4.3 Niiden raja-arvojen määrittely, tarkistaminen ja valvonta, jotka laitos on kolmikantasopimusagentille määrittänyt vakuuden antajan liikkeeseen laskemien arvopapereiden osalta

Laitosten on määritettävä raja-arvot jokaisen vakuuden antajan osalta ja tarvittaessa suljettava tietyt vakuuden antajat pois, jotta asetuksen (EU) N:o 575/2013 395 artiklan 1 kohdassa säädettyjä suurten asiakasriskien rajoja ei rikota.

Rajat on ilmaistava absoluuttisena määränä tai prosenttiosuutena kaikista arvopapereista tai tietystä arvopaperityypistä vakuuden antajan salkussa.

Raja-arvojen määrittämiseksi laitosten on laadittava hyväksyttävyysprofiilit vakuuden antajien luetteloiden ja niiden arvopapereiden tyyppien perusteella, joita kolmikantasopimusagentti voisi käyttää tietyn vakuuden antajan arvopaperisalkun koostumuksen mukaan. Tätä varten laitosten on otettava huomioon yksittäisten vakuuden antajien väliset tai yksittäisten vakuuden antajien ja koko salkun asiakkaiden väliset mahdolliset yhteydet, jotka voisivat johtaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 39 alakohdassa tarkoitetun asiakaskokonaisuuden muodostumiseen.

Tietyn vakuuden antajan arvopaperisalkkuun sovellettavan raja-arvon määrittämiseksi laitosten on otettava huomioon seuraavat seikat:

• a) niiden olemassa olevat vastuut vakuuden antajalle ja sen asiakaskokonaisuudelle, jos niitä on
• b) niiden vastuut vakuuden antajalle ja sen asiakaskokonaisuudelle, jos niitä on, edellisen kalenterivuoden aikana

8 OSAPUOLEN TAKAISINOSTOTRANSAKTIOITA” KOSKEVAN SUBSTITUUTIOMENETELMÄN SOVELTAMISTA KOSKEVISTA EDELLYTYKSISTÄ

• c) niiden suunnitellut vastuut vakuuden antajalle ja sen asiakaskokonaisuudelle, jos niitä on, tulevina 6–12 kuukautena
• d) se, onko laitos hallinnut vakuuden antajan liikkeeseen laskemia arvopapereita kolmikantarepojen tai kolmikantarepojen ja suoraan vastapuolen kanssa tehtyjen takaisinostotransaktioiden yhdistelmän avulla.

Edellä 17 ja 18 kohdassa tarkoitettujen seikkojen lisäksi laitosten on määritettävä raja-arvot niin, niille sovelletaan varovaisuusmarginaalia, jotta laitos voi noudattaa aina asetuksen (EU) N:o 575/2013 395 artiklan 1 kohdassa säädettyjä suurten asiakasriskien rajoja.

4.3.2 Määritettyjen raja-arvojen tarkistaminen ja tarkistamisen toistuvuus

Laitosten on varmistettava, että palvelusopimus sisältää olosuhteet, joissa määritettyjä raja-arvoja voidaan tarkistaa, sekä sen, kuinka tiheästi niitä tarkistetaan.

Laitosten on erityisesti voitava pyytää määritettyjen raja-arvojen tarkistamista 12 kohdan e alakohdassa tarkoitettujen kolmikantasopimusagentin raporttien perusteella tai silloin, kun niille ilmoitetaan, että kolmikantasopimusagentti on rikkonut määritettyjä raja-arvoja.

Määritettäessä 20 kohdassa tarkoitettuja olosuhteita laitosten on otettava huomioon niiden kokonaisvastuut vakuuden antajalle ja sen asiakaskokonaisuudelle, jos niitä on, sekä riski asetuksen (EU) N:o 575/2013 395 artiklan 1 kohdassa säädettyjen suurten asiakasriskien rajojen rikkomisesta. Laitosten on myös otettava huomioon oma kykynsä hallita oikea-aikaisesti kaikkia muita vastuita, joita niillä mahdollisesti on vakuuden antajalle, ja otettava siinä asianmukaisesti huomioon niiden hallinto- ja kirjanpitomenetelmät ja sisäisen valvonnan mekanismit, jotta voidaan välttää rikkomasta suurten asiakasriskien rajoja.

Määritettyjen raja-arvojen tarkistaminen on tehtävä muuttamalla määritetyn raja-arvon absoluuttista määrää tai tietyn arvopaperityypin prosenttiosuutta vakuuden antajan salkussa. Se voidaan myös tehdä poistamalla arvopaperityyppi vakuuden antajan salkusta tai lisäämällä se siihen.

Määritettyjä raja-arvoja on voitava tarkistaa palvelusopimuksen elinkaaren aikana, ja kolmikantasopimusagentin on tehtävä tarkistus kohtuullisen ajan kuluessa, kun sille on ilmoitettu tarkistamisesta.

4.3.3 Määritettyjen raja-arvojen valvonta ja valvonnan toistuvuus

Jos laitokset käyttävät vaihtoehtoista käsittelyä, niiden on todennettava, että järjestelmät, joita kolmikantasopimusagentilla on käytössä vakuuden koostumuksen valvomiseen, ovat riittäviä määritettyjen raja-arvojen täsmällisen ja oikea-aikaisen hallinnan kannalta.

9 OSAPUOLEN TAKAISINOSTOTRANSAKTIOITA” KOSKEVAN SUBSTITUUTIOMENETELMÄN SOVELTAMISTA KOSKEVISTA EDELLYTYKSISTÄ

Laitosten on erityisesti todennettava, että kolmikantasopimusagentin valvontajärjestelmien avulla kolmikantasopimusagentti pystyy tekemään muutoksia kyseisen vakuuden antajan arvopaperisalkussa, jotta voidaan varmistaa määritettyjen raja-arvojen noudattaminen.

Laitosten on myös todennettava, että kolmikantasopimusagentti hallinnoi vakuuden uudelleenarvostusta, vaihtelumarginaalia, vakuudesta saatavien tulojen maksuja ja mahdollisesti mitä tahansa tarvittavaa vakuuden korvaamista sen palvelusopimuksen mukaisten kolmikantasopimusagentin velvollisuuksien mukaisesti.