17. Migration matrices

Matrike prehodov za modeliranje procesa prehodabonitetne ocene morajo temeljiti na preteklih podatkih o migraciji z uporabo zunanjih (tj. bonitetnih agencij) ali notranjih virov. Matrikam iz zunanjih virov je treba dati prednost, kadar notranji pretekli podatki niso dovolj. Institucije morajo zagotoviti, da je na voljo dovolj preteklih podatkov za pridobitev zanesljive, natančne in statistično dosledne ocene. Potrditi morajo zanesljivost matrik prehodov, zlasti v povezavi z višjimi kategorijami bonitetnih ocen, pri katerih lahko nekaj večjih znižanj ali neplačil znatno vpliva na pogostost migracij. V skladu z zahtevo po „standardu zanesljivosti, primerljivem s pristopom IRB“, ki je določen v direktivi o kapitalskih zahtevah, mora obdobje opazovanja preteklih dogodkov trajati najmanj 5 let.

Ločene matrike prehodov se lahko uporabljajo za posebne skupine izdajateljev in posebna geografska območja. Treba je sprejeti uravnoteženo odločitev za uporabljen niz matrik prehodov, kar je odvisno od (i) sestave portfelja institucije, (ii) razpoložljivosti natančnih matrik prehodov in (iii) možnih razlik v migracijskih značilnostih med produkti, izdajatelji in/ali geografskimi območji. Pri taki odločitvi je treba upoštevati (i) izbiro (notranjega ali zunanjega) vira v kombinaciji z analizo prekrivanja in/ali možne neusklajenosti med portfeljem institucije in osnovnimi instrumenti, ki so podlaga za matrike prehodov; (ii) razlog za uporabo katerega koli sistema tehtanja (tudi za uporabo enakih uteži) in (iii) velikost preteklega časovnega obdobja. Institucije morajo razviti eno (ali več, če so na voljo ustrezni podatki) matriko prehoda, ki je značilna za državne dolžnike.

Če je neplačilo modelirano kot absorbcijsko stanje, je treba matrike prehoda prilagoditi, da se zagotovi, da to stanje absorpcije ni v nasprotju z notranjimi ocenami PD. Podobno se lahko prilagodijo matrike prehoda, če stolpec „neocenjeno“ (NR) ali drug stolpec pomeni stanje absorpcije za preklicane bonitetne ocene ali neocenjene izpostavljenosti. Vse take prilagoditve morajo biti dokumentirane, učinek navedenih prilagoditev pa je treba vključiti v dokumentacijo.

Matrike prehoda se na splošno nanašajo na enoletno obdobje. Če se zahtevajo krajše matrike prehoda, in sicer kadar se uporabijo obdobja likvidnosti, krajša od enega leta, ustrezne matrike prehoda ni vedno mogoče izračunati neposredno, zato so potrebni približki. Dokumentirati je treba približke in podlago za posebne predpostavke, uporabljene v tem postopku (na primer, kadar se uporabijo matrike generatorja). Te predpostavke je prav tako treba oceniti, da se preveri, ali so trajno veljavne. V okviru ovrednotenja se lahko za obdobje, ki je enako prvotnemu obdobju matrike, izračuna matrika, ki temelji na generatorju, da se oceni razlika, ki izhaja iz razvoja matrike generatorja.

18. Predpostavka o nespremenjeni ravni tveganja v enoletnem obdobju za