4.3 Určovanie, revidovanie a monitorovanie limitov, ktoré inštitúcia stanovila tripartitnému agentovi pre cenné papiere emitované emitentom kolaterálu

Inštitúcie by mali určiť stanovené limity pre každého emitenta kolaterálu a v prípade potreby vylúčiť určitých emitentov kolaterálu, aby sa neporušili limity veľkej majetkovej angažovanosti uvede né v článku 395 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

Limity by mali byť vyjadrené ako absolútna hodnota alebo hodnota percentuálneho podielu všetkých cenných papierov alebo osobitného druhu cenných papierov v portfóliu emitenta kolaterálu.

Na určenie stanovených limitov by inštitúcie mali zostaviť profily oprávnenosti založené na zoznamoch emitentov kolaterálu a na druhoch cenných papierov, ktoré tripartitný agent môže použiť na zloženie portfólia cenných papierov daného emitenta kolaterálu. Inštitúcie by na tento účel mali prihliadať na možné prepojenia medzi jednotlivými emitentmi kolaterálu alebo medzi jednotlivými emitentmi kolaterálu a klientmi celého portfólia, ktorých výsledkom by mohla byť skupina prepojených klientov podľa článku 4 ods. 1 bodu 39 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

Na účely určenia stanovených limitov uplatňovaných na portfólio cenných papierov daného emitenta kolaterálu by inštitúcie mali prihliadať na tieto aspekty:

• a) svoje súčasné expozície voči emitentovi kolaterálu a jeho skupine pr epojených klientov, ak existuje,
• b) svoje expozície voči emitentovi kolaterálu a jeho skupine prepojených klientov, ak existuje, za predchádzajúci kalendárny rok,
• c) svoje plánované expozície voči emitentovi kolaterálu a jeho skupine prepojených klientov, ak existuje, na nadchádzajúcich 6 až 12 mesiacov, V SÚVISLOSTI S TROJSTRANNÝMI REPO T RANSAKCIAMI UVEDENÉH O V ČLÁNKU 403 ODS. 3 NARIADENIA O KAPITÁLOVÝCH POŽIADAVKÁCH
• d) či inštitúcia riadila cenné papiere, ktoré emitoval emitent kolaterálu, prostredníctvom trojstranných zmlúv alebo kombinácie trojstranných zmlúv a repo transakcií uzavretých priamo s protistranou.

Okrem prvkov uvedených v bodoch 17 a 18 by inštitúcie mali stanoviť limity uplatnením miery konzervatívnosti, ktorá by inštitúcii vždy umožnila dodržať limity veľkej majetkovej angažovanosti uvedené v článku 395 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

4.3.2 Revidovanie stanovených limitov a jeho frekvencia

Inštitúcie by mali zabezpečiť, aby zmluva o službách zahŕňala okolnosti, za ktorých by sa mohli stanovené limity revidovať, a frekvenciu ich revidovania.

Inštitúcie by mali mať možnosť požiadať o revíziu stanovených limitov najmä na základe oznámení tripartitného agenta uvedených v bode 12 písm. e), alebo keď ich tripartitný agent informuje o akomkoľvek porušovaní stanovených limitov.

Pri určovaní okolností uvedených v bode 20 by inštitúcie mali prihliadať na svoje celkové expozície voči emitentovi kolaterálu a jeho skupine prepojených klientov, ak existuje, a na riziko porušenia limitov veľkej majetkovej angažovanosti uvedených v článku 395 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Inštitúcie by mali s náležitým ohľadom na svoje administratívne a účtovné postupy a mechanizmy vnútornej kontroly zároveň prihliadať na svoju schopnosť včas riadiť akékoľvek iné expozície voči emitentovi kolaterálu, ktoré môžu mať, aby sa vyhli porušeniu limitov veľkej majetkovej angažovanosti.

Revidovanie s tanovených limitov by sa malo uskutočniť formou zmeny absolútnej hodnoty stanoveného limitu alebo hodnoty percentuálneho podielu osobitného druhu cenných papierov v portfóliu emitenta kolaterálu. Môže sa uskutočniť aj formou vylúčenia alebo začlenenia určitého druhu cenných papierov v portfóliu emitenta kolaterálu.

Revidovanie stanovených limitov by malo byť možné počas trvania zmluvy o službách a tripartitný agent by ho mal vykonať bezodkladne po tom, ako bol o ňom informovaný.

4.3.3 Monitorovanie stanovených li mitov a jeho frekvencia

Pokiaľ inštitúcie využívajú alternatívne zaobchádzanie, mali by si overiť, že systémy, ktoré má tripartitný agent zavedené na monitorovanie zloženia kolaterálu, sú primerané s ohľadom na presné a včasné riadenie stanovených limitov.

Inštitúcie by mali overiť najmä to, že monitorovacie systémy tripartitného agenta umožňujú tripartitnému agentovi aktivovať pohyby v rámci portfólia cenných papierov daného emitenta kolaterálu s cieľom zabezpečiť dodržiavanie stanovených limitov.

Inštitúcie by mali zároveň overiť, že tripartitný agent riadi preceňovanie kolaterálu, určovanie variačnej marže, vyplácanie príjmov z kolaterálov a prípadne akúkoľvek nevyhnutnú substitúciu kolaterálu v súlade so svojimi trojstrannými povinnosťami podľa zmluvy o službách.