17. Migration matrices

Siirtymämatriisien, joilla mallinnetaan luokituksen muuttumisprosessia, on perustuttava aikaisempiin luokiteltavia kohteita koskeviin muutostietoihin. Tiedot hankitaan joko ulkoisista (esimerkiksi luokituslaitokset) tai sisäisistä lähteistä. Tapauksissa, joissa sisäisiä, aikaisempia tietoja on vähän saatavilla, on valittava ensisijaisesti ulkoisista lähteistä saatavia tietoja. Laitosten on varmistettava, että aiempien tietojen määrä on riittävä vakaiden, tarkkojen ja tilastollisesti yhdenmukaisten estimaattien johtamiseksi. Laitosten on validoitava siirtymämatriisien vakaus erityisesti korkeampien luokituskategorioiden osalta, joissa muutama vakava luottoluokituksen alenemista tai maksukyvyttömyyttä koskeva tapaus voi vaikuttaa merkittävästi siirtymien tiheyteen. Vähintään viiden vuoden tarkastelujakso vaaditaan ”IRB-menetelmää vastaavaa vakausstandardia” koskevan vakavaraisuusdirektiivin vaatimuksen mukaisesti.

Tiettyihin liikkeellelaskijoiden ryhmiin ja tietyillä maantieteellisillä alueilla voidaan soveltaa erillisiä siirtymämatriiseja. Käytettävästä siirtymämatriisien joukosta on tehtävä tasapuolinen päätös i) laitoksen salkun koostumuksen, ii) tarkkojen siirtymämatriisien saatavuuden ja iii) eri tuotteiden, liikkeellelaskijoiden ja/tai maantieteellisten alueiden siirtymien piirteissä olevien mahdollisten erojen perusteella. Kyseisessä päätöksessä on huomioitava i) lähteen (sisäisen tai ulkoisen) valinta yhdessä analyysin kanssa, joka käsittelee päällekkäisyyttä ja/tai mahdollista eroa laitoksen salkun ja siirtymämatriisin taustalla olevien varojen välillä, ii) perustelut painotusjärjestelmän käytölle kaikissa tapauksissa (myös yhtäläisen painotuksen osalta) ja iii) aiemman kehyksen laajuus. Laitosten on kehitettävä siirtymämatriisi (tai useampia siirtymämatriiseja, jos olennaisia tietoja on saatavilla) erityisesti valtiollista vastapuolta varten.

Kun maksukyvyttömyyttä mallinnetaan absorboivana tilana, siirtymämatriiseja on mukautettava sen varmistamiseksi, että absorboiva tila ei ole ristiriidassa sisäisten PD-estimaattien kanssa. Vastaavasti siirtymämatriiseja, joissa ”NR” (not rated, ”luokittelematon”) tai muu sarake on absorboiva tila peruutetuille luokituksille tai luokittelemattomille vastuille, voidaan mukauttaa. Kaikki tällaiset mukautukset on dokumentoitava, ja mainitun mukautuksen vaikutus on sisällytettävä osaksi dokumentaatiota.

Yleensä siirtymämatriisit koskevat yhden vuoden horisonttia. Kun edellytetään lyhyemmän horisontin matriiseja, kuten käytettäessä alle yhden vuoden likviditeettihorisontteja, vastaavia siirtymämatriiseja ei aina voida laskea suoraan, vaan on käytettävä arvioita. Sekä arviot että perustelut prosessissa käytetyille oletuksille on dokumentoitava (esimerkiksi käytettäessä generaattorimatriiseja). Näitä oletuksia on myös arvioitava sen varmistamiseksi, että ne ovat ajan kuluessa yhä perusteltuja. Validointiprosessin osana generaattoripohjainen matriisi voidaan laskea horisontille, joka on identtinen alkuperäismatriisin horisontin kanssa, generaattorimatriisin kehittämisprosessista aiheutuvan eron arvioimiseksi.