4.4 Alcance y cobertura de las pruebas de resistencia

Las pruebas de resistencia deberán tener en cuenta todos los tipos de riesgos materiales que afecten a los activos y pasivos del balance y fuera de balance de una entidad, incluyendo las entidades más importantes de la estructura del grupo.

Las pruebas de resistencia deberán incluir riesgos a varios niveles dentro de una entidad. A este respecto, de conformidad con el principio de proporcionalidad, el alcance de las pruebas de resistencia puede variar desde un análisis de sensibilidad a nivel de cartera simple o a nivel de riesgo individual, hasta pruebas de resistencia con escenarios globales a nivel de toda la entidad.

Las pruebas de resistencia deberán tener en cuenta los cambios en la correlación entre tipos de riesgos y factores de riesgo, tanto a nivel individual de la entidad como de todo el grupo. También deberán tener en cuenta que las correlaciones tienden a aumentar en momentos de dificultades financieras o económicas y que es necesario realizar análisis individualizados de cómo se comportan determinadas correlaciones en determinados escenarios.

4.4.2 Pruebas de resistencia de nivel de cartera y de riesgo individual

Las entidades deberán realizar pruebas de resistencia de carteras individuales, que cubran todos los tipos de riesgos que afectan a esas carteras, usando tanto análisis de sensibilidad como de escenarios. Las entidades también identificarán los factores de riesgo y su nivel adecuado de estrés, cuando sea posible, a nivel de cartera individual.

Las entidades deberán asegurarse de que estresan sus carteras y unidades o líneas de negocio para identificar las concentraciones interriesgos e intrarriesgos, es decir, las concentraciones de factores de riesgo comunes dentro de un mismo tipo de riesgo y entre tipos de riesgo (incluyendo el efecto contagio).

En particular, al considerar las concentraciones interriesgos, las entidades deberán agregar entre los distintos tipos de, especialmente el riesgo de crédito y de mercado, para obtener un mejor conocimiento de las posibles concentraciones de riesgos en una situación de estrés. Las entidades deberán identificar los vínculos potenciales entre las exposiciones que pudieran ser arriesgadas en períodos de dificultades financieras o económicas, así como cuestionar las hipótesis de dependencias y correlaciones entre tipos de riesgo en una situación de estrés.

4.4.3 Pruebas de resistencia a nivel de toda la entidad

A fin de obtener una imagen holística y completa de los riesgos de la entidad, además de las pruebas de resistencia a nivel de entidades aisladas, estas pruebas también deberán realizarse a nivel del grupo y entre carteras y tipos de riesgos individuales.

Deberá tenerse en cuenta que:

• a) los riesgos a nivel de toda la entidad pueden no verse bien reflejados mediante la simple agregación de las pruebas de resistencia de carteras, áreas de riesgo individual o unidades de negocio del grupo;
• b) las correlaciones, compensaciones de exposiciones individuales y concentraciones pueden llevar a un doble cómputo de riesgos o a una subestimación del impacto de los factores de riesgo estresados; y
• c) pueden surgir riesgos específicos del grupo a nivel de toda la entidad y, por ello, las entidades deberán asegurarse de que todos los riesgos materiales y sus correspondientes factores de riesgo se identifiquen también a nivel de toda la entidad; cuando se analicen los riesgos a nivel de toda la entidad, deberá prestarse atención especial a las concentraciones de riesgos desde una perspectiva holística.

Los grupos o entidades con actividad internacional también deberán realizar pruebas de resistencia a nivel de unidades de negocio en regiones geográficas específicas o sectores o líneas de negocio concretos para tener en cuenta los factores de riesgo en los diferentes negocios y regiones.