4.3 Προσδιορισμός, αναθεώρηση και παρακολούθηση των ορίων που καθορίζονται από το ίδρυμα για τον τριμερή εντολοδόχο όσον αφορά τους τίτλους που εκδίδονται από τον εκδότη εξασφαλίσεων

Τα ιδρύματα πρέπει να προσδιορίζουν συγκεκριμένα όρια για κάθε εκδότη εξασφαλίσεων και, εάν κρίνεται αναγκαίο, να εξαιρούν ορισμένους εκδότες εξασφαλίσεων προκειμένου να μην παραβιάζονται τα όρια μεγάλων ανοιγμάτων που ορίζονται στο άρθρο 395 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.

Τα όρια πρέπει να εκφράζονται υπό μορφή απόλυτου ποσού ή ποσοστιαίας τιμής επί του συνόλου των τίτλων ή ενός συγκεκριμένου τύπου τίτλων στο χαρτοφυλάκιο του εκδότη εξασφαλίσεων.

Με σκοπό την προσδιορισμό των καθορισμένων ορίων, τα ιδρύματα πρέπει να καταρτίζουν προφίλ επιλεξιμότητας βάσει καταλόγων εκδοτών εξασφαλίσεων και τύπων τίτλων τα οποία ο τριμερής εντολοδόχος θα μπορεί να χρησιμοποιεί για τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου τίτλων ενός συγκεκριμένου εκδότη εξασφαλίσεων. Στο πλαίσιο αυτό, τα ιδρύματα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη πιθανές διασυνδέσεις μεταξύ των επιμέρους εκδοτών εξασφαλίσεων ή μεταξύ των επιμέρους εκδοτών εξασφαλίσεων και πελατών του συνολικού χαρτοφυλακίου οι οποίες θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ομάδα συνδεδεμένων πελατών σύμφωνα με το άρθρο 4 παράγραφος 1 στοιχείο 39 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.

Με σκοπό τον προσδιορισμό του καθορισμένου ορίου που εφαρμόζεται σε χαρτοφυλάκιο τίτλων από συγκεκριμένο εκδότη εξασφαλίσεων, τα ιδρύματα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τα ακόλουθα:

• a) τα τρέχοντα ανοίγματά τους έναντι του εκδότη εξασφαλίσεων και της ομάδας συνδεδεμένων πελατών του, εφόσον είναι διαθέσιμα·
• b) τα ανοίγματα του εκδότη εξασφαλίσεων και της ομάδας συνδεδεμένων πελατών του, εφόσον είναι διαθέσιμα, κατά τη διάρκεια του προηγούμενου ημερολογιακού έτους·
• c) τα προγραμματισμένα ανοίγματά τους έναντι του εκδότη εξασφαλίσεων και της ομάδας συνδεδεμένων πελατών του, εφόσον είναι διαθέσιμα, για τους επόμενους 6 έως 12 μήνες·
• d) αν το ίδρυμα έχει διαχειριστεί τους τίτλους που εκδίδονται από εκδότη εξασφαλίσεων μέσω τριμερών συμφωνιών επαναγοράς ή συνδυασμού τριμερών 9 ΟΠΩΣ ΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΟ ΑΡΘΡΟ 403 ΠΑΡΑΓΡΑΦΟΣ 3 ΤΟΥ ΚΚΑ

συμφωνιών επαναγοράς και συναλλαγών επαναγοράς που συνάπτονται απευθείας με αντισυμβαλλόμενο.

Εκτός από τα στοιχεία που αναφέρονται στις παραγράφους 17 και 18, τα ιδρύματα πρέπει να θέτουν όρια εφαρμόζοντας ένα περιθώριο ασφάλειας που θα επιτρέπει στο ίδρυμα να συμμορφώνεται ανά πάσα στιγμή με τα όρια μεγάλων ανοιγμάτων που ορίζονται στο άρθρο 395 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.

4.3.2 Αναθεώρηση των καθορισμένων ορίων και συχνότητα

Τα ιδρύματα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η συμφωνία παροχής υπηρεσιών περιλαμβάνει τις περιστάσεις υπό τις οποίες θα μπορούσαν να αναθεωρηθούν τα καθορισμένα όρια, καθώς και τη συχνότητα της αναθεώρησής τους.

Ειδικότερα, τα ιδρύματα πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να ζητούν την αναθεώρηση των καθορισμένων ορίων με βάση τις εκθέσεις του τριμερούς εντολοδόχου που αναφέρονται στην παράγραφο 12 στοιχείο ε) ή όταν ενημερώνονται για τυχόν παραβιάσεις των καθορισμένων ορίων από τον τριμερή εντολοδόχο.

Κατά τον καθορισμό των περιστάσεων που αναφέρονται στην παράγραφο 20, τα ιδρύματα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τα συνολικά τους ανοίγματα έναντι του εκδότη εξασφαλίσεων και της ομάδας συνδεδεμένων πελατών του, εφόσον είναι διαθέσιμα, καθώς και τον κίνδυνο παραβιάσεων των ορίων μεγάλων ανοιγμάτων που ορίζονται στο άρθρο 395 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Τα ιδρύματα πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη την ικανότητά τους, συνυπολογίζοντας δεόντως τις διοικητικές και λογιστικές διαδικασίες και τους μηχανισμούς εσωτερικού ελέγχου τους, να διαχειρίζονται εγκαίρως οποιαδήποτε άλλα ανοίγματα έναντι ενός εκδότη εξασφαλίσεων ώστε να αποφεύγονται παραβιάσεις των ορίων μεγάλων ανοιγμάτων.

Η αναθεώρηση των καθορισμένων ορίων πρέπει πραγματοποιείται υπό τη μορφή μεταβολής του απόλυτου ποσού του καθορισμένου ορίου ή της ποσοστιαίας τιμής ενός συγκεκριμένου τύπου τίτλων στο χαρτοφυλάκιο του εκδότη εξασφαλίσεων. Μπορεί επίσης να λάβει τη μορφή εξαίρεσης ή συμπερίληψης ενός τύπου τίτλων στο χαρτοφυλάκιο του εκδότη εξασφαλίσεων.

Η αναθεώρηση των καθορισμένων ορίων πρέπει να είναι δυνατή κατά τη διάρκεια ισχύος της συμφωνίας παροχής υπηρεσιών και να εκτελείται εγκαίρως από τον τριμερή εντολοδόχο μόλις λάβει γνώση αυτής.

4.3.3 Παρακολούθηση των καθορισμένων ορίων και συχνότητα

Όταν τα ιδρύματα κάνουν χρήση της εναλλακτικής μεθόδου, πρέπει να επαληθεύουν ότι τα συστήματα που εφαρμόζει ο τριμερής εντολοδόχος για να παρακολουθεί τη σύνθεση

10 ΟΠΩΣ ΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΟ ΑΡΘΡΟ 403 ΠΑΡΑΓΡΑΦΟΣ 3 ΤΟΥ ΚΚΑ

των εξασφαλίσεων είναι επαρκή όσον αφορά την ακριβή και έγκαιρη διαχείριση των καθορισμένων ορίων.

Ειδικότερα, τα ιδρύματα πρέπει να επαληθεύουν ότι τα συστήματα παρακολούθησης του τριμερούς εντολοδόχου, του επιτρέπουν να προβαίνει σε κινήσεις στο πλαίσιο του χαρτοφυλακίου τίτλων ενός συγκεκριμένου εκδότη εξασφαλίσεων ώστε να διασφαλίζεται η συμμόρφωση με τα καθορισμένα όρια.

Τα ιδρύματα πρέπει επίσης να επαληθεύουν ότι ο τριμερής εντολοδόχος διαχειρίζεται την αναπροσαρμογή της αξίας των εξασφαλίσεων, το περιθώριο μεταβλητότητας, τις πληρωμές εσόδων από τις εξασφαλίσεις και, ενδεχομένως, κάθε αναγκαία υποκατάσταση των εξασφαλίσεων σύμφωνα με τις τριμερείς υποχρεώσεις της συμφωνίας παροχής υπηρεσιών.