4.3 Įstaigos trišaliam tarpininkui nustatytų ribų užtikrinimo priemonės emitento išleistiems vertybiniams popieriams nustatymas, peržiūra ir stebėsena

Įstaigos turi nustatyti konkrečias ribas kiekvienam užtikrinimo priemonės emitentui ir, jeigu būtina, atmesti konkrečius užtikrinimo priemonės emitentus, siekiant neviršyti didelės pozicijos ribų pagal Reglamento (ES) Nr. 575/2013 395 straipsnio 1 dalį.

7 403 STRAIPSNIO 3 DALYJE APIBRĖŽTŲ „TRIŠALIŲ ATPIRKIMO SANDORIŲ“ TAIKYMO SĄLYGOS

Ribos turi būti nurodomos konkrečia suma ar procentine visų vertybinių popierių ar konkrečios vertybinio popieriaus rūšies užtikrinimo priemonės emitento portfelyje verte.

Priimant sprendimus dėl ribų nustatymo, įstaigos turi nustatyti užtikrinimo priemonės emitentų ir vertybinių popierių rūšių, kuriuos trišalis tarpininkas galėtų įtraukti į konkretų užtikrinimo priemonės emitento vertybinių popierių portfelį, tinkamumo kriterijus. Todėl įstaigos turi atsižvelgti į galimus ryšius tarp atskirų užtikrinimo priemonės emitentų ar tarp atskirų užtikrinimo priemonės emitentų ir klientų visame portfelyje, jeigu tokie ryšiai galėtų suformuoti susijusių klientų grupę, kaip apibrėžta Reglamento (ES) Nr. 575/2013 4 straipsnio 1 ir 39 dalyse.

Priimant sprendimus dėl konkrečių ribų, kurios turi būti taikomos atitinkamo užtikrinimo priemonės emitento vertybinių popierių portfeliui, įstaigos turi atsižvelgti į:

• a) jų dabartines pozicijas užtikrinimo priemonės emitento ir jo susijusių klientų grupės, jei tokia yra, atžvilgiu;
• b) jų pozicijas užtikrinimo priemonės emitento ir jo susijusių klientų grupės, jei tokia yra, atžvilgiu per praėjusius kalendorinius metus;
• c) jų numatytas pozicijas užtikrinimo priemonės emitento ir jo susijusių klientų grupės, jei tokia yra, atžvilgiu per ateinančius 6 – 12 mėnesių;
• d) ar įstaiga yra valdžiusi vertybinius popierius, kuriuos užtikrinimo priemonės emitentas išleido sudarydamas trišalį REPO arba trišalius REPO kartu su REPO sandoriais, sudarytais tiesiogiai su sandorio šalimi.

Papildomai prie 17 ir 18 punktuose išdėstytų sąlygų, įstaigos, nustatydamos ribas, turi taikyti konservatyvumo atsargą, kurį leistų įstaigai niekada neviršyti Reglamento (ES) Nr. 575/2013 395 straipsnio 1 dalyje numatytų didelės pozicijos ribų.

4.3.2 Nustatytų ribų peržiūra ir jos dažnumas

Įstaigos turi užtikrinti, kad paslaugų sutartyje būtų numat yta, kada galima peržiūrėti nustatytas ribas ir jų peržiūros dažnum as.

Visų pirma įstaigos turi turėti galimybę reikalauti nustatytų ribų peržiūros, remiantis trišalio tarpininko ataskaitomis, kaip numatyta 12 dalies e punkte arba kai yra informuojamos apie bet kokius trišalio tarpininko nustatytų ribų pažeidimus.

Nustatant aplinkybes pagal 20 punktą, įstaigos turi įvertinti savo bendras pozicijas užtikrinimo priemonės emitento ir jo susijusių klientų grupės, jei tokia yra, atžvilgiu bei didelės pozicijos ribų, kaip numatyta Reglamento (ES) Nr. 575/2013 395 straipsnio 1 dalyje, pažeidimo riziką. Įstaigos taip pat turi atsižvelgti į savo galimybes, deramai atsižvelgiant į savo administracines ir apskaitos procedūras ir vidaus kontrolės mechanizmus, laiku

8 403 STRAIPSNIO 3 DALYJE APIBRĖŽTŲ „TRIŠALIŲ ATPIRKIMO SANDORIŲ“ TAIKYMO SĄLYGOS

suvaldyti bet kokias kitas pozicijas, kurias jos galėtų turėti užtikrinimo priemonės emitento atžvilgiu, siekiant išvengti didelės pozicijos ribų pažeidimų.

Nustatytų ribų peržiūra turi būti vykdoma kaip absoliučios ribos sumos ar konkrečios vertybinio popieriaus rūšies užtikrinimo priemonės emitento portfelyje procentinės vertės pakeitimas. Tai taip pat gali būti tam tikros vertybinių popierių rūš ies pašalinimas ar įtraukimas į užtikrinimo priemonės emitento portfelį.

Nustatytų ribų peržiūrą turi būti įmanoma atlikti paslaugų sutarties galiojimo metu, o trišalis tarpininkas, kai jis apie tai informuojamas, turėtų tai atlikti laiku.

4.3.3 Nustatytų ribų stebėsena ir jos dažnumas

Kai įstaigos taiko alternatyvųjį metodą, jos turi patikrinti, ar trišalio tarpininko turimos sistemos užtikrinimo priemonės sudėties stebėsenai yra tinkamos tiksliai ir laiku valdyti nustatyt as rib as.

Visų pirma įstaigos turi patikrinti, ar trišalio tarpininko stebėsenos sistemos leidžia trišaliam tarpininkui daryti konkretaus užtikrinimo priemonės emitento vertybinių popierių portfelio pakeitimus, siekiant užtikrinti nustatytų ribų laikymąsi.

Įstaigos taip pat turi patikrinti, ar trišalis tarpininkas valdo užtikrinimo priemonės perkainojim ą, užtikrina jo s pakankamą kiekį, pajamas iš įkeisto turto ir turto pakeitimą, jei reikia, laikydamasis savo trišalių prievolių pagal paslaugų sutartį.