4.3 Az intézmény által a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynök számára a biztosítékkibocsátó által kibocsátott értékpapírok tekintetében megadott határértékek megállapítása, felülvizsgálata és monitoringja

Az intézményeknek minden biztosítékkibocsátó tekintetében külön határértéket kell megállapítaniuk, és ha szükségesnek ítélik meg, egyes biztosítékkibocsátókat ki kell zárniuk

8 MÓDSZER HÁROMSZEREPL ŐS REPO MEGÁLLAPODÁSOK TEKIN TETÉBEN TÖRTÉNŐ ALKA LMAZÁSA FELTÉTELEINEK MEGHATÁROZÁSÁRÓL

annak érdekében, hogy ne sértsék meg az 575/2013/EU rendelet 395. cikkének (1) bekezdésében meghatározott nagykockázat - vállalási határértékeket.

A határértékeket abszolút összegként vagy a biztosítékkibocsátó portfóliójában szereplő összes értékpapír vagy meghatározott típusú értékpapírok százalékarányaként kell megadni.

Az intézményeknek a megadott határértékek megállapítása céljából elfogadhatósági profilokat kell létrehozniuk a biztosítékkibocsátók listái és azon értékpapírok típusai alapján, amelyeket a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynök az adott biztosítékkibocsátó értékpapír - portfóliójának összeállításához felhasználhat. Az intézményeknek e célokból figyelembe kell venniük az egyes biztosítékkibocsátók közötti, illetve az egyes biztosítékkibocsátók és a teljes portfólió ügyfelei közötti olyan lehetséges kapcsolatokat, amelyek az 575/2013/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének 39. Pontjában foglalt meghatározás szerinti kapcsolatban álló ügyfelek csoportjához vezethetnének.

Az adott biztosítékkibocsátó valamennyi értékpapír - portfóliójára alkalmazandó megadott határérték megállapítása céljából az intézményeknek a következőket kell figyelembe venniük:

• a) a biztosítékkibocsátóval és adott esetben a vele egy csoportba tartozó ügyfeleivel szembeni aktuális kitettségek et ;
• b) a biztosítékkibocsátóval és adott esetben a vele egy csoportba tartozó ügyfeleivel szembeni előző naptári év alatti kitettségeik;
• c) a biztosítékkibocsátóval és adott esetben adott esetben a vele egy csoportba tartozó ügyfeleivel szembeni, a következő 6 –1 2 hónapra tervezett kitettségeik;
• d) az intézmény a biztosítékkibocsátó által kibocsátott értékpapírokat háromszereplős repoügyletek révén vagy háromszereplős repoügyletek és a szerződő féllel közvetlenül létrehozott repoügyletek kombinációja útján kezelte -e.

A 17. és 18. bekezdésben említett elemeken túlmenően az intézményeknek olyan biztonsági különbözetet alkalmazásával kell meghatározniuk a határértékeket, amely lehetővé teszi az intézmény számára, hogy minden időpontban betartsa az 575/2013/EU rendelet 395. cikkének (1) bekezdésében meghatározott, nagykockázat - vállalási határértékeket.

4.3.2 A megadott határértékek felülvizsgálata és annak gyakorisága

Az intézményeknek gondoskodniuk kell arról, hogy a szolgáltatási megállapodás tartalmazza azokat a körülményeket, amelyek esetén a megadott határértékek felülvizsgálhatók, valamint a felülvizsgálat gyakoriságát.

9 MÓDSZER HÁROMSZEREPL ŐS REPO MEGÁLLAPODÁSOK TEKIN TETÉBEN TÖRTÉNŐ ALKA LMAZÁSA FELTÉTELEINEK MEGHATÁROZÁSÁRÓL

Az intézményeknek képesnek kell lenniük arra, hogy a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynök 12. bekezdés e) pontjában említett jelentései alapján, illetve ha a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynöktől a megadott határértékek megsértéséről kapnak tájékoztatást, kérjék a megadott határértékek felülvizsgálatát.

A 20. bekezdésben említett körülmények meghatározása során az intézményeknek figyelembe kell venniük a biztosítékkibocsátóval és adott esetben a biztosítékkibocsátó kapcsolatban álló ügyfeleinek csoportjával szembeni összes kitettséget, valamint az 575/2013/EU rendelet 395. cikkének (1) bekezdésében meghatározott nagykockázat - vállalási határértékek megsértésének kockázatát. Az intézményeknek figyelembe kell venniük az arra való képességüket is, kellően tekintetbe véve adminisztratív és számviteli eljárásaikat, valamint belső kontrolljaikat, hogy kellő időben kezeljék a valamely biztosítékkibocsátóval szembeni bármely egyéb kitettségeiket, elkerülve a nagykockázat - vállalási határértékek megsértését.

A megadott határértékek felülvizsgálatának a következő formában kell megvalósulnia: megváltoztatják a megadott határérték abszolút összegét vagy a biztosítékkibocsátó portfóliójában szereplő adott értékpapírtípusok százalékarányát. A felülvizsgálat megvalósulhat adott értékpapírtípusoknak a biztosítékkibocsátó portfóliójába való felvételével vagy onnan való kizárásával is.

A megadott határértékek felülvizsgálatának a szolgáltatási megállapodás időtartama alatt lehetségesnek kell lennie, és azt a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynöknek kellő időben végre kell hajtania, miután tájékoztatást kapott.

4.3.3 A megadott határértékek monitoringja és a monitoring gyakorisága

Amennyiben az intézmények élnek az alternatív eljárás alkalmazásának lehetőségével, ellenőrizniük kell, hogy a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynök által a biztosítékok összetételének nyomon követésére alkalmazott rendszerek megfelelőek -e a megadott határértékek pontos és kellő időben történő kezeléséhez.

Az intézményeknek meg kell győződniük különösen arról, hogy a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynök monitoringrendszerei lehetővé teszik - e a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynök számára, hogy az adott biztosítékkibocsátó értékpapír - portfolióján belüli mozgások esetén jelzést indítson a megadott határértékeknek való megfelelés biztosítása érdekében.

Az intézményeknek azt is ellenőrizniük kell, hogy a háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynök a szolgáltatási megállapodás szerint az őt, mint háromszereplős szolgáltatást nyújtó ügynököt terhelő kötelezettségekkel összhangban kezeli - e a biztosítékok átértékelését, a változó letéteket, a biztosítékok utáni jövedelemkifizetéseket és ad ott esetben a biztosítékok bármely szükséges helyettesítését.

10 MÓDSZER HÁROMSZEREPL ŐS REPO MEGÁLLAPODÁSOK TEKIN TETÉBEN TÖRTÉNŐ ALKA LMAZÁSA FELTÉTELEINEK MEGHATÁROZÁSÁRÓL