4.4 Stresstestningens tillämpningsområde och omfattning

Stresstest bör ta hänsyn till alla typer av väsentliga risker i fråga om tillgångar och skulder både i och utanför balansräkningen för ett institut, inklusive relevanta strukturerade enheter.

Stresstest bör fånga upp risker på flera olika nivåer i ett institut. Omfattningen av stresstestningen kan därför, i enlighet med proportionalitetsprincipen, gå från enkel känslighet på portföljnivå eller analyser på enskilda risknivåer till stresstestning med övergripande institutomfattande scenarier.

Stresstest bör ta hänsyn till förändringar i korrelationer mellan risktyper och riskfaktorer, för enskilda enheter och hela grupper. De bör även ta hänsyn till att korrelationer brukar öka i ekonomiska eller finansiella nödlägen och att analyser måste göras från fall till fall för att se hur vissa relationer ser ut i olika scenarier.

4.4.2 Stresstestning på portföljnivå och enskilda risknivåer

Instituten bör använda både känslighets- och scenarioanalyser för att utföra stresstester för enskilda portföljer, som täcker alla risktyper som påverkar dessa portföljer. Instituten bör även om möjligt identifiera riskfaktorer och lämpliga stressnivåer för dessa faktorer på nivån för enskilda portföljer.

Instituten bör se till att de utför stresstest på portföljer och verksamhetsområden eller affärsenheter för att identifiera intra- och interriskkoncentrationer – dvs. koncentrationer av vanliga riskfaktorer inom och över risktyper (inklusive spridningseffekter).

I synnerhet bör instituten, när de granskar interriskkoncentrationer, aggregera särskilt marknads- och kreditrisker över olika risktyper, för att få en bättre förståelse av deras potentiella riskkoncentrationer i en stressituation. Instituten bör identifiera möjliga kopplingar mellan exponeringar som kan vara riskabla i ekonomiska eller finansiella nödlägen samt ifrågasätta antaganden om beroendeförhållanden och korrelationer mellan olika risktyper i en stressituation.

4.4.3 Institutomfattande stresstestning

För att kunna ge en fullständig och holistisk bild av institutets risker, utöver stresstester för enskilda enheter, bör stresstestning även utföras på gruppnivå och på olika portföljer och enskilda risktyper.

Denna stresstestning bör ta hänsyn till att

• a) risker på den institutomfattande nivån möjligen inte återspeglas av en enkel aggregering av stresstester på portföljer, enskilda riskområden eller affärsenheter i gruppen,
• b) korrelationer, avräkningar av enskilda exponeringar och koncentrationer kan leda till antingen dubbelräkning av risker eller till en undervärdering av stressjusterade riskfaktorers påverkan, och
• c) specifika grupprisker kan uppstå på institutomfattande nivå och att instituten därför bör se till att alla väsentliga risker och motsvarande riskfaktorer också identifieras på en institutomfattande nivå. När man undersöker risker på denna nivå bör man ägna särskild uppmärksamhet åt riskkoncentrationer utifrån ett holistiskt perspektiv.

En grupp eller ett institut som verkar på internationell nivå bör även utföra stresstester för affärsenheter i särskilda geografiska regioner eller affärssektorer eller affärsområden för att ta hänsyn till olika riskfaktorer inom olika verksamheter och regioner.