4.4 Stressitestauksen soveltamisala ja kattavuus

Stressitesteissä tulisi ottaa huomioon kaikki merkittävät riskityypit tarkastellen sekä laitoksen (ja sovellettavien strukturoitujen yhteisöjen) taseeseen kuuluvia että sen ulkopuolisia varoja ja velkoja.

Stressitesteissä tulisi ottaa huomioon laitoksen eri tasoilla esiintyvät riskit. Tässä suhteessa suhteellisuusperiaatteen mukaisesti stressitestauksen soveltamisala voi vaihdella yksittäisestä salkkutason herkkyysanalyysista tai yksittäisestä riskitason analyysista koko laitoksen kattavaan skenaarioon kohdistuvaan stressitestaukseen.

Stressitesteissä tulisi ottaa huomioon riskityyppien ja riskitekijöiden korrelaatioissa esiintyvät muutokset sekä yksittäisen yrityksen että konsernin tasolla. Niissä tulisi ottaa huomioon myös se, että korrelaatiot yleensä lisääntyvät taloudellisten tai rahoituksellisten vaikeuksien aikana, ja että tarvitaan tapauskohtaisia analyyseja siitä, kuinka tietyt korrelaatiot käyttäytyvät tietyissä skenaarioissa.

4.4.2 Salkkutason ja yksittäisten riskien stressitestaus

Laitosten olisi suoritettava yksittäisiin salkkuihin kohdistuvia stressitestejä kattaen kaikki riskityypit, jotka vaikuttavat näihin salkkuihin, ja käyttäen sekä herkkyys- että skenaarioanalyysia. Laitosten olisi tunnistettava myös riskitekijät ja niitä vastaava stressitaso yksittäisen salkun tasolla aina kuin mahdollista.

Laitosten olisi varmistettava, että ne suorittavat stressitestejä, jotka kohdistuvat salkkuihin ja liiketoiminta-alueisiin tai -yksiköihin, tunnistaakseen riskikeskittymiä eli yleisten riskitekijöiden keskittymiä riskityyppien sisällä ja niiden välillä (mukaan lukien tartuntavaikutukset).

Kun otetaan huomioon riskien väliset keskittymät, laitosten olisi erityisesti kerättävä tietoa eri riskityypeistä, etenkin markkina- ja luottoriskistä, saadakseen paremman käsityksen niiden mahdollisista riskikeskittymistä stressitilanteessa. Laitosten olisi havaittava mahdolliset yhteydet sellaisten altistumien välillä, joihin voi liittyä riskejä talouden tai rahoitusalan vaikeuksien aikana, sekä kyseenalaistaa riskityyppien välisiä riippuvuuksia ja korrelaatioita koskevia oletuksia stressitilanteessa.

4.4.3 Laitoksen laajuinen stressitestaus

Yksittäistason stressitestien lisäksi olisi suoritettava stressitestejä myös konsernitasolla sekä salkkujen ja yksittäisten riskityyppien osalta, jotta laitoksen riskeistä saataisiin täydellinen ja kokonaisvaltainen kuva.

Tässä olisi otettava huomioon, että

• a) pelkkä salkkuihin, yksittäisiin riskialueisiin tai liiketoimintayksiköihin liittyvien riskien yhdistäminen ei välttämättä riitä kuvastamaan koko laitoksen laajuisia riskejä
• b) korrelaatiot, yksittäisten altistusten huomiotta jättäminen ja keskittymät voivat johtaa joko riskien kaksinkertaiseen laskemiseen tai painotettujen riskitekijöiden vaikutuksen aliarvioimiseen
• c) laitostasolla voi esiintyä erityisiä konserniriskejä, mistä syystä laitosten olisi varmistettava, että kaikki merkittävät riskit ja niitä vastaavat riskitekijät tunnistetaan myös laitostasolla; laitostason riskejä tarkasteltaessa tulisi kiinnittää erityistä huomiota kokonaisvaltaisiin riskikeskittymiin.

Konsernin tai laitoksen, jolla on kansainvälistä toimintaa, olisi suoritettava stressitestejä liiketoimintayksiköiden tasolla tietyillä maantieteellisillä alueilla tai liiketoiminta-alueilla tai - linjoilla, jotta riskitekijöiden eroavaisuudet eri liiketoiminnoissa ja alueilla voitaisiin ottaa huomioon.