5.1 Priprema za prodaju

Sanacijska tijela trebaju u sanacijskim planovima ili bilo kojoj popratnoj dokumentaciji utvrditi na koji način mogu neometano provesti postupak prodaje iz točke 50 na što transparentniji način.

Kako bi se osigurala provedivost / opravdanost prodaje poslovanja kao sanacijskog instrumenta, sanacijsko tijelo treba uz potporu institucija unaprijed utvrditi popis kriterija za koje se može očekivati da će potencijalni stjecatelji ispuniti na temelju značajki područja prijenosa i s obzirom na postojeće karakteristike sudionika na tržištu te vanjske čimbenike (kao što su regulatorna razmatranja u pogledu koncentracije tržišta, potrebe za dozvolama i odobrenjem i sve prepreke ulasku na tržište). Sanacijska tijela trebaju moći iskoristiti informacije dostupne nadzornim tijelima i planove oporavka.

Iako će strategija prodaje ovisiti o definiciji područja prijenosa (ovisno o instituciji i situaciji), sanacijska tijela trebaju razviti postupak prodaje, uzimajući u obzir barem sljedeće elemente:

• - vremenski okvir postupka prodaje: vremenski raspored s ključnim etapama i rezultatima;
• - definiranje operativnih potprocesa s jasnom raspodjelom zadaća među različitim timovima i stručnjacima koji obuhvaćaju sanacijska tijela, institucije, nadležna tijela i sve relevantne subjekte u skladu s točkama 56 i 57;
• - sastav i uloge timova i tijela;
• - dokumentaciju kojom se podržava okvir prodaje i postupak stavljanja na tržište (uključujući, ali ne ograničavajući se na pisma namjere; sporazum o povjerljivosti i druge pravne dokumente; predloške dostupne ponuditeljima; dokumente za ocjenjivanje ponuda; popis kriterija; dokumentaciju o nabavi i mandate za vanjske savjetnike; i predloške za medijsku komunikaciju);
• - povjerljive komunikacijske kanale, komunikacijske planove i informacije, podatke i izvješća.

Pri definiranju vremenskog okvira u skladu s člankom 10. stavkom 7. točkama (d) i (j) Direktive 2014/59/EU sanacijska tijela trebaju uzeti u obzir različite ključne etape relevantne za prijenose, a posebno referentni datum za planiranje sanacije¹¹ , datum vrednovanja¹² , datum sanacije¹³ i datum(e) prijenosa.

¹¹ U skladu s člankom 5. Provedbene uredbe Komisije (EU) 2018/1624 оd 23. listopada 2018. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u pogledu postupaka te standardnih obrazaca i predložaka za pružanje informacija za potrebe planova sanacije kreditnih institucija i investicijskih društava u skladu s Direktivom 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća i o stavljanju izvan snage Provedbene uredbe Komisije (EU) 2016/1066 (SL L 277, 7.11.2018., str. 1.– 6.).

¹² Kako je navedeno u priručniku EBA - e o vrednovanju za potrebe sanacije (EBA - in priručnik o vrednovanju).

¹³ Kako je definirano u članku 1. točki (j) Delegirane uredbe Komisije 2018/345.

Sanacijska tijela trebaju utvrditi odobrenja ili suglasnosti koji ne bi bili obuhvaćeni izuzećima iz članka 63. stavka 2. Direktive 2014/59/EU i osigurati da se na njih odnosi postupak prodaje. To može uključivati odobrenje Europske komisije u pogledu koncentracije europske dimenzije u skladu s Uredbom Vijeća (EZ) br. 139/2004 od 20. siječnja 2004. o kontroli koncentracija između poduzetnika (pravila EU - a o kontroli koncentracija – EUMR)¹⁴ . Sanacijska tijela trebaju razmotriti interakcije s tijelima nadležnima za tržište i svim drugim tijelima za koja se očekuje da će intervenirati u postupak prodaje. Navedene interakcije s drugim tijelima trebaju se odvijati pravodobno i zbog njih vremenski okvir za prodaju ne smije postati neprimjeren u pogledu mogućnosti sanacije.

¹⁴ Uredba Vijeća (EZ) br. 139/2004 od 20. siječnja 2004. o kontroli koncentracija između poduzetnika (Uredba EZ o koncentracijama) (SL L 024, 29.1.2004., str. 1.– 22.).

Za prekogranične grupe, područje prekograničnog prijenosa ili za prekogranične transakcije sanacijska tijela trebaju prema potrebi raspravljati o svojem okviru prodaje s drugim sanacijskim tijelima i nadležnim tijelima kako bi se usuglasila o raspodjeli zadaća, razmjeni informacija i vremenskom rasporedu, redovito ažurirala okvir prodaje i osigurala postojanje povjerljivih komunikacijskih linija. Rasprave se mogu održati, primjerice, u sanacijskim kolegijima, ako postoje, ili u skupinama za upravljanje kriznim situacijama, ako postoje (za GSV institucije), ili na ad hoc i manje formalnoj osnovi.

Sanacijska tijela trebaju osigurati da je njihov postupak prodaje primjenjiv u najmanje dvama scenarijima: prodaja koja je uslijedila nakon postupka stavljanja na tržište u skladu s člankom 39. Direktive 2014/59/EU (koji se može smatrati „strateškom prodajom poslovanja”) i prodaja bez postupka stavljanja na tržište kako je predviđeno člankom 39. stavkom 3. Direktive 2014/59/EU (koja se može smatrati „ubrzanom prodajom poslovanja”).

Sanacijsko tijelo treba biti spremno da što prije, a najkasnije do izjave o propadanju ili vjerojatnom propadanju, provede procjenu provedivosti postupka stavljanja na tržište u skladu sa smjernicama EBA - e o učinkovitosti instrumenta prodaje poslovanja¹⁵ .

¹⁵ Smjernice EBA - e o činjeničnim okolnostima koje predstavljaju važnu prijetnju financijskoj stabilnosti i o elementima povezanim s djelotvornošću instrumenta prodaje poslovanja iz članka 39. stavka 4. Direktive 2014/59/EU (EBA/GL/2015/04).

Postupak prodaje treba omogućiti neometano izvršenje ubrzane prodaje poslovanja tijekom sanacijskog vikenda. Kako bi se to postiglo, sanacijsko tijelo treba moći ažurirati (na primjer, provedbom aktivnosti praćenja tržišta, postojeći pristup ažuriranim relevantnim tržišnim podatcima ili postojećim postupcima za traženje stručne pomoći u tom predmetu), u skladu s tržišnim uvjetima i područjem prijenosa na datum propadanja ili vjerojatnog propadanja, popis kriterija koje potencijalni stjecatelji moraju ispuniti i unaprijed utvrđeni popis potencijalnih stjecatelja na temelju točke 19 ovih smjernica. Sanacijsko tijelo treba što prije procijeniti moguće posljedice ubrzane prodaje poslovanja u odnosu na pravila o državnim potporama i osigurati provedbu ubrzane prodaje kojom se te posljedice svode na najmanju moguću mjeru¹⁶ .

¹⁶ U skladu s dokumentom EBA Final Q&A2015_2339.

Kad je riječ o strateškoj prodaji poslovanja, sanacijska tijela trebaju moći ažurirati popis kriterija koje potencijalni stjecatelji trebaju ispuniti na temelju odjeljka 4.1. i točke 19 ovih smjernica. Postupak prodaje treba omogućiti neometano izvršenje strateške prodaje poslovanja kako bi se osigurao otvoren, transparentan i nediskriminirajući postupak stavljanja na tržište (zahtjevi stavljanja na tržište), čiji je cilj maksimiziranje prodajne cijene i utvrđivanje mogućih sukoba interesa. Navedeni kriteriji trebaju uključivati niz pokazatelja koji se odnose na financijsku, pravnu i operativnu snagu potencijalnih stjecatelja, koji trebaju biti povezani s područjem prijenosa i ne smiju pogodovati potencijalnim kupcima utvrđenima ex ante . Sanacijsko tijelo može zatražiti planove kojima se utvrđuje postupak integracije područja prijenosa od potencijalnog kupca i naglašavaju potrebne sposobnosti.

Sanacijska tijela trebaju se pripremiti za traženje vanjske pomoći (uključujući savjetnike, pravne savjetnike ili revizore) u okviru postupka prodaje ili za delegiranje postupka stavljanja na tržište. Odgovornost sanacijskog tijela ne smije se delegirati, a sanacijsko tijelo treba uspostaviti postupak odabira i imenovanja vanjskih savjetnika na temelju unaprijed definiranih kriterija u okviru definiranog mandata, nadzirati ih i preispitivati njihov doprinos, osigurati nepostojanje sukoba interesa i poštovanje povjerljivosti. U mandatu treba jasno definirati, među ostalim, ciljeve i rezultate, očekivano stručno znanje i resurse, vremenski okvir ili naknade.

5.1.2 Unutarnje odvajanje

Procjena mogućnosti sanacije iz odjeljka C Priloga Direktivi 2014/59/EU treba se temeljiti na procjeni pravnih i korporativnih struktura institucije (točka 2. navedenog odjeljka C Priloga Direktivi 2014/59/EU), složenosti te strukture i poteškoćama u usklađivanju linija poslovanja sa subjektima grupe (točka 16. odjeljka C Priloga Direktivi 2014/59/EU) te usklađenosti te strukture s odabranim sanacijskim instrumentima (točka 21. odjeljka C Priloga Direktivi 2014/59/EU). Stoga sanacijska tijela trebaju razmotriti kako se najbolje pripremiti za instrument odvajanja imovine s obzirom na to da mnoge sastavnice područja prijenosa možda nisu unutar jedne pravne osobe ili jedne poslovne linije te, prema potrebi i ne dovodeći u pitanje ovlasti iz članka 17. Direktive 2014/59/EU, trebaju promicati razdvajanje portfelja na sljedeće načine:

• a. od institucija tražiti da imaju priručnike (vidjeti točku 75) u kojima se utvrđuje kako bi mogle odvojiti imovinu umanjene vrijednosti¹⁷ u jednoj poslovnoj liniji ili jednom pravnom subjektu kada se u sanacijskoj strategiji uzima u obzir instrument odvajanja imovine i kada su portfelji koji ispunjavaju uvjete za instrument odvajanja imovine raspršeni po grupi;
• b. procjenom načina na koji bi se mogućnostima oporavka iz točke 14. odjeljka A Priloga Direktivi 2014/59/EU moglo podržati odvajanje imovine umanjene vrijednosti od ostatka grupe.

¹⁷ Imovinu umanjene vrijednosti za potrebe ovih smjernica treba tumačiti kao imovinu umanjene vrijednosti ili neprihodonosnu imovinu kako je navedeno u uvodnoj izjavi 59. Direktive 2014/59/EU.

Kada se od njih zatraži da dokažu na koji način mogu odvojiti imovinu umanjene vrijednosti, institucije trebaju istaknuti kako će se njihovim djelovanjem:

• - olakšati svaki dijagnostički postupak kako je navedeno u smjernicama EBA - e o testovima, procjenama ili vježbama koji mogu dovesti do mjera potpore¹⁸ jer bi većina imovine umanjenje vrijednosti bila centralizirana u jednoj posebnoj poslovnoj jedinici;
• - omogućiti pravilno utvrđivanje ugovornih prepreka, pravnih zahtjeva povezanih s imovinom umanjene vrijednosti i drugih vrsta prepreka prijenosu;
• - omogućiti lakše vrednovanje imovine umanjene vrijednosti (a time i neumanjenih poslovnih linija kojima se podupire odabir dopunskog sanacijskog instrumenta);
• - stvoriti visoka razina stručnosti u poslovnoj jedinici za postupanje s imovinom umanjene vrijednosti;
• - dovesti do razvoja namjenskog skupa podataka kojim bi se obuhvatila pitanja povezana s kolateralom i pitanja prava povezana s imovinom umanjene vrijednosti;
• - istaknuti posebne usluge potrebne za te stavke i početi provoditi mehanizam za upravljanje njima;
• - dovesti do odvajanja potrebnih sredstava (uključujući financijska sredstva ili osoblje) koja bi se zatim mogla lakše prenijeti u trenutku sanacije, posebice uz pomoć aranžmana o uslugama.

¹⁸ Smjernice EBA- e o vrstama testova, procjena ili vježbi koje mogu dovesti do mjera potpore na temelju članka 32. stavka 4. točke (d) podtočke iii. Direktive o oporavku i preustroju banaka (EBA/GL/2014/09).

Prema potrebi, institucije također trebaju dokazati svoje sposobnosti za stvaranje pravnih subjekata u skladu s točkom 48 ovih smjernica.