chur ar na seirbhísí sonracha a theastaíonn le haghaidh na míreanna seo agus tús a chur leis na socruithe a chur chun feidhme chun iad a bhainistiú;
• - Roinnt na n-acmhainní riachtanacha (lena n-áirítear acmhainní airgeadais nó foireann) a threorú, a d’fhéadfaí a aistriú níos éasca ag an bpointe réitigh go háirithe le cabhair ó shocruithe seirbhíse.

¹⁸ Treoirlínte ÚBE maidir leis na cineálacha tástálacha, athbhreithnithe nó cleachtaí a bhféadfadh bearta tacaíochta a bheith mar thoradh orthu faoi Airteagal 32(4), pointe (d)(iii) den Treoir maidir le Téarnamh agus Réiteach na mBanc (EBA/GL/2014/09).

Nuair is ábhartha, ba cheart d’institiúidí a gcumas a léiriú freisin chun eintitis dhlíthiúla a chruthú i gcomhréir le mír 48 de na treoirlínte sin.