4.3 Določitev, revizija in spremljanje omejitev, ki jih institucija določi tripartitnemu agentu za vrednostne papirje, ki jih izda izdajatelj zavarovanja s premoženjem

Institucije bi morale določiti omejitve za vsakega izdajatelja zavarovanja s premoženjem in po potrebi izključiti nekatere izdajatelje zavarovanja s premoženjem, da ne bi kršile omejitev velikih izpostavljenosti iz člena 395(1) Uredbe (EU) št. 575/2013.

Omejitve bi morale biti izražene v obliki absolutnega zneska ali odstotnega deleža vseh vrednostnih papirjev ali določene vrste vrednostnega papirja v portfelju izdajatelja zavarovanja s premoženjem.

Institucije bi morale za določitev omejitev vzpostaviti profile/kriterije primernosti na podlagi seznamov izdajateljev zavarovanj a s premoženjem in vrst vrednostnih papirjev, ki bi jih tripartitni agent lahko uporabil za sestavo portfelja vrednostnih papirjev določenega izdajatelja zavarovanja s premoženjem. Za te namene bi morale institucije upoštevati možne povezave med posameznimi izdajatelji zavarovanj a s premoženjem ali med posameznimi izdajatelji zavarovanj a s premoženjem in strankami celotnega portfelja, ki bi lahko privedle do skupin e povezanih strank v skladu s členom 4(1)(39) Uredbe (EU) št. 575/2013. ZAČASN E PRODAJ E “, KOT DOLOČA ČLEN 403(3) CRR

Institucije bi morale za določitev omejit e v, ki se bodo uporabljal e za portfelj vrednostnih papirjev določenega izdajatelja zavarovanja s premoženjem, upoštevati:

• a) svoje trenutne izpostavljenosti do izdajatelja zavarovanja s premoženjem in njegove skupine povezanih strank, če obstaja;
• b) svoje izpostavljenosti do izdajatelja zavarovanja s premoženjem in njegove skupine povezanih strank, če obstaja, v preteklem koledarskem letu;
• c) svoje predvidene izpostavljenosti do izdajatelja zavarovanja s premoženjem in njegove skupine povezanih strank, č e obstaja , v naslednjih šestih do dvanajstih mesecih;
• d) ali je institucija upravljala vrednostne papirje, ki jih je izdal izdajatelj zavarovanja s premoženjem, na podlagi tristranskih repo pogodb ali kombinacije tristranskih repo pogodb in repo poslov, sklenjenih neposredno z nasprotno stranko.

Institucije bi morale pri določitvi omejitev poleg elementov iz odstavkov 17 in 18 uporabiti tudi določeno mero konservativnosti, ki bi instituciji v e s čas omogočala upoštevanje omejitev velikih izpostavljenosti iz člena 395(1) Uredbe (EU) št. 575/2013.

4.3.2 Revizija opredeljenih omejitev in njena pogostost

Institucije bi morale zagotoviti, da pogodba o opravljanju storitev vključuje okoliščine, v katerih bi se lahko opredeljene omejitve revidirale, in pogostost njihove revizije.

Institucije bi zlasti morale imeti možnost, da lahko zahtevajo revizijo opredeljenih omejitev na podlagi poročil tripartitnega agenta iz točke e) odstavka 12 teh smernic ali kadar jih tripartitni agent obvesti o kršitvi opredeljenih omejitev.

Institucije bi morale pri določitvi okoliščin iz odstavka 20 upoštevati svoje skupne izpostavljenosti do izdajatelja zavarovanja s premoženjem in njegove skupine povezanih strank, če obstaja, ter tveganje kršenja omejit e v velikih izpostavljenosti iz člena 395(1) Uredbe (EU) št. 575/2013. Institucije bi morale upoštevati tudi svojo sposobnost, ob ustreznem upoštevanju svojih administrativnih in računovodskih postopkov ter mehanizmov notranjih kontrol, pravočasnega obvladovanj a vseh drugih morebitnih izpostavljenosti do izdajatelja zavarovanja s premoženjem, da bi preprečile kršitev omejitev velikih izpostavljenosti.

Revizija opredeljenih omejitev bi morala biti v obliki spremembe absolutnega zneska opredeljene omejitve ali odstotnega deleža določene vrste vrednostnih papirjev v portfelju izdajatelja zavarovanja s premoženjem. Lahko je tudi v obliki izključitve ene vrste vrednostnih papirjev iz portfelja izdajatelja zavarovanja s premoženjem ali njihove vključitve v ta portfelj.

Revizija opredeljenih omejitev bi morala biti omogočena med trajanjem pogodbe o opravljanju storitev, tripartitni agent pa jo mora izvesti pravočasno, potem , ko je bil o njej obveščen.

4.3.3 Spremljanje opredeljenih omejitev in pogostost spremljanja

Kadar institucije uporabljajo alternativno obravnavo, bi morale preveriti, ali so sistemi, ki jih je vzpostavil tripartitni agent za spremljanje sestave zavarovanja s premoženjem, takšni, da omogočajo pravilno in pravočasno upravljanje opredeljenih omejitev.

Institucije bi morale zlasti preveriti, ali sistemi spremljanja, ki jih je vzpostavil tripartitni agent, slednjemu omogočajo, da v portfelju vrednostnih papirjev določenega izdajatelja zavarovanja s premoženjem zazna spremembe, kar omogoča zagotavljanje skladnosti z opredeljenimi omejitvami .

Institucije bi morale preveriti tudi, ali tripartitni agent upravlja prevrednotenje zavarovanja s premoženjem, gibljivo kritje, prihodke od zavarovanja s premoženjem in po možnosti vsako potrebno substitucijo zavarovanja s premoženjem v skladu s svojimi tristranskimi obveznostmi iz pogodbe o opravljanju storitev.