4.4 Stresstestens anvendelsesområde og dækning

I stresstest bør der tages hensyn til alle former for væsentlige risici forbundet med instituttets balanceførte og ikke-balanceførte aktiver, herunder i relevante strukturerede enheder.

Stresstest bør afdække risici på forskellige niveauer af et institut. I denne forbindelse kan anvendelsesområdet for stresstest variere i henhold til proportionalitetsprincippet fra simple følsomhedsanalyser på porteføljeniveau eller risikoanalyser på individuelt niveau til omfattende stresstest på institutniveau.

I stresstest bør der tages hensyn til ændringer i korrelationer mellem risikotyper og risikofaktorer i de enkelte enheder og på koncernniveau. Der bør også tages hensyn til, at korrelationerne ofte bliver større i perioder med økonomiske eller finansielle vanskeligheder, og at det er påkrævet at foretage individuelle analyser af visse korrelationers adfærd i bestemte scenarier.

4.4.2 Stresstest på porteføljeniveau og individuelt risikoniveau

Institutterne bør udføre stresstest på individuelt porteføljeniveau, der dækker alle typer af risici, som berører disse porteføljer, både ved hjælp af følsomheds- og scenarieanalyser. Institutterne bør også identificere risikofaktorer og det passende stressniveau på individuelt porteføljeniveau, hvor det er muligt.

Institutterne bør sikre, at de stresstester porteføljer og forretningsområder eller -enheder for at identificere intra- og inter-risikokoncentrationer, dvs. koncentrationer af fælles risikofaktorer inden for og mellem risikotyper (herunder spillover-effekter).

Institutterne bør navnlig i forbindelse med overvejelserne om inter-risikokoncentrationer aggregere data mellem risikotyper, især mellem markeds- og kreditrisici, for at opnå en bedre forståelse af deres potentielle risikokoncentrationer i en stresssituation. Institutterne bør identificere potentielle forbindelser mellem eksponeringer, som kan være risikable i perioder med økonomiske eller finansielle vanskeligheder, og sætte spørgsmålstegn ved antagelser om indbyrdes afhængighedsforhold og korrelationer mellem risikotyper i en stresssituation.

4.4.3 Stresstest på institutniveau

For at give et fuldstændigt og holistisk billede af instituttets risici bør der ud over stresstest på enhedsniveau også udføres stresstest på koncernniveau og på tværs af porteføljer og individuelle risikotyper.

Der bør tages hensyn til:

• a) at risici på institutniveau muligvis ikke afspejles korrekt ved en simpel aggregering af stresstest af porteføljer, individuelle risikoområder eller forretningsenheder i koncernen.
• b) at korrelationer, modregning af individuelle eksponeringer og koncentrationer enten kan føre til dobbelttælling af risici eller undervurdering af indvirkningen af stressrelaterede risikofaktorer
• c) at specifikke koncernrisici kan opstå på institutniveau, og institutterne derfor bør sikre, at alle væsentlige risici og deres forbundne risikofaktorer også identificeres på institutniveau, og ved vurderingen af risici på institutniveau bør der være særlig fokus på risikokoncentrationer ud fra en holistisk tilgang.

En koncern eller et institut med internationale aktiviteter bør også udføre stresstest på forretningsenhedsniveau i bestemte geografiske regioner eller erhvervsbrancher eller forretningsområder for at tage højde for forskellige risikofaktorer i forskellige virksomheder og regioner.