6. Su skaidrumu susiję kriterijai

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 1 dalį, jei iniciatorius negali pateikti duomenų pagal joje nustatytus duomenų reikalavimus, gali būti naudojami išorės duomenys, kurie yra viešai prieinami arba kuriuos pateikė trečioji šalis, pavyzdžiui, reitingų agentūra ar kitas rinkos dalyvis, su sąlyga, kad laikomasi visų kitų to straipsnio reikalavimų.

Iš esmės panašios pozicijos

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 1 dalį terminas „iš esmės panašios pozicijos“ turėtų būti suprantamas kaip reiškiantis pozicijas, kurio atitinka abi šias sąlygas:

• a. svarbiausi veiksniai, pagal kuriuos nustatomas tikėtinas pagrindinių pozicijų veiksnumas, yra panašūs;
• b. dėl a punkte nurodyto panašumo, remiantis tokiais požymiais, kaip ankstesnis veiksnumas arba taikytini modeliai, galima pagrįstai tikėtis, kad per visą sandorio galiojimo laikotarpį arba per ne ilgesnį kaip ketverių metų laikotarpį, jei sandorio galiojimo laikotarpis ilgesnis nei ketveri metai, jų veiksnumas nebus reikšmingai blogesnis už pakeistų vertybiniais popieriais pozicijų veiksnumą.

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 1 dalį iš esmės panašios pozicijos neturėtų apimti vien į iniciatoriaus balansą įtrauktas pozicijas.

Pagrindinių pozicijų imties tikrinimas (Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 2 dalis)

Pagrindinių pozicijų, kurioms atliekamas išorės patikrinimas, imtis

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 2 dalį pagrindinės pozicijos, kurias reikėtų patikrinti iki sandorio sudarymo datos, turėtų būti laikinojo portfelio, iš kurio vertybiniais popieriais pakeista grupė išgaunama ir kuris yra pagrįstai galutinis iki sandorio sudarymo datos, reprezentatyvioji imtis.

Patikrinimą atliekanti šalis

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 2 dalį šalis turėtų būti laikoma tinkama ir nepriklausoma, jei ji atitinka abi šias sąlygas:

• a. ji turi patirtį ir pajėgumus atlikti patikrinimą;
• b. ji nėra nė vienas iš toliau išvardytų subjektų:
• i. kredito reitingų agentūra;
• ii. trečioji šalis, tikrinant PSS kriterijų laikymąsi pagal Reglamento (ES) 2017/2402 28 straipsnį;
• iii. su iniciatoriumi, rėmėju, investuotoju arba SPPVPS susijęs subjektas.

Patikrinimo taikymo sritis

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 2 dalį patikrinimas turėtų būti atliekamas taikant tinkamą statistinį metodą ir remiantis atsitiktine pagrindinių pozicijų, atrinktų iš pakeitimo vertybiniais popieriais pagrindinių pozicijų, imtimi, o imties dydis turėtų būti nustatytas taip, kad būtų užtikrinta, jog tikimybė (patikimumo lygis) teisingai atmesti hipotezę, kad visoje pakeitimo vertybiniais popieriais pagrindinių pozicijų grupėje nėra reikalavimo išimčių, būtų ne mažesnė kaip 95 % (t. y. vadinamosios II tipo klaidos, kai klaidingai priimama visa grupė be išimčių, tikimybė turėtų būti 5 %).

Bet kuriuo atveju mažiausias pagrindinių pozicijų skaičius imtyje turėtų būti 50. Pakeitimo vertybiniais popieriais atveju, kai pagrindinių pozicijų grupę sudaro mažiau nei 50 pagrindinių pozicijų, imtį turėtų sudaryti visos pagrindinės pozicijos.

Patikrinimas turėtų apimti iniciatoriaus duomenų bazės arba IT sistemų patikrinimą pagal kredito užtikrinimo sutartį ir susijusius dokumentus, siekiant patvirtinti, kad dėl kredito įvykio investuotojas turėtų mokėti kredito užtikrinimo išmoką, kai dėl pagrindinės (- ių) pozicijos, susijusios su kredito įvykiu, nuostoliai būtų priskirti užtikrintam (- iems) segmentui (- ams) pozicijų, kurias reikia patikrinti, atžvilgiu. Jei šio patikrinimo neįmanoma atlikti naudojantis iniciatoriaus duomenų baze arba IT sistemomis, patikrinimą atliekanti šalis turėtų patikrinti kitų rūšių dokumentus ar įrašus, kad galėtų atlikti patikrinimą.

Patikrinimas turėtų būti atliekamas sutartos procedūros ataskaitos forma.

Patikrinimo patvirtinimas

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 2 dalį turėtų būti atskleistas patvirtinimas, kad toks patikrinimas buvo atliktas ir kad nebuvo nustatyta jokių reikšmingų neigiamų išvadų.

Prieš sudarant sandorį

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 2 dalį, kai pagal sintetinį pakeitimą vertybiniais popieriais neišleidžiamos obligacijos, terminas prieš sudarant sandorį turėtų būti aiškinamas kaip reiškiantis laiką iki garantijos arba kredito išvestinės finansinės priemonės pagal įsigaliojusią kredito užtikrinimo sutartį. Įsipareigojimų pinigų srauto modelis (Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 3 dalis)

Tikslus sutartinių santykių atspindėjimas

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 3 dalį turėtų būti laikoma, kad įsipareigojimų pinigų srauto modelis atliktas „tiksliai“, kai jis atliekamas tiksliai ir pakankamai išsamiai, kad investuotojai galėtų modeliuoti mokėjimo prievoles, įskaitant, kai taikytina, SPPVPS prievoles, ir atitinkamai įkainoti pakeitimą vertybiniais popieriais. Tai gali apimti algoritmus, leidžiančius investuotojams modeliuoti įvairius scenarijus, darančius poveikį grynųjų pinigų srautams, kaip antai skirtingas išankstinio mokėjimo arba įsipareigojimų neįvykdymo normas.

Trečiosios šalys

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 3 dalį, kai įsipareigojimų pinigų srauto modelį parengia trečiųjų šalių teikėjai, už informacijos pateikimą potencialiems investuotojams ir toliau turėtų būti atsakingas iniciatorius.

Informacijos apie turto aplinkosauginį veiksmingumą ir tvarumą atskleidimas (Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 4 dalis)

Turima informacija, susijusi su aplinkosauginiu veiksmingumu ir pagrindiniu neigiamu poveikiu tvarumo veiksniams

Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 4 dalyje nustatytas reikalavimas turėtų būti taikomas tik tuo atveju, jei informacija apie pirmoje pastraipoje nurodytus energinio naudingumo sertifikatus yra prieinama arba kai iniciatoriui yra prieinama informacija apie antroje pastraipoje nurodyto turto, finansuojamo pagrindinėmis pozicijomis, pagrindinį neigiamą poveikį tvarumo veiksniams ir iniciatorius nusprendžia taikyti tą antrą pastraipą, ir kai atitinkama informacija yra įtraukta į jo vidaus duomenų bazę arba IT sistemas. Kai yra tokios informacijos tik apie dalį pagrindinių pozicijų, reikalavimas turėtų būti taikomas tik tai pagrindinių pozicijų daliai, apie kurią yra informacijos.

Informacijos atskleidimo reikalavimų pagal 7 straipsnį laikymasis (Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 5 dalis)

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26d straipsnio 5 dalį pagal to reglamento 29 straipsnio 5 dalį paskirtos kompetentingos institucijos ir to reglamento 29 straipsnio 2 – 4 dalyse nurodytos kompetentingos institucijos turėtų glaudžiai bendradarbiauti pagal to reglamento 36 straipsnį, jei jos yra skirtingos.