6. Критерии, свързани с прозрачността

За целите на член 26г, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402, когато инициаторът не може да предоставя данните в съответствие със съдържащите се в посочения член изисквания по отношение на данните, може да се използват външни данни, които са публично достъпни или данни, предоставени от трета страна, като например агенция за кредитен рейтинг или друг участник на пазара, при условие че са изпълнени всички други изисквания на посочения член.

Сходни по същество експозиции

За целите на член 26г, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402 понятието „сходни по същество експозиции“ следва да се разбира като отнасящо се до експозиции, за които са изпълнени следните две условия:

• а. най - важните фактори, определящи очакваните показатели на базисните експозиции, са сходни;
• б. в резултат на сходството, посочено в буква а), би могло разумно да се очаква въз основа на показатели като минали резултати или приложими модели, че през периода на действие на сделката или максимум за четири години, когато периодът на действие на сделката е по - дълъг от четири години, показателите им няма да бъдат значително по - лоши, отколкото тези на секюритизираните експозиции.

За целите на член 26г, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402 сходните по същество експозиции не следва да се ограничават до експозициите, включени в баланса на инициатора.

Проверка на извадка от базисните експозиции (член 26г, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

Извадка от базисните експозиции, подлежащи на външна проверка

За целите на член 26г, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 базисните експозиции, които следва да бъдат подложени на проверка преди датата на приключване на сделката, следва да бъдат представителна извадка от временния портфейл, от който се извлича секюритизираната група, и който е в приемлив окончателен вид преди датата на приключване на сделката. Страна, изпълняваща проверката

За целите на член 26г, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 страна следва да се счита за подходяща и независима, когато отговаря и на двете посочени по - долу условия:

• а. притежава опита и способността да извърши проверката;
• б. тя не е нито едно от следните:

Обхват на проверката

За целите на член 26г, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 проверката следва да се извърши, като се приложи подходящ статистически метод и въз основа на случайна извадка от базисни експозиции, извлечена от базисните експозиции в секюритизацията, като размерът на извадката следва да се определи така, че да се гарантира, че вероятността (доверителното ниво) за правилно отхвърляне на хипотезата, че в цялата група базисни експозиции в секюритизацията няма изключения от изискването, е най - малко 95 % (т.е. вероятността за т.нар. грешка от тип II за погрешно приемане на цялата група без изключения следва да бъде 5 %).

Във всеки случай минималният брой на базисните експозиции в извадката следва да бъде 50. За секюритизации, при които групата от базисни експозиции се състои от по - малко от 50 базисни експозиции, извадката следва да се състои от всички базисни експозиции.

Проверката следва да включва проверка на базата данни или информационните системи на инициатора спрямо споразумението за кредитна защита и свързаната с него документация, за да се потвърди, че настъпването на кредитно събитие би предизвикало плащане по кредитна защита от страна на инвеститора, при което загубите по базисната експозиция, обект на кредитно събитие, биха били отнесени към защитения(те) транш(ове) по отношение на експозициите, които са обект на проверката. Когато тази проверка не е възможна с помощта на базата данни или ИТ системите на инициатора, страната, която извършва проверката, следва да провери други видове документи или записи, за да извърши проверката.

Проверката следва да бъде извършена под формата на доклад за съгласувани процедури. Потвърждаване на проверката

За целите на член 26г, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 потвърждението, че тази проверка е извършена и че не са открити съществени неблагоприятни констатации, следва да бъде оповестено.

Преди приключването на сделката

За целите на член 26г, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402, когато не са емитирани облигации по синтетична секюритизация, периодът преди приключването на сделката следва да се тълкува като отнасящ се за времето преди влизането в сила на гаранцията или кредитния дериват съгласно споразумението за кредитна защита.

Модел на паричните потоци на пасивите (член 26г, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

Точно представяне на договорната връзка

За целите на член 26г, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402 следва да се счита, че моделът на паричните потоци на пасивите е направен „прецизно“, а именно че е направен точно и с достатъчна степен на подробност, за да могат инвеститорите да моделират задълженията за плащане, включително тези на ДСЦС, когато е приложимо, и да определят съответната цена на секюритизацията. Това може да включва алгоритми, които позволяват на инвеститорите да моделират различни сценарии, които ще засегнат паричните потоци, като например различни проценти на предплащане или степени на неизпълнение.

Трети страни

За целите на член 26г, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402, когато моделът на паричните потоци на пасивите се разработва от доставчици трети страни, инициаторът следва да остане отговорен за предоставянето на информацията на потенциалните инвеститори.

Показатели, свързани с околната среда и оповестяване на информация във връзка с устойчивостта на активите (член 26г, параграф 4 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

Налична информация, свързана с показатели, свързани с околната среда и основните неблагоприятни въздействия върху факторите на устойчивост

Изискването по член 26г, параграф 4 от Регламент (ЕС) 2017/2402 следва да се прилага само ако е налична информацията относно сертификатите за енергийни характеристики, посочена в първа алинея или когато информацията относно основните неблагоприятни въздействия върху факторите на устойчивост на активите, финансирани с базисните експозиции, посочени във втора алинея, е на разположение на инициатора и инициаторът реши да прилага тази втора алинея и когато съответната информация е отразена във вътрешната му база данни или ИТ системи. Когато такава информация е налична само за част от базисните експозиции, изискването следва да се прилага само по отношение на дела от базисните експозиции, за които има информация.

Спазване на изискванията за оповестяване съгласно член 7 (член 26г, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

За целите на член 26г, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402 компетентните органи, определени съгласно член 29, параграф 5 от посочения регламент, и компетентните органи, посочени в член 29, параграфи 2— 4 от посочения регламент, следва да си сътрудничат тясно в съответствие с член 36 от посочения регламент, когато те са различни.