4.4 Πεδίο εφαρμογής και έκταση που καλύπτουν οι προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων

Στις προσομοιώσεις θα πρέπει να συνυπολογίζονται όλα τα είδη ουσιώδους κινδύνου, σε σχέση με στοιχεία ενεργητικού και παθητικού εντός και εκτός ισολογισμού του ιδρύματος, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών δομημένων οικονομικών οντοτήτων.

Οι προσομοιώσεις θα πρέπει να απεικονίζουν κινδύνους σε διάφορα επίπεδα του ιδρύματος. Εν προκειμένω, σύμφωνα με την αρχή της αναλογικότητας, το πεδίο εφαρμογής της προσομοίωσης ενδέχεται να ποικίλλει, ξεκινώντας από απλή ανάλυση της ευαισθησίας σε επίπεδο χαρτοφυλακίου ή μεμονωμένη ανάλυση του επιπέδου κινδύνου και φθάνοντας σε σενάρια που εφαρμόζονται στο σύνολο του ιδρύματος.

Στις προσομοιώσεις θα πρέπει να συνυπολογίζονται οι μεταβολές στους συσχετισμούς μεταξύ ειδών και παραγόντων κινδύνου, τόσο ανά μεμονωμένη οντότητα όσο και σε επίπεδο ομίλου. Πρέπει επίσης να λαμβάνεται υπόψη ότι οι συσχετισμοί τείνουν να εντείνονται σε καιρούς οικονομικής ή χρηματοπιστωτικής δυσπραγίας και ότι απαιτούνται αναλύσεις ανά περίπτωση σχετικά με τη λειτουργία ορισμένων συσχετισμών στο πλαίσιο συγκεκριμένων σεναρίων. 4.4.2 Προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων ανά χαρτοφυλάκιο και ανά μεμονωμένο επίπεδο κινδύνου

Τα ιδρύματα θα πρέπει να διενεργούν προσομοιώσεις ανά χαρτοφυλάκιο, προβαίνοντας σε ανάλυση ευαισθησίας και ανάλυση σεναρίου, ώστε να καλύπτονται όλα τα είδη κινδύνου που επηρεάζουν αυτά τα χαρτοφυλάκια. Πρέπει επίσης να εντοπίζουν παράγοντες κινδύνου και τον αντίστοιχο βαθμό πίεσης που ασκούν, ανά περίπτωση, σε επίπεδο μεμονωμένου χαρτοφυλακίου.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι εφαρμόζονται προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων σε χαρτοφυλάκια και σε τομείς δραστηριότητας ή σε επιχειρηματικές μονάδες, για να εντοπιστούν οι εσωτερικές και οι οριζόντιες συγκεντρώσεις κινδύνων, δηλαδή, η συγκέντρωση κοινών παραγόντων κινδύνου είτε στο πλαίσιο ενός μεμονωμένου είδους κινδύνου είτε στο πλαίσιο περισσότερων ειδών κινδύνου (εξετάζονται μεταξύ άλλων τα φαινόμενα μετάδοσης).

Ειδικότερα, όταν εξετάζονται οι συγκεντρώσεις κινδύνων μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών κινδύνων, τα ιδρύματα θα πρέπει να συναθροίσουν τους διαφόρους τύπους κινδύνου, ειδικότερα τον κίνδυνο αγοράς και τον πιστωτικό κίνδυνο, ώστε να αποκτήσουν σαφέστερη εικόνα των δυνητικών συγκεντρώσεων κινδύνου σε μια ακραία κατάσταση. Τα ιδρύματα θα πρέπει να εντοπίζουν τις δυνητικές συνδέσεις μεταξύ ανοιγμάτων που ενδέχεται να αποδειχθούν ριψοκίνδυνα σε περιόδους οικονομικής ή χρηματοπιστωτικής δυσπραγίας, καθώς και να εξετάσουν παραδοχές εξαρτήσεων και συσχετισμών των ειδών κινδύνου σε ακραίες καταστάσεις.

4.4.3 Προσομοίωση ακραίων καταστάσεων σε κλίμακα ιδρύματος

Αν στόχος είναι μια πλήρης και συνολική εικόνα των κινδύνων του ιδρύματος, τότε πρέπει, μαζί με τις προσομοιώσεις που γίνονται σε επίπεδο μεμονωμένων οντοτήτων, να διεξαχθούν και προσομοιώσεις σε επίπεδο ομίλου και στο σύνολο των χαρτοφυλακίων καθώς και στο σύνολο των μεμονωμένων ειδών κινδύνου.

Πρέπει να δοθεί προσοχή στα εξής:

• α) οι κίνδυνοι σε επίπεδο ιδρύματος ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζονται επαρκώς στην απλή συγκέντρωση προσομοιώσεων που διενεργήθηκαν επί χαρτοφυλακίων, επί μεμονωμένων πεδίων κινδύνου ή επί των επιχειρηματικών μονάδων του ομίλου·
• β) οι συσχετισμοί, η αντιστάθμιση των μεμονωμένων ανοιγμάτων και οι συγκεντρώσεις ενδέχεται να οδηγήσουν είτε σε διπλό υπολογισμό των κινδύνων είτε σε υποτίμηση του αντικτύπου των επιβαρυντικών παραγόντων κινδύνου· και
• γ) ενδέχεται να προκύψουν συγκεκριμένοι κίνδυνοι για τον όμιλο, σε επίπεδο ιδρύματος, οπότε τα ιδρύματα θα πρέπει να διασφαλίσουν ότι όλοι οι ουσιώδεις κίνδυνοι και οι αντίστοιχοι παράγοντες κινδύνου προσδιορίζονται και σε επίπεδο ιδρύματος. Όταν εξετάζονται οι κίνδυνοι σε κλίμακα ιδρύματος, θα πρέπει να δίνεται ιδιαίτερη προσοχή σε συγκεντρώσεις κινδύνων επί συνολικής βάσης.

Όμιλοι και ιδρύματα που δραστηριοποιούνται σε διεθνές επίπεδο θα πρέπει επιπλέον να διενεργούν προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο επιχειρηματικών μονάδων εντός συγκεκριμένων γεωγραφικών περιοχών ή εμπορικών κλάδων ή τομέων, ώστε να εντοπίζονται οι διαφορετικοί παράγοντες κινδύνου ανά κλάδο και ανά περιοχή.