4.4 Il- kamp ta' applikazzjoni u l -kopertura tal-ittestjar tal-istress

It-testijiet tal- istress għandhom iqisu t - tipi kollha ta’ riskju materjali billi jikkunsidraw kemm l - assi u l-obbligazzjonijiet fil- karta bilanċjali kif ukoll b arra l- karta bilanċjali ta’ istituzzjoni inklużi l-entitajiet strutturati rilevanti.

It-testijiet tal- istress għandhom jinkludu riskji f’diversi livelli ta’ istituzzjoni. F’dan ir -rigward, skont il- prinċipju tal -proporzjonalità, il-kamp ta’ applikazzjoni tal-ittestjar tal-istress jista’ jvarja minn sensittività sempliċi fil -livell tal- portafoll jew analiżijiet fil -livell tar-riskju individwali sa ttestjar tal- istress komprensiv ta’ xenarju għall - istituzzjoni kollha.

It-testijiet tal- istress għandhom iqisu l-bidliet f’korrelazzjonijiet bejn it-tipi ta’ riskju u l-fatturi ta’ riskju, fil-livell tal-entità individwali u fil-livell tal- grupp kollu. Dawn għandhom iqisu wkoll li l- korrelazzjonijiet għandhom it - tendenza li jiżdiedu fi żminijiet ta’ diffikultà fin anzjarja jew ekonomika u li huma meħtieġa analiżijiet każ b’każ ta’ kif ċerti korrelazzjonijiet iġibu ruħhom f’ċerti xenarji.

4.4.2 L- ittestjar tal - istress fil - livell tal - portafoll u tar - riskju individwali

L- istituzzjonijiet għandhom iwettqu testijiet tal -istres s fuq bażi ta’ portafoll individwali, li jkopru t- tipi ta’ riskji kollha li jaffettwaw lil dawn il -portafolli, bl- użu ta’ analiżijiet kemm ta’ sensittività kif ukoll ta’ xenarji. L - istituzzjonijiet għandhom jidentifikaw fatturi ta’ riskju u l -livell adegwat ta’ stress tagħhom, kull fejn ikun possibbli, fil -livell ta’ portafoll individwali.

L- istituzzjonijiet għandhom jiżguraw li jittestjaw l -istress ta’ portafolli u linji jew unitajiet ta’ negozju biex jidentifikaw konċentrazzjonijiet fir -riskji u bejn ir-riskji – jiġifieri konċentrazzjonijiet ta’ fatturi ta’ riskju fit- tipi ta’ riskju u fosthom (inklużi effetti ta’ kontaġju.

B’mod partikolari, meta jqisu l - konċentrazzjonijiet bejn ir -riskji, l- istituzzjonijiet għandhom jaggregaw tipi ta’ riskju, b’mod partikolari r-riskju tas- suq u r - riskju ta’ kreditu, sabiex jiksbu fehim aħjar tal - konċentrazzjonijiet tar - riskju potenzjali tagħhom f’sitwazzjoni ta’ stress. L - istituzzjonijiet għandhom jidentifikaw rabtiet potenzjali bejn l - iskoperturi li jistgħu jkunu riskjużi matul perjodi ta’ diffikultà finanzjarja jew ekonomika, kif ukoll janalizzaw suppożizzjonijiet dwar id-dipendenzi u l-korrelazzjonijiet bejn it-tipi ta’ riskju f’sitwazzjoni ta’ stress. 4.4.3 L- ittestjar tal - istress fl - istituzzjoni kollha

Sabiex tingħata stampa kompluta u olistika tar -riskji tal-istituzzjoni, minbarra testijiet tal-istress fil-livell tal-entitajiet singoli, l-ittestjar tal- istress għandu jsir ukoll fil -livell tal-grupp u fost il-portafolli u t-tipi ta’ riskju individwali.

G ħandu jitqies li:

• a) ir-riskji fil-livell tal- istituzzjoni kollha jistgħu ma jkunux riflessi sew minn aggregazzjoni sempliċi ta’ testijiet tal - istress fuq il - portafolli, oqsma ta’ riskju individwali jew unitajiet tan-negozju tal- grupp;
• b) il-korrelazzjonijiet, it- tpaċija ta’ skoperturi u konċentrazzjonijiet individwali jistgħu jwasslu jew għall - għadd doppju tar - riskji jew għal sottovalutazzjoni tal -impatt ta’ fatturi tar- riskju taħt stress; u
• c) riskji speċifiċi għall - grupp jistgħu jinħolqu fil -livell tal-istituz zjoni kollha u, għalhekk, l - istituzzjonijiet għandhom jiżguraw li r - riskji materjali kollha u l -fatturi ta’ riskju korrispondenti tagħhom huma wkoll identifikati fil -livell tal- istituzzjoni kollha; meta wieħed iħares lejn ir -riskji fil-livell tal-istituzzj oni kollha, għandha tingħata attenzjoni partikolari għall - konċentrazzjonijiet tar - riskju fuq bażi olistika.

Grupp jew istituzzjoni li hija attiva fuq livell internazzjonali għandha twettaq ukoll testijiet tal - istress fil-livell tal-unitajiet tan-negozju f’ reġjuni ġeografiċi jew f’setturi ta’ negozju jew linji ta’ negozju speċifiċi biex jiġu kkunsidrati fatturi ta’ riskju li jvarjaw bejn negozji u reġjuni differenti.