17. Migration matrices

Οη πίλαθεο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο γηα ηελ αλάπηπμε ππνδεηγκάησλ ηεο δηαδηθαζίαο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο πξέπεη λα βαζίδνληαη ζε ηζηνξηθά δεδνκέλα κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο κε ηε ρξήζε εμσηεξηθψλ πεγψλ (δειαδή νξγαληζκψλ πηζηνιεπηηθψλ αμηνινγήζεσλ) ή εζσηεξηθψλ πεγψλ. Οη πίλαθεο πνπ πξνέξρνληαη απφ εμσηεξηθέο πεγέο πξέπεη λα πξνηηκψληαη ζε πεξηπηψζεηο ζηηο νπνίεο ηα εζσηεξηθά ηζηνξηθά δεδνκέλα είλαη πεληρξά. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα δηαζθαιίδνπλ φηη ε πνζφηεηα ηζηνξηθψλ δεδνκέλσλ επαξθεί γηα ηελ εμαγσγή αμηφπηζησλ, νξζψλ θαη ζηαηηζηηθά ζπλεπψλ εθηηκήζεσλ. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα επηθπξψλνπλ ηελ αμηνπηζηία ησλ πηλάθσλ κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο, ηδίσο ζε ζρέζε κε θαηεγνξίεο πςειφηεξεο δηαβάζκηζεο, φπνπ κεξηθέο ζνβαξέο ππνβαζκίζεηο ή αζεηήζεηο κπνξνχλ λα επεξεάζνπλ ζεκαληηθά ηε ζπρλφηεηα κεηαβνιήο ηεο δηαβάζκηζεο. Σχκθσλα κε ηελ απαίηεζε ηνπ «ζπγθξίζηκνπ κε IRB πξνηχπνπ αμηνπηζηίαο», πνπ ζεζπίδεη ε νδεγία γηα ηηο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο, απαηηείηαη ειάρηζηε πεξίνδνο ηζηνξηθήο παξαηήξεζεο 5 εηψλ.

Δπηηξέπεηαη ε ρξήζε ρσξηζηψλ πηλάθσλ κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο γηα ζπγθεθξηκέλεο νκάδεο εθδνηψλ θαη ζπγθεθξηκέλεο γεσγξαθηθέο πεξηνρέο. Αλάινγα κε i) ηε ζχλζεζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ησλ ηδξπκάησλ, ii) ηε δηαζεζηκφηεηα νξζψλ πηλάθσλ κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο θαη iii) ηηο ελδερφκελεο δηαθνξέο ησλ ραξαθηεξηζηηθψλ κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο κεηαμχ πξντφλησλ, εθδνηψλ ή/θαη γεσγξαθηθψλ πεξηνρψλ, πξέπεη λα ιακβάλεηαη κηα ηζνξξνπεκέλε απφθαζε ζρεηηθά κε ην ζχλνιν ησλ πηλάθσλ κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη. Η απφθαζε απηή πξέπεη λα ιακβάλεη ππφςε: i) ηελ επηινγή ηεο (εζσηεξηθήο ή εμσηεξηθήο) πεγήο ζε ζπλδπαζκφ κε αλάιπζε ηεο αιιειεπηθάιπςεο ή/θαη ηεο ελδερφκελεο αλαληηζηνηρίαο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ησλ ηδξπκάησλ θαη ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ζηα νπνία βαζίδεηαη ν πίλαθαο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο ii) ηελ αηηηνιφγεζε θάζε ζπζηήκαηνο ζηάζκηζεο (θαζψο θαη ηεο ρξήζεο ίζσλ ζπληειεζηψλ ζηάζκηζεο)· θαη iii) ην εχξνο ηνπ ηζηνξηθνχ ρξνληθνχ δηαζηήκαηνο. Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα αλαπηχζζνπλ έλαλ πίλαθα κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο (ή πεξηζζφηεξνπο πίλαθεο, εάλ ππάξρνπλ δηαζέζηκα ζρεηηθά ζηνηρεία) εηδηθά γηα ηνπο εθδφηεο θξαηηθψλ νκνιφγσλ.

Όηαλ ε αζέηεζε εηζάγεηαη ζην ππφδεηγκα σο κε αλαζηξέςηκε θαηάζηαζε (absorbing state), νη πίλαθεο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο πξέπεη λα πξνζαξκφδνληαη ψζηε λα δηαζθαιίδεηαη φηη ε ελ ιφγσ κε αλαζηξέςηκε θαηάζηαζε δελ βξίζθεηαη ζε αλαληηζηνηρία κε ηηο εζσηεξηθέο εθηηκήζεηο PD. Οκνίσο, νη πίλαθεο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο ζηνπο νπνίνπο ε ζηήιε «NR» («ρσξίο δηαβάζκηζε») ή άιιε ζηήιε πνπ ππνδειψλεη κε αλαζηξέςηκε θαηάζηαζε (absorbing state) γηα πηζηνιεπηηθέο αμηνινγήζεηο πνπ απνζχξζεθαλ ή αλνίγκαηα ρσξίο πηζηνιεπηηθέο αμηνινγήζεηο κπνξνχλ λα αλαπξνζαξκφδνληαη. Κάζε ηέηνηα αλαπξνζαξκνγή πξέπεη λα ηεθκεξηψλεηαη, νη δε ζπλέπεηεο ηεο πξνζδηνξηδφκελεο αλαπξνζαξκνγήο πξέπεη λα πεξηιακβάλνληαη ζηελ ηεθκεξίσζε.

Οη πίλαθεο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο θαηαξηίδνληαη, θαηαξρήλ, κε ρξνληθφ νξίδνληα ελφο έηνπο. Δάλ απαηηνχληαη πίλαθεο κε βξαρχηεξν νξίδνληα, φπσο ζπκβαίλεη φηαλ ρξεζηκνπνηνχληαη νξίδνληεο ξεπζηφηεηαο βξαρχηεξνη ηνπ έηνπο, νη αληίζηνηρνη πίλαθεο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο δελ κπνξνχλ πάληνηε λα ππνινγηζζνχλ άκεζα θαη απαηηνχληαη πξνζεγγίζεηο. Τφζν νη πξνζεγγίζεηο φζν θαη ε αηηηνινγία ησλ ζπγθεθξηκέλσλ παξαδνρψλ πνπ εθαξκφδνληαη ζηελ ελ ιφγσ δηαδηθαζία πξέπεη λα ηεθκεξηψλνληαη (π.ρ. φηαλ ρξεζηκνπνηνχληαη γελλήηνξεο πίλαθεο). Οη παξαδνρέο απηέο πξέπεη λα αμηνινγνχληαη επίζεο πξνθεηκέλνπ λα εμαθξηβψλεηαη φηη εμαθνινπζνχλ λα ηζρχνπλ κε ηελ πάξνδν ηνπ ρξφλνπ. Σην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο επηθχξσζεο, έλαο πίλαθαο βαζηζκέλνο ζε γελλήηνξα κπνξεί λα ππνινγηζζεί γηα νξίδνληα ηαπηφζεκν κε ηνλ νξίδνληα ηνπ αξρηθνχ πίλαθα, πξνθεηκέλνπ λα αμηνινγεζεί ε δηαθνξά πνπ πξνθχπηεη απφ ηε δηαδηθαζία αλάπηπμεο ηνπ γελλήηνξα πίλαθα. 18. Παξαδνρή ζηαζεξνύ επηπέδνπ θηλδύλνπ θαηά ηνλ θεθαιαηαθό νξίδνληα