+Насоки относно управлението на лихвения риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл (EBA/GL/2018/02)
---+1. Спазване на насоките и задължения за докладване
------+Статут на насоките
---------+1. Този документ съдържа насоки, издадени съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 . Съгласно …
---------+2. В насоките е представено становището на ЕБО за подходящите надзорни практики в Европейската …
------+Изисквания за отчетност
---------+3. Съгласно член 16, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, най - късно до ([дд.мм.гггг]) …
---------+4. Уведомленията се публикуват на уебсайта на ЕБО съгласно член 16, параграф 3.
---+2. Предмет, обхват и определения
------+Предмет и обхват на прилагане
---------+5. Тези насоки определят: (а) системите, които следва да бъдат въведени от институциите, за …
------+Адресати
---------+6. Насоките са предназначени за компетентните органи, както са посочени в точка (i) от член 4 …
------+Определения
---------+7. Ако не е посочено друго, термините, използвани и определени в Директива 2013/36/ЕС и в Регламент …
---+3. Прилагане
------+Дата на прилагане
---------+8. Компетентните органи следва да осигурят прилагането от институциите на настоящите насоки от 30 …
------+Преходни разпоредби
---------+9. Тези конкретни разпоредби на насоките подлежат на следните преходни мерки: (а) За институции …
------+Отмяна
---------+10. Следните насоки се отменят, считано от 30 Юни 2019 г.: Насоки на ЕБО относно управлението на …
---+4. Насоки относно управлението на лихвения риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл
------+4.1 Общи разпоредби
---------+11. Институциите следва да третират ЛРБП като важен риск и винаги да го оценяват изрично и подробно …
---------+12. Институциите следва да установят своите ЛРБП експозиции и да гарантират, че ЛРБП се измерва …
---------+13. Институциите следва да управляват и редуцират рисковете, произтичащи от техните ЛРБП …
---------+14. При изчисляването на въздействието на движенията на лихвения процент по отношение на доходите …
---------+15. Промяната в доходите следва да бъде разликата между очакваните доходи при базисен сценарий и …
---------+16. Институцията следва да разглежда необслужваните експозиции (нетно от провизии) като …
---------+17. Институциите следва да считат лихвените деривати, както и задбалансовите позиции, като например …
---------+18. Институциите следва да наблюдават и оценяват своите експозиции, които са засегнати от РКСДИТП …
---------+19. При прилагането на насоките институциите следва да установят своята съществуваща и прогнозна …
---------+20. Въз основа на оценката на своята съществуваща и прогнозна експозиция към ЛРБП институциите …
---------+21. В допълнение към съществуващата и прогнозна експозиция към ЛРБП, при прилагането на насоките …
------+4.2 Установяване, изчисление и разпределение на капитала
---------+22. При оценката на размера, вида и разпределението на вътрешен капитал в съответствие с член 73 от …
---------+23. Институциите следва да демонстрират, че техният вътрешен капитал е съизмерим с нивото на ЛРБП …
---------+24. В своя вътрешен анализ на адекватността на капитала (ВААК), изискван за ЛРБП, институциите …
---------+25. Институциите не следва да разчитат единствено на надзорните оценки на капиталовата адекватност …
---------+26. Оценките на капиталовата адекватност за ЛРБП следва да вземат предвид следното: (а) размера и …
---------+27. Резултатите от капиталовата адекватност за ЛРБП следва да бъдат взети предвид във ВААК на …
---------+28. За калибриране на размера на вътрешния капитал, който следва да бъде държан за ЛРБП …
---------+29. Институции, които ползват модели за икономически капитал, следва да осигурят правилното …
---------+30. При преценката дали следва да се задели вътрешен капитал за ЛРБП спрямо доходите институциите …
---------+31. Институциите следва да обмислят корекции на вътрешния капиталов буфер, когато резултатите от …
------+4.3 Управление
---------+32. Стратегията за ЛРБП на институцията, включително рисковия апетит за ЛРБП и редуцирането на …
---------+33. Рисковият апетит за ЛРБП на институцията следва да бъде изразен по отношение на приемливото …
---------+34. Цялостната стратегия за ЛРБП следва също така да включва решение до каква степен бизнес моделът …
---------+35. Институциите следва надлежно да оценят предложенията за използване на нови продукти или участие …
---------+36. Институциите, използващи дериватни инструменти за редуциране на експозиции към ЛРБП, следва да …
---------+37. Институциите, които използват модели на клиентско поведение като входни данни за измерването на …
---------+38. При вземане на решения относно дейности по хеджиране, институциите следва да са наясно с …
---------+39. Консолидиращите институции следва да осигурят последователността на системите и процесите за …
---------+40. За да разполагат със системи за вътрешно управление в съответствие с членове 74 и 88 от …
---------+41. Ръководният орган следва по - специално да бъде отговорен за следното: (а) Да разбира …
---------+42. Институциите следва да имат системи и процедури за делегиране за всяко делегиране от страна на …
---------+43. Институциите следва да определят своя рисков апетит за ЛРБП по отношение на риска за …
---------+44. Институциите следва да приложат лимити, насочени към поддържането на ЛРБП експозициите в …
---------+45. Следва да бъде въведена рамка за наблюдение на развитието на стратегиите за хеджиране, които …
---------+46. По отношение на ЛРБП ръководният орган следва, въз основа на цялостната си стратегия за ЛРБП …
---------+47. Политиките следва да бъдат добре обосновани, стабилни и документирани и следва да вземат …
---------+48. Всички политики за ЛРБП следва да бъдат преглеждани редовно, поне ежегодно, и преразглеждани …
---------+49. За да гарантират, че политиките и процедурите за управление на ЛРБП на институцията остават …
---------+50. Ръководният орган или неговите представители следва да гарантират, че дейностите по анализ и …
---------+51. По отношение на политиките и процедурите за контрол на ЛРБП институциите следва да имат …
---------+52. Институциите следва да извършват редовни прегледи и оценки на своите системи за вътрешен …
---------+53. Институциите следва да осигурят редовен преглед на своите процеси за установяване, измерване …
---------+54. Информационните системи и приложенията, използвани от институцията за извършване, обработка и …
---------+55. Информационната система и системата за транзакции следва да могат да записват профила на …
---------+56. Системите, използвани за измерване на ЛРБП, следва да могат да обхванат ЛРБП характеристиките …
---------+57. По - специално за сложни, структурирани продукти системата за транзакции следва да може да …
---------+58. Следва да са налице адекватни организационни механизми за контрол на ИТ системите, за да се …
---------+59. Измерванията за риска следва да се основават на надеждни пазарни и вътрешни данни. Институциите …
---------+60. За осигуряване високото качество на данните, институциите следва да прилагат подходящи процеси …
---------+61. Когато институциите поставят паричните потоци в различни времеви интервали (напр. за анализ на …
---------+62. Институциите следва да установят потенциалните причини за несъответствията и неточностите …
---------+63. Институциите следва да установят подходящи процеси за осигуряване на съответствие между …
---------+64. Вътрешните системи за отчитане на риска на институциите следва да предоставят навременна, точна …
---------+65. Вътрешните отчети следва да се представят на ръководния орган или неговите представители с …
---------+66. ЛРБП отчетите следва да предоставят обобщена информация, както и достатъчно детайли, за да се …
---------+67. ЛРБП отчетите следва редовно да включват резултатите от прегледите на моделите и одитите, както …
---------+68. Макар че видовете отчети, изготвяни за ръководния орган или неговите представители, варират в …
---------+69. Въз основа на тези отчети ръководният орган или неговите представители следва да могат да …
---------+70. Вътрешната система за измерване на риска следва да генерира отчети във формат, който позволява …
---------+71. Институциите следва да гарантират, че валидирането на методите за измерване на ЛРБП — които …
---------+72. Рамката за валидиране следва да включва следните четири основни елемента: (а) оценка на …
---------+73. По отношение на очакваните начални и текущи дейности по валидиране политиката следва да …
---------+74. Управлението на риска, свързан с модела за измерването на ЛРБП следва да се придържа към …
---------+75. Резултатите от прегледа и валидирането и всички препоръки относно използването на модела следва …
---------+76. Процесът на текущ преглед следва да установи набор от събития, активиращи изключения, които …
---------+77. Одобреният модел може да бъде модифициран или оттеглен въз основа на наблюденията и новата …
---------+78. Институциите може да разчитат на външни ЛРБП модели за управление и контрол на ЛРБП, при …
---------+79. Входните данни или допускания за модела, независимо дали произлизат от вътрешни процеси за …
------+4.4 Измерване
---------+80. Институциите следва да въведат надеждна вътрешна система за измерване (ВСИ), която обхваща …
---------+81. Институциите следва да измерват своята експозиция към ЛРБП по отношение на потенциалните …
---------+82. Ако търговските маржове и други компоненти на спреда се изключени от измерванията за …
---------+83. Институциите следва да включат търговските маржове при изчисленията на измерванията за …
---------+84. Институцията следва да разглеждат необслужваните експозиции (нетно от провизии) като …
---------+85. При измерването на своята експозиция към ЛРБП институциите следва да не разчитат единствено на …
---------+86. Институциите следва да не разчитат на един измерител за риска, а да използват набор от …
---------+87. Ограниченията на всеки използван количествен инструмент и модел следва да са напълно разбрани …
---------+88. Институциите следва да установят и измерят всички компоненти на ЛРБП. За да установят …
---------+Таблица 1: Определение на подкомпоненти на лихвен риск извън търговския портфейл
---------+Компонент Метод Фокус
------------+89. За измерването и следенето на ЛРБП институциите следва да използват най - малко едно основано …
------------+90. Институциите следва редовно, поне веднъж на тримесечие и по - често във време на повишена …
------------+91. Институциите следва също да преценят дали да приложат условен или безусловен подход за …
------------+92. Институциите следва да оценят експозициите във всяка валута, в която имат позиции. За …
------------+93. Когато избират сценарии за шок на лихвения процент, институциите следва да вземат предвид …
------------+94. В среда на нисък лихвен процент институциите следва също да вземат предвид сценариите за …
------------+95. Резултатите от шоковите сценарии следва да се използват при вземането на решения на съответното …
------------+96. Стрес тестването за ЛРБП следва да бъде взето предвид във ВААК, при който институциите следва …
------------+97. ЛРБП стрес тестовете следва да се извършват редовно, поне веднъж годишно и по - често в периоди …
------------+98. Рамката за стрес тестване на ЛРБП следва да включва ясно определени цели, сценарии, съобразени …
------------+99. При стрес тестовете за цялата структурна единица следва да се отчете взаимодействието на ЛРБП с …
------------+100. Институциите следва да извършват обратни стрес тестове, за (i) да идентифицират лихвените …
------------+101. При тестването на уязвимостите институциите следва да използват по - големи и по - крайни …
------------+102. Резултатите от стрес сценариите следва да се използват при вземането на решения на съответното …
------------+103. При измерването на ЛРБП институциите следва да разбират напълно и да документират ключовите …
------------+104. При измерването на ЛРБП по отношение както на икономическата стойност, така и на доходността …
------------+105. С промяната на пазарните условия, конкурентната среда и стратегиите във времето институциите …
---------+Компонент Метод Фокус
------------+106. При оценяване на последиците от опционалността институциите следва да вземат предвид: (а) …
------------+107. Институциите следва да разполагат в своята рамка за лихвен риск с политики за управление на …
---------+a) Поведенчески допускания за клиентски сметки с внедрена опционалност за клиента
------------+108. При разработването на поведенчески допускания за сметки без специфични дати за преоценка за …
---------+c) Corporate planning assumptions for own equity capital
------------+109. Ако институциите решат да приемат политика с цел стабилизиране на доходите, произтичащи от …
------------+110. При избора на допускания за инвестиционни срокове за капитала, институциите следва да избягват …
------------+111. Допусканията за инвестиционни срокове, използвани за управление на рисковете за доходността и …
------------+112. Ако дадена институция не е определила изрични допускания за инвестиционния срок на капитала …
------+4.5 Надзорен тест на твърде отклоняващи се елементи
---------+113. Институциите следва периодично, поне веднъж на тримесечие, да изчисляват въздействието върху …
---------+114. Институциите следва периодично, поне веднъж на тримесечие, да изчисляват въздействието върху …
---------+115. При изчисляването на промяната в ИСК за целите на параграфи 113 и 114 институциите следва по - …
---------+116. При изчисляването на ефектите на стандартния тест на твърде отклоняващи се елементи за ИСК …
---+Приложение I - Методи за измерване на ЛРБП
---+Приложение II — Матрица на сложността за измерване на ЛРБП
---+Приложение III - Стандартизирани сценарии за шок на лихвения процент
------+1. Сценарии за шок на лихвения процент и размер на шоковете
------+2. Калибрация на други валути
------+3. Параметризация на стандартизираните сценарии за шок на лихвения процент
English - European Union - Financial Industry -

Насоки относно управлението на лихвения риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл (EBA/GL/2018/02)

Насоки относно управлението на лихвения риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл (EBA/GL/2018/02)

https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/supervisory-review-and-evaluation-process-srep-and-pillar-2/guidelines-technical-aspects-management-interest-rate-risk-arising-non-trading-activities-under – PDF

1. Преглед

,
Наименование Регулация
1. Спазване на насоките и задължения за докладване

1. Спазване на насоките и задължения за докладване

2. Предмет, обхват и определения

2. Предмет, обхват и определения

3. Прилагане

3. Прилагане

4. Насоки относно управлението на лихвения риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл

4. Насоки относно управлението на лихвения риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл

Приложение I - Методи за измерване на ЛРБП
Моделиране на Показател парични потоциОписаниеОбхванати Ограничения на показателя рискове

Основани

на доходностт а: • Анализ наАнализът на несъответствията разпределя всички чувствителни на лихвения процент инструменти в предварително определени времеви интервали съгласно техните дати за преоценка или падеж, поведенчески които са допускания. или договорно Изчислява определени, нетните или позиции базирани на• Показателят изчислява приблизителната стойност на риска Риск от от несъответствие само линейно. несъответст • Основава се на допускането, че
несъответ ствията: Несъответ ствие на Безусловни преоценяв парични потоци ането (допуска се, че времето на паричните потоци Икономиче не зависи от ска конкретния стойност: сценарий лихвения процент) за • Анализ дюрацият а: Модифиц на(„несъответствия“) във всеки времеви интервал. Достига до промяна на приблизителната стойност на нетния лихвен доход, произтичащ от изменение в кривата на доходността, като умножава всяка нетна позиция по съответната промяна на лихвения процент. Модифицираната дюрация изчислява приблизително относителната промяна в нетната текуща стойност на финансов инструмент, породена от пределни паралелни изменения от един процент в кривата на доходността. Модифицираната дюрация на капитала измерва експозицията на институцията към капитала и породена измерва риск се от от абсолютната получава несъответствие паралелно от промяна изменение модифицираната в нейния в стойността от банков 1 базисна дюрация портфейл. на точка капитала, на (0.01%) капитала PV01 на ввие (само всички позиции в даден времеви паралелен интервал падежират или се риск) преоценяват едновременно. • Не може да изчисли базисния и опционния риск. • Показателят се прилага само за пределни изменения в кривата на доходността. При наличие на Риск несъответст вие паралелен (само от • изпъкналост ефекта лихвените Прилага от се по проценти само - той големи за може паралелни движения да подцени на
ирана дюрация/ PV01 на капиталакривата на доходността. Началната точка е разпределението на всички парични потоци на чувствителните към лихвения процент инструменти във времеви интервали. За всеки вид инструмент се избира подходяща крива на доходността. Модифицираната дюрация за всеки инструмент се изчислява от промяната в неговата нетнариск) изменения в кривата на доходността • Не може да измери опционния риск и обхваща базисния риск в най - добрия случай частично.
Моделиране на Показател парични потоциОписание текуща стойност, породена от паралелно изменение от 1 процент в кривата на доходността. Модифицираната дюрация на капитала се определя като модифицираната дюрация на активите по активите, разделени на капитала, минус модифицираната дюрация на пасивите по пасивите, разделени на капитала. PV01 на капитала се получава от умножаването на модифицираната дюрация на капитала по стойността на капитала (т.е. активи минус пасиви) и се разделя на 10 000, за да се достигне до промяната в стойността на базисна точка. Частичната модифицирана дюрация на даден инструмент за определен времеви интервал се изчислява като модифицираната дюрация по - горе, но не цялата крива наОбхванати Ограничения на показателя рискове • Показателят се прилага само за
• Частичнадоходността се изменя паралелно, а само сегментът от криватаРиск несъответст от пределни промени в лихвените
модифици рана дюрация/ частична PV01на доходността, който съответства на времевия интервал. Тези частични измервания показват чувствителността на пазарната стойност на банковия портфейл към пределно изменение в кривата частичната на доходността мярка на всеки в конкретни времеви интервал падежни може сегменти. да се Към приложи различно по големина изменение, така че да може да се изчисли ефектът от промяната във формата на кривата на доходността за целия портфейл.вие проценти. При наличие на (паралелен изпъкналост показателят може да и подцени ефекта от по - големи непаралеле н риск) • движения Не може да на изчисли лихвените базисния проценти. и опционния риск.
Парични потоци, Основани частично или на изцяло зависещи доходностт от лихвения а: сценарий (приема Фокус се, че времето на върхуПромяната в НЛД е основан на доходността показател, който измерва промяната в нетния лихвен доход за определен времеви хоризонт (обикновено 1 - 5 години), породена от внезапно или постепенно движение на лихвените проценти. Началната точка е мапирането на всички парични потоци на чувствителните към лихвения процент инструменти спрямоРиск от несъответст вие (паралелен • Чувствителност на резултатите към и непаралеле допусканията за моделирането и поведението
паричните на опции, потоци компонента на нетния(детайлизирани) точните дати на преоценка времеви интервали за отделните (или позиции като се използват при по -н), риск базисен и, ако • Сложност
инструменти с лихвен внедрени, изрични доход опции и – при по - (НЛД):усложнени системи). Базисният сценарий за изчислението отразява текущиявсички парични потоци са
Моделиране на Показател парични потоци усложнени • Промяна в подходи – НЛД инструменти, при които падежът зависи от поведението на клиента, се моделират в зависимост от лихвения сценарий)Описание корпоративен план на институцията, за да прогнозира обема, ценообразуването и датите на преоценка на бъдещите бизнес транзакции. Лихвените проценти, използвани за изчисляването на бъдещите парични потоци при базисния сценарий, се получават от форуърдните проценти, подходящите спредове или очакваните за пазара проценти за различните инструменти. При оценката на възможния мащаб на промените в НЛД, банките използват допускания и модели, за да прогнозират поведението на лихвените проценти, преустановяването на съществуващите активи, пасиви и задбалансови позиции и тяхната потенциална замяна. Основаните на доходността показатели могат да бъдат разграничени в зависимост от сложността на прогнозираните бъдещи парични потоци: опростените модели на преустановяващи позиции приемат, че съществуващите активи и пасиви падежират, без да бъдат заменяни; моделите на постоянни салда приемат, че падежиращите активи и пасиви се заменят от идентични инструменти; докато повечето сложни динамични модели на паричните потоци отразяват бизнес реакциите на различни лихвени среди в размера и състава на банковия портфейл. Всички основани на доходността показатели могат да се използват в сценариен или стохастичен анализ. Приходите под риск (EaR) са пример за последния, който измерва максималната промяна на НЛД на дадено ниво на доверителност.Обхванати Ограничения на показателя рискове моделирани да зависят от сценария, също и опционен риск
Икономиче ска стойност: Фокус върхуПромяната в ИСК е промяна в нетната текуща стойност на всички парични потоци, произлизащи от активи, пасиви и задбалансови позиции в банковия портфейл, породена от промяна в лихвените проценти, като се приема, че всички позиции в банковия портфейл се преустановяват.Риск от • Чувствителност на резултатите към несъответст допусканията за моделирането и вие поведението (паралелен • Стохастичните показатели, които и прилагат допускане за
Моделиране на Показател парични потоциОписаниеОбхванати Ограничения на показателя рискове
икономиче ската стойност на капитала (ИСК) • Промяна в ИСКЛихвеният риск може да бъде оценен чрез ∆ИСК за конкретни лихвени сценарии или чрез разпределението на ∆ИСК, като се използват симулация Монте Карло или исторически симулации. Икономическата стойност под риск (ИСР) е пример за последното, което измерва максималната промяна на стойността на капитала на дадено ниво на доверителност.непаралеле разпределението, могат да не н), базисен успеят да обхванат рисковете на риск и, ако опашката или нелинейностите всички • Подходите на пълна преоценка парични Монте Карло са сложни за потоци са изчисление и могат да бъдат моделирани трудни за интерпретиране („черна да зависят кутия“) от • Сложност сценария, също и опционен риск
Приложение II — Матрица на сложността за измерване на ЛРБП

Институциите следва да прилагат в своите измервания на риска най - малко нивото на сложност, показано в таблицата по - долу, в зависимост от тяхната категоризация съгласно Насоките относно ПНПО. Когато сложността или мащабът на бизнес модела на институцията са значителни, институцията следва, независимо от размера й, да въведе и прилага измервания на риска, които отговарят на конкретния й бизнес модел и обхващат по подходящ начин всички фактори. Всички съществени фактори към промени в лихвените проценти следва да бъдат обхванати по подходящ начин, включително фактора чувствителност към поведенчески допускания.

Институциите, предлагащи финансови продукти, съдържащи внедрени опционалности, следва да използват системи за измерване, които могат адекватно да обхванат чувствителността на опциите към промени в лихвените проценти. Институциите с продукти, осигуряващи поведенчески опционалности за клиенти, следва да използват адекватни подходи за моделиране на условните парични потоци, за да определят количествено ЛРБП по отношение на промените в поведението на клиентите, които могат да възникнат при различни лихвени стрес сценарии.

Четирите категории, посочени в таблицата на сложността по - долу, отразяват категоризацията на институциите, установена в Насоките на ЕБО относно ПНПО. Различните категории отразяват различния размер, структура и естество, мащаб и сложност на дейностите на институциите; като категория 1 отговаря на най - сложните институции.

ЛРБП показател и моделиранеИндикативни надзорни очаквания относно ЛРБП показателя и моделирането в зависимост от нивото на сложност на институцията
Моделиране на ПоказателИнституция Институция Институция категория Институция категория
Приложение III - Стандартизирани сценарии за шок на лихвения процент

Приложение III - Стандартизирани сценарии за шок на лихвения процент

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания
Източник Изискване

3. Свързани стандарти

Стандарти
Източник Изискване

Свързани задачи

  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/