4.3 Stabilirea, revizuirea și monitorizarea limitelor specificate de instituție pentru agentul tripartit în ceea ce privește titlurile de valoare emise de emitentul de garanții reale

Instituțiile trebuie să stabilească limite specifice pentru fiecare emitent de garanții reale și, dacă se consideră necesar, trebuie să excludă anumiți emitenți de garanții reale, pentru a nu încălca limitele expunerilor mari prevăzute la articolul 395 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Limitele trebuie exprimate ca valoare absolută sau ca valoare procentuală a tuturor titlurilor de valoare sau a unui anumit tip de titlu de valoare din portofoliul emitentului de garanții reale.

Pentru a stabili limitele specificate, instituțiile trebuie să stabilească profiluri de eligibilitate pe baza listelor de emitenți de garanții reale și a tipurilor de titluri de valoare pe care agentul tripartit le - ar putea utiliza la alcătuirea portofoliului de titluri de valoare al unui anumit emitent de garanții reale. În acest scop, instituțiile trebuie să ia în considerare posibilele legături între emitenții unici de garanții reale sau între emitenții unici de garanții reale și clienții întregului portofoliu care ar putea forma un grup de clienți aflați în legătură în conformitate cu articolul 4 alineatul (1) punctul 39 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Pentru a stabili limita specificată care poate fi aplicată unui portofoliu de titluri de valoare de către un anumit emitent de garanții reale, instituțiile trebuie să ia în considerare următoarele:

8 „TRANZACȚIILE DE RĂSCUMPĂRARE TRIPARTITE ”, ASTFEL CUM SUNT S PECIFICATE LA ARTICO LUL 403 ALINEATUL (3) DIN REGULAMENTUL PRIVIND CERINȚELE DE CAPITAL (CRR)

• a) expunerile curente față de emitentul de garanții reale și grupul său de clienț i aflați în legătură, dacă sunt disponibile;
• b) expunerile față de emitentul de garanții reale și grupul său de clienți aflați în legătură, dacă sunt disponibile, în cursul anului calendaristic precedent;
• c) expunerile programate față de emitentul de garanții reale și grupul său de clienți aflați în legătură, dacă sunt disponibile, pentru următoarele 6 - 12 luni;
• d) dacă instituția a gestionat titlurile de valoare emise de un emitent de garanții reale prin intermediul unor acorduri repo tripartite sau al unei combinații de acorduri repo tripartite și tranzacții repo încheiate direct cu o contraparte.

Pe lângă elementele menționate la punctele 17 și 18, instituțiile trebuie să stabilească limite prin aplicarea unei marje de prudență care să permită instituției să respecte în orice moment limitele expunerilor mari prevăzute la articolul 395 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

4.3.2 Revizuirea limitelor specificate și a frecvenței acestora

Instituțiile trebuie să se asigure că în contractul de servicii sunt prevăzute condițiile în care limitele specificate ar putea fi revizuite și frecvența revizuirii acestora.

În special, instituțiile trebuie să fie în măsură să solicite revizuirea limitelor specificate, pe baza rapoartelor agentului tripartit menționat la punctul 12 litera (e) sau atunci când sunt informate cu privire la orice încălcare a limitelor specificate de către agentul tripartit.

Pentru a stabili condițiile menționate la punctul 20, instituțiile trebuie să ia în considerare expunerile globale față de un emitent de garanții reale și grupul său de clienți aflați în legătură, dacă sunt disponibile, precum și riscul de încălcare a limitelor expunerilor mari prevăzute la articolul 395 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. De asemenea, instituțiile trebuie să țină seama, cu respectarea procedurilor lor administrative și contabile și a mecanismelor de control intern, de capacitatea lor de a gestiona în timp util orice alte posibile expuneri față de un emitent de garanții reale, pentru a evita o încălcare a limitelor expunerilor mari.

Revizuirea limitelor specificate trebuie să se facă sub forma unei modificări a valorii absolute a limitei specificate sau a valorii procentuale a unui anumit tip de titluri de valoare din portofoliul unui emitent de garanții reale. Aceasta se poate face și prin excluderea sau includerea unui tip de titluri de valoare din portofoliul unui emitent de garanții reale.

Revizuirea limitelor specificate trebuie să fie posibilă pe durata de valabilitate a contractului de servicii și trebuie să fie efectuată în timp util de către agentul tripartit, după ce acesta a fost informat în acest sens.

9 „TRANZACȚIILE DE RĂSCUMPĂRARE TRIPARTITE ”, ASTFEL CUM SUNT S PECIFICATE LA ARTICO LUL 403 ALINEATUL (3) DIN REGULAMENTUL PRIVIND CERINȚELE DE CAPITAL (CRR)

4.3.3 Monitorizarea limitelor specificate și a frecvenței acestora

În cazul în care instituțiile utilizează tratamentul alternativ, acestea trebuie să verifice dacă sistemele instituite de agentul tripartit pentru monitorizarea componenței garanțiilor reale sunt adecvate, ținând cont de gestionarea precisă și la timp a limitelor specificate.

În special, instituțiile trebuie să verifice dacă sistemele de monitorizare ale agentului tripartit îi permit să facă mișcări în cadrul portofoliului de titluri de valoare al unui anumit emitent de garanții reale pentru a asigura respectarea limitelor specificate.

Instituțiile trebuie să verifice, de asemenea, dacă agentul tripartit gestionează reevaluarea garanțiilor reale, constituirea marjelor de variație, plățile veniturilor aferente garanțiilor reale și, eventual, orice substituire necesară a garanțiilor reale în conformitate cu obligațiile tripartite care îi revin în temeiul contractului de servicii.