4.3 Determinazzjoni, reviżjoni u monitoraġġ tal - limiti speċifikati mill - istituzzjoni lill - aġent ta’ tliet partijiet għat - titoli maħruġa mill - emittent tal - kollateral

L- istituzzjonijiet għandhom jiddeterminaw limiti speċifiċi għal kull emittent ta’ kollateral u, jekk jitqies neċessarju, jeskludu ċerti emittenti ta’ kollateral sabiex ma jiksrux il - limiti ta’ skopertura kbar stabbiliti fl - Artikolu 395(1) tar -Regola ment (UE) Nru 575/2013.

Il- limiti għandhom jiġu espressi bħala ammont assolut jew valur perċentwali tat -titoli kollha jew tip speċifiku ta’ titolu fil - portafoll tal -emittent tal- kollateral.

Bil- ħsieb li jiġu ddeterminati l - limiti speċifikati, l - istituzzjonijiet għandhom jistabbilixxu profili ta’ eliġibbiltà bbażati fuq listi ta’ emittenti ta’ kollateral u fuq tipi ta’ titoli li l - aġent ta’ tliet partijiet jista’ juża għall - kompożizzjoni ta’ portafoll ta’ titoli ta’ emittent ta’ kollateral partikolari. Għal dawn il-finijiet, l- istituzzjonijiet għandhom iqisu l - konnessjonijiet possibbli bejn emittenti uniċi ta’ kollateral jew bejn emittenti uniċi ta’ kollateral u klijenti tal - portafoll kollu li jistgħu jwasslu għal grupp ta’ klijenti konnessi f ’konformità mal - Artikolu 4(1)(39) tar - Regolament (UE) Nru 575/2013.

Għall -finijiet tad- determinazzjoni tal - limitu speċifikat applikabbli għal portafoll ta’ titoli minn emittent ta’ kollateral partikolari, l - istituzzjonijiet għandhom iqisu dan li ġej:

• a) l- iskoperturi attwali tagħhom għall -emittent tal- kollateral u l - grupp tiegħu ta’ klijenti konnessi, jekk disponibbli;
• b) l- iskoperturi tagħhom għall -emittent tal- kollateral u l - grupp tiegħu ta’ klijenti konnessi, jekk disponibbli, matul is - sena kalendarja preċedenti;
• c) l- iskoperturi skedati tagħhom għall -emittent tal- kollateral u l - grupp tiegħu ta’ klijenti konnessi, jekk disponibbli, għas - 6 xhur sa 12 - il xahar li ġejjin;
• d) jekk l- istituzzjoni tkunx iġġestixxiet it - titoli maħruġa minn emittent tal - kollateral permezz ta’ riakkwist bejn tliet partijiet jew kombinazzjoni ta’ riakkwist bejn tliet SOSTITUZZJONI FIR -RI GWARD TA’ “TRANŻAZZJONIJIET TRIPARTITIĊI” KIF SPEĊIFIKAT FL - ARTIKOLU 403(3) CRR

partijiet u tranżazzjonijiet ta’ riakkwist li daħlu għalihom direttament ma’ kontroparti.

Minbarra l - elementi msemmija fil - paragrafi 17 u 18, l- istituzzjonijiet għandhom jistabbilixxu limiti billi japplikaw marġni ta’ konservatiżmu li jippermetti lill - istituzzjoni tikkonforma mal - limiti ta’ skopertura kbar stabbiliti fl - Artikolu 395(1) ta r - Regolament (UE) Nru 575/2013 f’kull ħin.

4.3.2 Reviżjoni tal - limiti speċifikati u l - frekwenza tagħhom

L- istituzzjonijiet għandhom jiżguraw li l - ftehim dwar is - servizzi jinkludi ċ - ċirkostanzi li taħthom il - limiti speċifikati jistgħu jiġu riveduti u l - frekwenza tar - reviżjoni tagħhom.

B’mod partikolari, l - istituzzjonijiet għandhom ikunu f’pożizzjoni li jitolbu r - reviżjoni tal - limiti speċifikati abbażi tar - rapporti mill - aġent ta’ tliet partijiet imsemmija fil -punt e) tal-paragrafu 12 jew meta jiġu infurmati bi kwalunkwe ksur tal - limiti speċifikati mill - aġent ta’ tliet partijiet.

Fid - determinazzjoni taċ - ċirkostanzi msemmija fil - paragrafu 20, l- istituzzjonijiet għandhom jikkunsidraw l - iskoperturi globali tagħhom għal emittent ta’ kollateral u l - grupp tiegħu ta’ klije nti konnessi, jekk disponibbli, u r - riskju li jiksru l - limiti ta’ skopertura kbar stabbiliti fl - Artikolu 395(1) tar - Regolament (UE) Nru 575/2013. L- istituzzjonijiet għandhom iqisu wkoll il- kapaċità tagħhom, b’kunsiderazzjoni xierqa għall - proċeduri amministrattivi u kontabilistiċi u l - mekkaniżmi ta’ kontroll intern tagħhom, li jiġġestixxu fil - ħin kwalunkwe skopertura oħra għal emittent ta’ kollateral li jista’ jkollhom sabiex jevitaw ksur tal -limiti ta’ skopertura kbar.

Ir - reviżjoni tal - limiti speċifikati għandha tieħu l - forma ta’ bidla fl - ammont assolut tal -limitu speċifikat jew il - valur perċentwali ta’ tip speċifiku ta’ titoli fil - portafoll ta’ emittent ta’ kollateral. Jista’ wkoll jieħu l - forma ta’ esklużjoni jew inklużjoni ta’ tip ta’ titoli fil - portafoll ta’ emittent ta’ kollateral.

Ir - reviżjoni tal - limiti speċifikati għandha tkun possibbli matul il - ħajja tal - ftehim dwar is - servizzi u għandha titwettaq fil - ħin mill - aġent ta’ tliet partijiet ladarba jkun ġie infurmat b’dan.

4.3.3 Monitoraġġ tal -limiti speċifikati u l - frekwenza tiegħu

Fejn l - istituzzjonijiet jagħmlu użu mit - trattament alternattiv, huma għandhom jivverifikaw li s - sistemi li l - aġent ta’ tliet partijiet għandu fis - seħħ biex jimmonitorja l - kompożizzjoni tal - kollateral huma adegwati fir - rigward tal - ġestjoni preċiża u f’waqtha tal - limiti speċifikati.

B’mod partikolari, l - istituzzjonijiet għandhom jivverifikaw li s - sistemi ta’ monitoraġġ tal - aġent ta’ tliet partijiet jippermettu lill - aġent ta’ tliet partijiet jiskatta movimenti fi ħdan il - portafoll ta’ titoli ta’ emittent ta’ kollateral partikolari sabiex tiġi żgurata l - konformità mal - limiti speċifikati.

L- istituzzjonijiet għandhom jivverifikaw ukoll li l - aġent ta’ tliet partijiet jiġġestixxi r - rivalutazzjoni tal - kollateral, il - marġinazzjoni tal - varjazzjoni, il -pagamenti tal- introjtu fuq il - kollaterali u possibbilment kwalunkwe sostituzzjoni meħtieġa tal - kollateral skont l - obbligi tiegħu ta’ tliet partijiet skont il - ftehim dwar is - servizzi.